Che cos'è una compressione breve?

Short squeeze è un termine usato per descrivere un fenomeno nei mercati finanziariMercati finanziariMercati finanziari, dal nome stesso, sono un tipo di mercato che fornisce una via per la vendita e l'acquisto di beni come obbligazioni, azioni, cambio estero, e derivati. Spesso, sono chiamati con nomi diversi, tra cui "Wall Street" e "mercato dei capitali, " ma tutti significano ancora la stessa cosa. dove un forte aumento del prezzo di un bene costringe i trader che in precedenza vendevano allo scoperto a chiudere le loro posizioni. La forte pressione di acquisto "spreme" i venditori allo scoperto dal mercato.

Una breve stretta spesso si autoalimenta, inviando il prezzo di negoziazione dell'asset ancora più alto e costringendo più venditori allo scoperto a coprire le loro posizioni.

Poiché i trader che in precedenza hanno venduto allo scoperto l'attività devono acquistare per coprire le loro posizioni, la chiusura delle loro operazioni allo scoperto aggiunge semplicemente più pressione di acquisto al mercato, alimentando così ulteriormente un aumento del prezzo del bene.

Riepilogo

• Una breve compressione è un fenomeno che si verifica nei mercati finanziari quando i venditori allo scoperto di un titolo sono costretti a uscire dalle loro posizioni a causa di un forte aumento del prezzo del titolo.
• Le brevi contrazioni sono in genere innescate da buone notizie inaspettate che fanno aumentare nettamente il prezzo di un titolo o semplicemente da un graduale accumulo di pressione di acquisto che inizia a superare la pressione di vendita sul mercato.
• Quando i venditori allo scoperto iniziano a uscire dalle loro posizioni, aggiunge più pressione di acquisto sul mercato, che può far aumentare ulteriormente il prezzo, costringendo più venditori allo scoperto a coprire le loro posizioni.

Come si svolge una breve compressione

Una breve compressione si verifica in genere dopo che un titolo è diminuito di prezzo per un po' di tempo. Il calo del prezzo attrae sempre più venditori allo scoperto che cercano di trarre profitto dal calo dei prezzi. Ad un certo punto, una notevole pressione d'acquisto comincia ad entrare nel mercato. Di solito è il risultato di una delle due cose.

Può essere un esempio di buone notizie inaspettate per quanto riguarda il titolo, ad esempio un rapporto sugli utili molto favorevoleRapporto sugli utiliUn rapporto sugli utili è un documento finanziario ufficiale emesso da una società pubblica che mostra le spese, guadagni, e profitto complessivo dell'azienda per un che supera di gran lunga le aspettative degli analisti di mercato. Può anche essere che i trader tecnici inizino ad acquistare il titolo non appena vedono indicazioni che è ipervenduto e, perciò, forse maturo per un'inversione al rialzo.

Quando la nuova pressione di acquisto che è entrata nel mercato si accumula al punto in cui inizia a far salire nettamente il prezzo del titolo, i venditori allo scoperto iniziano a vedere i loro profitti erodere o, peggio ancora, le loro posizioni redditizie iniziano a trasformarsi in posizioni perdenti.

Temendo che il titolo continui il suo movimento al rialzo, si muovono per uscire dalle loro posizioni corte con l'ordine di acquisto necessario. Poiché i venditori allo scoperto precedenti immettono ordini di acquisto per chiudere le loro posizioni, aggiunge benzina al fuoco d'acquisto, attrarre più acquirenti e spingere il prezzo delle azioni ancora più in alto.

Poiché il prezzo del titolo continua a salire, più venditori allo scoperto vengono gradualmente estromessi dalle loro posizioni di mercato.

Come individuare una compressione imminente

I trader tecnici monitorano alcuni indicatori che possono rivelare che un titolo è maturo per una breve compressione se una forte pressione di acquisto inizia a entrare nel mercato.

Uno è l'interesse allo scoperto:la percentuale del numero totale di azioni di un titolo attualmente detenute da venditori allo scoperto. Quando la percentuale delle azioni totali del titolo attualmente vendute allo scoperto è significativamente superiore al livello normale, la probabilità di short squeeze è considerata aumentata.

Un altro indicatore tecnico monitorato dai trader è quello che è noto come "giorni da coprire". È una metrica derivata dal confronto dell'interesse di vendita allo scoperto totale di un'azione con il suo volume medio di scambi giornalieri.

Il calcolo indica il numero teorico di giorni, ipotizzando un volume medio di scambi, che ci vorrà per coloro che hanno venduto allo scoperto per coprire – uscire – tutte le loro posizioni. Maggiore è il numero di giorni da coprire, più incline sarà il titolo a una breve compressione.

I trader tecnici guardano anche indicatori come il Relative Strength Index (RSI) Relative Strength Index (RSI) Il Relative Strength Index (RSI) è uno degli oscillatori di momentum più popolari e ampiamente utilizzati. È stato originariamente sviluppato dal famoso ingegnere meccanico diventato analista tecnico, J. Welles Wilder. L'RSI misura sia la velocità che il tasso di variazione del prezzo, che hanno lo scopo di indicare condizioni di ipercomprato o ipervenduto in un mercato. Un mercato è considerato ipervenduto quando la lettura dell'RSI è inferiore a 20.

I trader tecnici considerano la situazione come un'indicazione che il mercato potrebbe essere dovuto a un'inversione al rialzo nel movimento dei prezzi. Se il prezzo del titolo inizia a salire, inizieranno a comprarlo. Se c'è abbastanza interesse all'acquisto, i venditori allo scoperto potrebbero iniziare a essere schiacciati dalle loro posizioni.

Altre risorse

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• Posizioni lunghe e cortePosizioni lunghe e corteNegli investimenti, le posizioni long e short rappresentano scommesse direzionali da parte degli investitori che un titolo salirà (quando lungo) o scenderà (quando corto). Nella compravendita di beni, un investitore può assumere due tipi di posizioni:lunghe e corte. Un investitore può acquistare un asset (andando long), o venderlo (andando short).
• Prezzo delle azioniPrezzo delle azioniIl termine prezzo delle azioni si riferisce al prezzo corrente a cui un'azione viene scambiata sul mercato. Ogni società quotata in borsa, quando le sue azioni sono
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