Che cos'è il modulo SEC S-1?

Il modulo SEC S-1 è un deposito necessario per registrare i titoli di società che desiderano diventare pubblici presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. È richiesto ai sensi del Securities Act del 1933 Il Securities Act del 1933 Il Securities Act del 1933 è stata la prima grande legge federale sui titoli approvata dopo il crollo del mercato azionario del 1929. La legge è anche indicata come Truth in Securities Act, la legge federale sui valori mobiliari, o la legge del 1933. È stato approvato il 27 maggio 1933 durante la Grande Depressione. ...la legge mirava a correggere alcuni degli illeciti ed è anche nota come Dichiarazione di registrazione ai sensi del Securities Act del 1933.

Il modulo SEC S-1 viene utilizzato per registrare i titoli di tutti i dichiaranti ad eccezione dei titoli di governi stranieri o suddivisioni politiche.

Quali informazioni richiede il modulo SEC S-1?

Il modulo SEC S-1 richiede alle aziende di fornire alcune informazioni di base riguardanti la loro attività e le loro finanze. Include:

• Il nome esatto del registrante, come specificato nel suo statuto
• Lo stato o la giurisdizione in cui la società è costituita o organizzata
• R.S. Numero di identificazione del datore di lavoro
• Informazioni relative ai principali uffici esecutivi del registrante, compreso l'indirizzo e il numero di telefono
• Data approssimativa di inizio della proposta di vendita al pubblico

Il modulo SEC S-1 richiede inoltre ai dichiaranti di fornire un prospetto di investimentoProspettoUn prospetto è un documento di divulgazione legale che le società sono tenute a depositare presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Il documento fornisce informazioni sulla società, il suo gruppo dirigente, recente andamento finanziario, e altre informazioni correlate che gli investitori vorrebbero conoscere. in modo che gli investitori possano prendere decisioni informate sull'opportunità di investire nella società. Le informazioni specifiche richieste nel prospetto sono costituite da vari elementi, Compreso:

• Informazioni di riepilogo
• Fattori di rischio
• Rapporto tra guadagni e spese fisse
• Utilizzo dei proventi Dichiarazione sull'utilizzo dei proventi La dichiarazione sull'utilizzo dei proventi è un breve documento che riassume come un'azienda che mira a garantire capitale aggiuntivo spenderà i fondi. In altre parole, il documento fornisce al lettore un'istantanea di quali aspetti del business l'azienda spenderà denaro.
• Determinazione del prezzo di offerta
• Piano di distribuzione
• Descrizione dei titoli da registrare
• Interessi di esperti e consulenti nominati
• Descrizione dell'attività, proprietà, azioni legali, e dati finanziari selezionati
• Direttori e funzionari esecutivi
• Informativa quantitativa e qualitativa sul rischio di mercato
• Cambiamenti sostanziali negli affari della società dalla fine dell'ultimo anno fiscale
• L'ultimo rapporto annuale del registrante

Il modulo SEC S-1 specifica alcune informazioni non richieste nel prospetto di investimento. Loro includono:

• Indennizzo di amministratori e funzionari
• Vendite recenti di titoli non registrati
• Altre spese di emissione e distribuzione

Come viene compilato il modulo SEC S-1?

Sebbene il modulo SEC S-1 sia lungo solo otto pagine, richiede informazioni da una vasta gamma di fonti che utilizzano molte regole e regolamenti. I contabili indipendenti devono certificare i rendiconti finanziari richiesti dal deposito. Sono necessari tempi e sforzi significativi per compilare il modulo, con l'Ufficio OMB che stima un carico di tempo medio di oltre 970 ore.

Una volta completato, I moduli S-1 possono essere archiviati con il sistema di archiviazione EDGAR della SECUS - EDGAREDGAR è un database in cui le società pubbliche statunitensi archiviano documenti normativi come relazioni annuali, rapporti trimestrali, 10-K, 10-Q, prospetto tutti i giorni lavorativi dalle 10:00 alle 17:00 Un feed live dei recenti documenti SEC Form S-1 è pubblico e può essere trovato online.

Quota di registrazione

La quota di registrazione richiesta per inviare il modulo SEC S-1 varia in base alla società e dipende da fattori tra cui:

• Il numero di titoli da registrare
• Il prezzo di offerta massimo proposto per unità
• Il prezzo di offerta aggregato massimo proposto

Registrazione di titoli aggiuntivi

Se una società che ha già depositato il modulo SEC S-1 desidera registrare ulteriori titoli in un secondo momento, non è obbligato a depositare un altro modulo dello stesso tipo. Anziché, il dichiarante può presentare una dichiarazione di registrazione separata che consiste solo di:

• La pagina di fronte
• Una dichiarazione che i contenuti della precedente dichiarazione di registrazione sono incorporati per riferimento
• Richiesti pareri e consensi
• La pagina delle firme
• Qualsiasi informazione relativa al prezzo omessa dalla precedente dichiarazione di registrazione

Informazioni aggiuntive

Per presentare emendamenti a un modulo SEC S-1 precedentemente depositato, le società sono tenute a compilare il relativo modulo SEC S-1/A.

Una forma più semplificata, Modulo SEC S-3, può essere utilizzato solo da società tenute a presentare la domanda ai sensi del Securities Exchange Act del 1934. Per essere idonei a utilizzare il modulo, determinati requisiti devono essere soddisfatti sia dall'offerta che dall'emittente.

Altre risorse

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