Che cos'è l'interesse breve?

L'interesse allo scoperto si riferisce al numero di azioni vendute allo scoperto ma non ancora riacquistate o coperte. L'interesse a breve di una società può essere indicato come numero assoluto o come percentuale delle azioni in circolazione. L'interesse a breve è considerato dagli investitori per aiutare a determinare il sentimento prevalente del mercato nei confronti di un titolo. Ci sono altri termini, come condivisione comune, condivisione ordinaria, o azioni con diritto di voto - che sono equivalenti alle azioni ordinarie..

Interesse allo scoperto:shortare un titolo

Ricordiamo che l'interesse allo scoperto è il "numero di azioni vendute allo scoperto ma non ancora riacquistate o coperte". Perciò, aumenta quando più investitori shortano un titolo. Di seguito viene indicato il processo di vendita allo scoperto di un titolo:

1. Prendi in prestito le azioni

Il trader in genere contatterà il proprio broker, chi individuerà un altro investitore che possiede le azioni per prendere in prestito le azioni da loro con la promessa di restituire le azioni in una data successiva predeterminata. L'intermediario può anche prestare al trader le azioni dalle proprie partecipazioni azionarie. Il commerciante paga le commissioniCosto del servizioUn costo del servizio, chiamato anche tassa di servizio, si riferisce a una commissione riscossa per pagare servizi relativi a un prodotto o servizio che viene acquistato. e/o interesse al broker per il prestito del titolo.

2. Vendi le azioni

Il trader venderà quindi immediatamente il titolo sul mercato aperto Meccanismi di trading I meccanismi di trading si riferiscono ai diversi metodi con cui vengono scambiati gli asset. I due principali tipi di meccanismi di trading sono i meccanismi di trading basati sulle quotazioni e sugli ordini.

3. Riacquisto di azioni

Quando il titolo diminuisce di valore, il trader riacquisterà quindi il titolo al prezzo più basso. Il riacquisto di un titolo allo scoperto è indicato come copertura allo scopertoShort CoveringShort covering, chiamato anche "comprare per coprire", si riferisce all'acquisto di titoli da parte di un investitore per chiudere una posizione corta in borsa. Il processo è strettamente correlato alla vendita allo scoperto. Infatti, la copertura allo scoperto fa parte della vendita allo scoperto.

4. Restituisci le scorte

Il trader restituirà quindi il titolo preso in prestito al broker e guadagnerà un profitto. Il profitto è la differenza tra il prezzo che il trader ha ricevuto quando ha venduto l'azione e il prezzo che ha pagato per riacquistare l'azione. Però, se il prezzo delle azioni aumenta dopo che il trader vende allo scoperto, poi subirà una perdita quando dovrà pagare un prezzo più alto per riacquistare il titolo.

Nei passaggi sopra descritti, l'interesse a breve viene creato quando il trader vende il titolo ma non ha ancora riacquistato il titolo (passi 2-3).

Importanza dell'interesse breve

L'interesse breve in una società viene utilizzato per valutare il sentiment intorno al suo titolo. In altre parole, fornisce informazioni su come si sentono gli investitori riguardo alle azioni della società. Per la maggior parte delle azioni, c'è una quantità media di interessi a breve che è comunemente detenuta dagli investitori.

Quando l'interesse a breve di una società aumenta, è spesso un segnale di avvertimento che il sentimento delle azioni è ribassista (negativo) e che gli investitori si aspettano che il prezzo delle azioni diminuisca. D'altra parte, quando diminuisce, ciò fornisce un'indicazione agli investitori che il sentimento delle azioni è rialzista (positivo).

Sebbene l'interesse a breve sia importante per gli investitori, non dovrebbe essere l'unico fattore determinante quando si prendono decisioni di investimento.

Formula per interessi a breve

L'interesse a breve può essere espresso come numero assoluto o come percentuale del flottante. Nell'esprimere l'interesse in percentuale, si usa la seguente formula:

Esempio di interesse breve

ShortSqueeze.com fornisce informazioni sui volumi di interessi a breve delle società pubbliche. Facebook (Ticker:FB) mostra un breve interesse di 34, 462, 100 con 2, 380, 703, 100 azioni in flottante. Determina l'interesse a breve per Facebook in percentuale.

Comprensione della compressione breve

Quando si parla di breve interesse, l'argomento della compressione breve si presenta spesso. Short squeeze è usato per descrivere una situazione in cui un titolo con una quantità significativa di interesse a breve aumenta drasticamente di prezzo, costringendo i venditori allo scoperto a coprire le loro posizioni corte per evitare di incorrere in perdite maggiori.

Una breve compressione è tipicamente causata da un improvviso sviluppo positivo di un titolo, con conseguente forte sentimento rialzista e un prezzo delle azioni in forte aumento. In una breve stretta, i trader che non coprono le loro posizioni corte corrono il rischio di subire perdite sostanziali. Le azioni con un alto interesse a breve sono più suscettibili a una breve compressione.

Altre risorse

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• Ribassista e rialzistaRibassista e ribassistaI professionisti della finanza aziendale si riferiscono regolarmente ai mercati come rialzisti e ribassisti in base a movimenti di prezzo positivi o negativi. Un mercato ribassista è in genere considerato esistere quando si è verificato un calo dei prezzi del 20% o più dal picco, e un mercato rialzista è considerato un recupero del 20% da un fondo di mercato.
• Posizioni lunghe e cortePosizioni lunghe e corteNegli investimenti, le posizioni long e short rappresentano scommesse direzionali da parte degli investitori che un titolo salirà (quando lungo) o scenderà (quando corto). Nella compravendita di beni, un investitore può assumere due tipi di posizioni:lunghe e corte. Un investitore può acquistare un asset (andando long), o venderlo (andando short).
• Segnalazione Segnalazione Segnalazione si riferisce all'atto di utilizzare informazioni privilegiate per avviare una posizione di trading. Si verifica quando un insider rilascia informazioni cruciali su un'azienda che attivano l'acquisto o la vendita delle sue azioni da parte di persone che normalmente non possiedono informazioni privilegiate. Le azioni dell'insider sono considerate un segnale di mercato per gli outsider.
• Azionisti EquityAzionisti Azionisti Azionisti (noto anche come Azionisti Equity) è un conto sul bilancio di una società che consiste di capitale sociale più