Che cos'è l'indice di forza relativa (RSI)?

Il Relative Strength Index (RSI) è uno degli oscillatori di momentum più popolari e ampiamente utilizzati. È stato originariamente sviluppato dal famoso ingegnere meccanico diventato analista tecnico, J. Welles Wilder. L'RSI misura sia la velocità che il tasso di variazione dei movimenti dei prezziMomentum InvestingMomentum investing è una strategia di investimento finalizzata all'acquisto di titoli che hanno mostrato una tendenza al rialzo dei prezzi o titoli di vendita allo scoperto all'interno del mercato.

Fonte

I valori dell'oscillatore RSI, tipicamente misurato su un periodo di 14 giorni, oscilla tra zero e 100. Il Relative Strength Index indica condizioni di mercato di ipervenduto quando è inferiore a 30 e condizioni di mercato di ipercomprato quando è superiore a 70. È spesso utilizzato dagli swing trader. Cercano segnali di diminuzione o rafforzamento dello slancio nei movimenti di prezzo a breve e medio termine all'interno di un mercato. Le condizioni di ipercomprato o ipervenduto spesso precedono immediatamente i cambiamenti di tendenza a breve termine che presentano opportunità di trading.

Calcolo dell'RSI

Calcolo della RSI, da fare a fondo, richiede una grande quantità di spiegazioni altamente tecniche e complesse. Per comprendere appieno come viene eseguito il calcolo, trader e analisti dovrebbero leggere la spiegazione di Wilder. È presentato nel suo libro del 1978, Nuovi concetti nei sistemi di trading tecnico.

Però, l'indice può essere scomposto in una formula (abbastanza) semplice:

RSI =100 – [100 / (1 + (media della variazione del prezzo al rialzo / media della variazione del prezzo al ribasso)]

L'indice di forza relativa:a cosa prestare attenzione?

Tradizionalmente, si ritiene che il Relative Strength Index segnali condizioni di ipercomprato quando è superiore a 70 e condizioni di ipervenduto quando è inferiore a 30. I livelli possono essere regolati, però, per meglio adattarsi al movimento di prezzo di un titolo specifico Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine illimitati emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con il preciso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività commerciali e l'espansione. un commerciante sta guardando. Se, Per esempio, l'RSI di un titolo raggiunge costantemente un valore superiore a 70 o inferiore a 30 senza prevedere correttamente un cambiamento nell'andamento dei prezzi, un trader potrebbe regolare l'estremità superiore a 80 e/o l'estremità inferiore a 20 per ottenere segnali di trading più affidabili.

I trader dovrebbero tenere a mente che durante i periodi di tendenze molto forti, il prezzo di un titolo può continuare a salire per molto tempo dopo che un oscillatore come l'RSI ha segnalato condizioni di "ipercomprato" sul mercato. Lo stesso avvertimento si applica al movimento ribassista esteso dei prezzi che può verificarsi anche dopo un'indicazione RSI di un mercato "ipervenduto".

Valori RSI "normali" e RSI come indicatore di divergenza

Mercati rialzisti e ribassistiRialzisti e ribassistiI professionisti della finanza aziendale si riferiscono regolarmente ai mercati come rialzisti e ribassisti in base a movimenti di prezzo positivi o negativi. Un mercato ribassista è in genere considerato esistere quando si è verificato un calo dei prezzi del 20% o più dal picco, e un mercato rialzista è considerato un recupero del 20% da un fondo di mercato. giocano un ruolo importante nel comportamento della RSI. Durante un mercato rialzista, I valori RSI normalmente si trovano nell'intervallo da 40 a 90, con la gamma 40-50 vista come supporto. In un mercato orso, la lettura rimane tipicamente nell'intervallo da 10 a 60, con la resistenza di segnalazione di zona 50-60. Questi intervalli sono tipici ma possono variare in base alle impostazioni dell'indice, così come la forza del trend di mercato sottostante per ogni dato titolo.

Oltre alle letture base 70/80 o 30/20, i trader osservano anche la divergenza tra il movimento dei prezzi e il valore dell'RSI. Quando il prezzo raggiunge un nuovo minimo o massimo che non è supportato da un nuovo minimo o massimo corrispondente nella lettura dell'RSI, questo può indicare un'imminente inversione di prezzo nel mercato.

Un esempio di divergenza RSI

Il grafico seguente mostra un esempio di divergenza tra il prezzo e il Relative Strength Index. Vicino al centro del grafico, come segnato da una spessa linea nera, il prezzo del titolo continua a diminuire, fare un nuovo minimo poco prima che un'inversione di mercato al rialzo inizi verso la fine di luglio. Però, l'RSI (tracciato nella finestra del grafico inferiore) non segue l'esempio e crea un nuovo minimo corrispondente. Anziché, ha già iniziato a volgere al rialzo verso l'inizio di giugno. L'RSI mostra una divergenza rialzista dal prezzo. Come rivela la successiva azione sui prezzi del grafico, questa divergenza rialzista ha correttamente previsto un imminente cambiamento di tendenza, da trend ribassista a trend rialzista.

Il Relative Strength Index è tra gli indicatori tecnici più popolari, aiutare i trader a determinare punti di ingresso di acquisto potenzialmente buoni (quando un titolo è ipervenduto) e punti di vendita (quando un titolo è ipercomprato). Viene anche spesso osservato per segnali di divergenza di possibili imminenti cambiamenti di tendenza.

Letture correlate

Ci auguriamo che ti sia piaciuto leggere la guida di CFI all'indice di forza relativa. CFI offre il Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Diventa un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certificazione Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® di CFI ti aiuterà ad acquisire la fiducia di cui hai bisogno nella tua carriera finanziaria. Iscriviti oggi! programma di certificazione per coloro che desiderano portare la propria carriera a un livello superiore. Per continuare a imparare e ad avanzare nella tua carriera, saranno utili le seguenti risorse:

• Indicatore Aroon Indicatore Aroon - Analisi tecnica L'indicatore Aroon utilizza i calcoli aroon-up e aroon-down per identificare l'inizio di una nuova tendenza, o un cambiamento di tendenza nel mercato.
• Posizioni lunghe e cortePosizioni lunghe e corteNegli investimenti, le posizioni long e short rappresentano scommesse direzionali da parte degli investitori che un titolo salirà (quando lungo) o scenderà (quando corto). Nella compravendita di beni, un investitore può assumere due tipi di posizioni:lunghe e corte. Un investitore può acquistare un asset (andando long), o venderlo (andando short).
• Oscillatore McClellanOscillatore McClellan - Analisi tecnicaL'oscillatore McClellan è un tipo di oscillatore di momento. L'oscillatore McClellan è calcolato utilizzando medie mobili esponenziali, ed è progettato per indicare la forza o la debolezza del movimento dei prezzi, piuttosto che la sua direzione.
• Copertina CortaCopertina CortaCopertina, chiamato anche "comprare per coprire", si riferisce all'acquisto di titoli da parte di un investitore per chiudere una posizione corta in borsa. Il processo è strettamente correlato alla vendita allo scoperto. Infatti, la copertura allo scoperto fa parte della vendita allo scoperto