Che cos'è la correlazione seriale?

La correlazione seriale è un termine statistico utilizzato per descrivere la relazione, in particolare, la correlazione – tra il valore corrente di una variabile e un valore ritardato della stessa variabile da periodi di tempo precedenti.

Correlazione seriale, indicato anche come autocorrelazioneAutocorrelazioneAutocorrelazione, nota anche come correlazione seriale, si riferisce al grado di correlazione delle stesse variabili tra due intervalli di tempo successivi., viene spesso utilizzato dagli analisti finanziari per prevedere i futuri movimenti di prezzo di un titolo, come un titolo, sulla base delle precedenti variazioni di prezzo.

La correlazione misura la forza della relazione tra variabili, e la correlazione seriale determina la relazione, se del caso, tra la stessa variabile misurata in diversi periodi di tempo.

Se il valore corrente di un titolo risulta essere correlato in serie con i suoi valori precedenti, quindi la correlazione può essere utilizzata per prevedere possibili valori futuri.

Riepilogo

• La correlazione seriale misura la relazione tra il valore corrente di una variabile ei valori della stessa variabile di periodi di tempo precedenti.
• Lo studio delle correlazioni seriali è comunemente utilizzato dagli analisti finanziari nella creazione di modelli finanziari per aiutare a prevedere i probabili prezzi futuri di un'azione o di altri titoli finanziari.
• Le correlazioni seriali positive indicano che è probabile che i valori cambino in periodi di tempo futuri allo stesso modo, o direzione, che hanno negli ultimi periodi di tempo passati; Le correlazioni seriali negative indicano che è probabile che i valori si muovano nella direzione opposta nei periodi di tempo futuri rispetto a come si sono mossi i valori negli ultimi periodi passati.

Misurazione delle correlazioni seriali

correlazioni seriali, quando esistono, può essere sia positivo o negativo .

• Le correlazioni seriali positive indicano che le variazioni di valore tra il prezzo corrente di un titoloSecurityUn titolo è uno strumento finanziario, tipicamente qualsiasi attività finanziaria che può essere negoziata. La natura di ciò che può e non può essere definito un titolo generalmente dipende dalla giurisdizione in cui vengono negoziati gli asset. ed è probabile che i prezzi futuri siano simili alle variazioni di valore tra i prezzi passati recenti e il prezzo corrente.
• Una correlazione seriale negativa indica che è probabile che le variazioni di valore tra il prezzo corrente e i prezzi futuri si muovano nella direzione opposta poiché il valore cambia tra i prezzi passati e il prezzo corrente.

Quando la variabile del prezzo corrente di un titolo e il suo prezzo in un periodo di tempo precedente mostrano una correlazione seriale positiva, mostrano quella che è nota come avversione media.

L'avversione dalla media indica che le variazioni di prezzo del titolo sono inclini a seguire le tendenze e che, per periodi di tempo, mostreranno deviazioni standard più elevate di quelle che avverrebbero in assenza di correlazione.

Esiste un'ampia varietà di formule statistiche complesse che possono essere utilizzate per misurare la correlazione seriale; però, la maggior parte delle formule calcola la correlazione seriale con valori compresi tra -1 e +1.

Un valore di correlazione seriale pari a zero indica che non esiste alcuna correlazione. In altre parole, non esiste alcuna relazione o modello osservabile tra il valore corrente di una variabile e il suo valore durante i periodi di tempo precedenti. I valori più vicini a +1 indicano una correlazione seriale positiva, mentre i valori compresi tra zero e -1 indicano una correlazione seriale negativa.

Uso della correlazione seriale nella modellazione finanziaria

Rilevamento e implementazione dell'uso di correlazioni seriali nella creazione di modelli finanziari Che cos'è un modello finanziario? Un modello finanziario è una rappresentazione delle prestazioni passate e future di un'azienda in base alle sue attività e operazioni. Scopri:cos'è un modello finanziario? è diventato sempre più popolare dall'uso diffuso della tecnologia informatica negli anni '80.

Le banche di investimento e altre istituzioni finanziarie ora incorporano regolarmente lo studio delle correlazioni seriali per aiutare a migliorare i modelli di previsione dei rendimenti degli investimenti rilevando i modelli che possono verificarsi nelle variazioni dei prezzi nel tempo.

Migliorando l'accuratezza dei modelli finanziari, l'uso di misure di correlazione seriale può servire a massimizzare i ritorni sugli investimenti, ridurre il rischio di investimento, o entrambi.

Lo studio delle correlazioni seriali in realtà non ha avuto origine nel settore dei servizi finanziari, ma è nato nel mondo dell'ingegneria. I primi studi sulle correlazioni seriali erano studi su come i segnali, come segnali radiofonici, variato in periodi di tempo successivi.

Dopo che tali studi si sono rivelati fruttuosi, economisti e analisti finanziari iniziarono gradualmente a considerare correlazioni seriali tra i valori dei prezzi dei titoli e varie metriche economiche, come i tassi di interesse o il prodotto interno lordo (PIL).

Le correlazioni possono essere misurate utilizzando la formula =CORRELAZIONE Funzione CORRELAZIONE La funzione CORRELAZIONE è classificata in Funzioni statistiche di Excel. Calcolerà il coefficiente di correlazione tra due variabili. In qualità di analista finanziario, la funzione CORRELAZIONE è molto utile quando si vuole trovare la correlazione tra due variabili, per esempio., la correlazione tra a in Excel.

Esempio – Individuazione delle azioni Momentum

Un esempio di come la correlazione seriale può essere utilizzata nella previsione dei futuri movimenti di prezzo di un titolo può essere trovato nelle azioni momentum.

Le azioni momentum sono azioni che, storicamente, hanno mostrato movimenti di prezzo che rivelano tendenze sostenute. Questo è, una volta che il prezzo di un'azione inizia a muoversi in una direzione, tende a prendere slancio e continuare a muoversi nella stessa direzione per periodi di tempo successivi.

Le azioni momentum possono essere identificate perché mostreranno una correlazione seriale positiva. È possibile dimostrare che il prezzo corrente del titolo ha una correlazione positiva con il prezzo del titolo nei periodi di tempo precedenti.

Un investitore può utilizzare questa conoscenza per trarre profitto dall'acquisto di azioni momentum identificate una volta che iniziano a mostrare una tendenza dei prezzi.

L'investitore acquista il titolo basandosi sul presupposto che le future variazioni di prezzo tenderanno ad assomigliare alle recenti variazioni di prezzo passate, in altre parole, il titolo continuerà a fare tendenza per almeno un certo periodo di tempo nel futuro.

Risorse addizionali

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