Che cos'è la tolleranza al rischio?

La tolleranza al rischio si riferisce alla quantità di perdita che un investitore è disposto a gestire mentre prende una decisione di investimento. Diversi fattori determinano il livello di rischio che un investitore può permettersi di correre.

Conoscere il livello di tolleranza al rischio aiuta gli investitori a pianificare il loro intero portafoglio e guiderà il modo in cui investono. Per esempio, se la tolleranza al rischio di un individuo è bassa, gli investimenti saranno effettuati in modo prudente e includeranno investimenti più a basso rischio e meno investimenti ad alto rischio.

Riepilogo

• La tolleranza al rischio si riferisce alla quantità di perdita che un investitore è disposto a gestire mentre prende una decisione di investimento.
• Gli investitori sono generalmente classificati in tre categorie principali in base al rischio che possono tollerare. Includono aggressivi, moderare, e conservatore.
• Conoscere il livello di tolleranza al rischio aiuta gli investitori a pianificare il loro intero portafoglio e guiderà il modo in cui investono.

Fattori che influenzano la tolleranza al rischio

1. Cronologia

Ciascun investitore adotterà un orizzonte temporale diverso in base ai propri piani di investimento Orizzonte di investimento Orizzonte di investimento è un termine utilizzato per identificare il periodo di tempo in cui un investitore mira a mantenere il proprio portafoglio prima di vendere i propri titoli per ottenere un profitto. L'orizzonte di investimento di un individuo è influenzato da diversi fattori. Però, il fattore determinante primario è spesso la quantità di rischio che l'investitore. In genere, più rischi possono essere presi se c'è più tempo. Un individuo che ha bisogno di una certa somma di denaro alla fine dei quindici anni può correre più rischi di un individuo che ha bisogno della stessa somma entro la fine dei cinque anni. È dovuto al fatto che il mercato ha mostrato una tendenza al rialzo nel corso degli anni. Però, ci sono minimi costanti a breve termine.

2. Obiettivi

Gli obiettivi finanziari variano da individuo a individuo. Accumulare la più alta quantità di denaro possibile non è l'unico scopo della pianificazione finanziaria per molti. L'importo richiesto per raggiungere determinati obiettivi è calcolato, e una strategia di investimento per fornire tali rendimenti Tasso di rendimento Il tasso di rendimento (ROR) è il guadagno o la perdita di un investimento in un periodo di tempo paragonato al costo iniziale dell'investimento espresso in percentuale. Questa guida insegna che le formule più comuni sono di solito perseguite. Perciò, ogni individuo assumerà una diversa tolleranza al rischio in base agli obiettivi.

3. Età

Generalmente, i giovani dovrebbero essere in grado di correre più rischi rispetto agli anziani. I giovani hanno la capacità di guadagnare di più lavorando e hanno più tempo a disposizione per gestire le fluttuazioni del mercato.

4. Dimensione del portafoglio

Più grande è il portafoglio, il più tollerante al rischio. Un investitore con un portafoglio di $ 50 milioni sarà in grado di assumersi più rischi di un investitore con un portafoglio di $ 5 milioni. Se il valore scende, la perdita percentuale è molto inferiore in un portafoglio più grande rispetto a un portafoglio più piccolo.

5. Livello di comfort dell'investitore

Ogni investitore gestisce il rischio in modo diverso. Alcuni investitori sono naturalmente più a loro agio nell'assunzione di rischi rispetto ad altri. Anzi, la volatilità del mercato può essere estremamente stressante per alcuni investitori. La tolleranza al rischio è, perciò, direttamente correlato alla comodità di un investitore nell'assunzione di rischi.

Tipi di tolleranza al rischio

Gli investitori sono generalmente classificati in tre categorie principali in base al rischio che possono tollerare. Le categorie si basano su molti fattori, alcuni dei quali sono stati discussi sopra. Le tre categorie sono:

1. Aggressivo

Gli investitori di rischio aggressivo conoscono bene il mercato e corrono rischi enormi. Questi tipi di investitori sono abituati a vedere grandi movimenti al rialzo e al ribasso nel loro portafoglio. Gli investitori aggressivi sono noti per essere ricchi, esperto, e di solito hanno un ampio portafoglio.

Preferiscono classi di attività con un movimento di prezzo dinamico, quali azioniTitoli pubbliciTitoli pubblici, o titoli negoziabili, sono investimenti che possono essere negoziati apertamente o facilmente in un mercato. I titoli sono basati su azioni o debiti. A causa della quantità di rischio che assumono, ottengono rendimenti superiori quando il mercato sta andando bene e naturalmente affrontano enormi perdite quando il mercato si comporta male. Però, non si fanno prendere dal panico nei momenti di crisi del mercato poiché sono abituati alle fluttuazioni su base giornaliera.

2. Moderato

Gli investitori con rischio moderato sono relativamente meno tolleranti al rischio rispetto agli investitori con rischio aggressivo. Si assumono dei rischi e di solito fissano una percentuale di perdite che possono gestire. Equilibrano i loro investimenti tra classi di attività rischiose e classi di attività sicureAsset ClassUna classe di attività è un gruppo di veicoli di investimento simili. In genere sono scambiati negli stessi mercati finanziari e soggetti alle stesse regole e regolamenti. Con l'approccio moderato, guadagnano meno degli investitori aggressivi quando il mercato va bene ma non subiscono enormi perdite quando il mercato scende.

3. Conservatore

Gli investitori conservatori corrono il minor rischio sul mercato. Non si abbandonano affatto a investimenti rischiosi e scelgono le opzioni che ritengono più sicure. Danno priorità all'evitare le perdite piuttosto che ai guadagni. Le classi di attività in cui investono sono limitate a poche, come FD e PPF, dove il loro capitale è protetto.

Ignorare la tolleranza al rischio

Investire senza considerare la tolleranza al rischio può rivelarsi fatale. Un investitore deve sapere come reagire quando il valore degli investimenti scende. Molti investitori fuggono dal mercato e nel frattempo vendono a prezzi bassi. Allo stesso tempo, un declino del mercato può essere un ottimo momento per comprare. Perciò, accertare la propensione al rischio aiuta a prendere decisioni informate e non affrettate, decisioni sbagliate.

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