Cos'è la speculazione?

La speculazione è l'acquisto di un bene o di uno strumento finanziario con la speranza che il prezzo del bene o dello strumento finanziario aumenti in futuro. Gli investitori speculativi tendono a prendere decisioni più spesso sulla base dell'analisi tecnica dell'azione dei prezzi di mercato piuttosto che sull'analisi fondamentale di un'attività o di un titolo Azioni Che cos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile. Tendono anche ad essere trader di mercato più attivi - spesso cercando di trarre profitto dalle fluttuazioni dei prezzi a breve termine - invece di essere investitori "buy and hold".

La speculazione è spesso disapprovata e derisa da molti esperti finanziari. Però, la verità è che gli speculatori non meritano la comune percezione pubblica che li definisce "cattivi". Gli speculatori non sono cattivi, lo sono utile ragazzi (e ragazze).

Gli speculatori sono le persone che creano fortune, nutrire le idee, imprese, ed economie, e che aiutano a creare "la prossima grande cosa". Bill Gates e Steve Jobs erano speculatori; Warren Buffett è uno speculatore. I venture capitalist – le persone che finanziano le start-up per nuove idee e nuove imprese – sono speculatori. In breve, gli speculatori sono una parte importante e preziosa dei mercati finanziari mondiali.

Chi sono gli speculatori?

Gli speculatori sono persone che si dedicano a investimenti speculativi. In altre parole, uno speculatore è una persona che acquista beni, strumenti finanziari, materie prime, o valute Forex Trading - Come fare trading sul mercato ForexIl Forex trading consente agli utenti di capitalizzare l'apprezzamento e il deprezzamento delle diverse valute. Il trading sul Forex implica l'acquisto e la vendita di coppie di valute in base al valore relativo di ciascuna valuta rispetto all'altra valuta che costituisce la coppia, con la speranza di venderle con un profitto in una data futura. Quindi non sono poi così fondamentalmente diversi dagli altri partecipanti al mercato che entrano anche loro nei mercati finanziari alla ricerca di ricompense finanziarie. Molte persone indicano la principale differenza tra investitori e speculatori come segue:

Un investitore è interessato al valore fondamentale del suo investimento, mentre uno speculatore si occupa solo del movimento dei prezzi di mercato. In altre parole, Per esempio, a uno speculatore non importa se un'azienda sta andando bene o male, ma solo se può trarre profitto o meno dalla negoziazione delle azioni della società.

“ L'uso moderno ha reso il termine speculatore sinonimo di giocatore d'azzardo e tuffatore. In realtà, la parola deriva dal latino 'speculari', che significa spiare e osservare. Ho definito uno speculatore come un uomo che osserva il futuro e agisce prima che accada . Per essere in grado di farlo con successo — e è una capacità di valore inestimabile in tutte le faccende umane — sono necessarie tre cose:primo, uno deve ottenere i fatti di una situazione... Secondo, si deve formulare un giudizio su ciò che quei fatti lasciano presagire. Terzo, bisogna agire in tempo, prima che sia troppo tardi... Se l'azione viene ritardata fino a quando la necessità è evidente a tutti, sarà troppo tardi. ” – da “La mia storia, ” di Bernard Baruch

Tipi di speculatori

1. Speculatore rialzista

Uno speculatore rialzista si aspetta che i prezzi dei titoli aumentino. Un toro è uno speculatore che acquista titoli con la speranza di venderli a un prezzo più alto in futuro.

2. Speculatore ribassista

Uno speculatore ribassista è uno che si aspetta che i prezzi dei titoli diminuiscano in futuro. Uno speculatore ribassista vende titoli allo scoperto, con l'obiettivo di trarre profitto dalla possibilità di riacquistarli a un prezzo inferiore in futuro.

Una delle caratteristiche notevoli degli speculatori è che commerciano prontamente sia nei mercati rialzisti che in quelli ribassisti, essere ugualmente a proprio agio sia con l'acquisto lungo che con la vendita allo scoperto.

Vantaggi della speculazione

1. Benessere dell'economia

speculatori, che sono generalmente disposti ad assumersi un rischio di investimento maggiore rispetto all'investitore medio, sono più disposti a investire in un'azienda, risorsa, o titoli non provati o le cui azioni vengono scambiate a un prezzo molto basso, in periodi o in situazioni in cui gli investitori più conservatori evitano.

Così, gli speculatori spesso forniscono il capitale che consente alle giovani imprese di crescere ed espandersi, o che fornisce un supporto di prezzo per beni o settori che sono temporaneamente caduti in tempi finanziariamente difficili o in disgrazia. Così, gli speculatori aiutano a sostenere ea far avanzare l'economia in generale.

2. Liquidità di mercato

Gli speculatori aggiungono liquidità ai mercati negoziando attivamente. Un mercato senza speculatori sarebbe un mercato illiquido, caratterizzato da ampi spread tra i prezzi denaro e lettera, e dove potrebbe essere molto difficile per gli investitori acquistare o vendere investimenti a un prezzo di mercato equo. La partecipazione degli speculatori mantiene i mercati fluidi e aiuta a facilitare lo scambio facile tra acquirenti e venditori in ogni momento.

3. Assunzione del rischio

La maggiore propensione al rischio degli speculatori si traduce in finanziamenti per le aziende più ampiamente e prontamente disponibili. Gli speculatori sono disposti a rischiare di prestare denaro alle aziende, governi, o iniziative imprenditoriali prive di credito consolidato o attualmente con un rating di credito scadente. Rating del credito Un rating del credito è un'opinione di una particolare agenzia di credito in merito alla capacità e alla volontà di un'entità (governo, attività commerciale, o singolo) per adempiere ai propri obblighi finanziari in modo completo ed entro le scadenze stabilite. Un rating del credito indica anche la probabilità che un debitore vada in default.. Senza speculatori, le uniche imprese in grado di ottenere prestiti sarebbero quelle grandi, aziende già affermate con un rating creditizio stellare.

Svantaggi della speculazione

1. Prezzi irragionevoli

La speculazione a volte può spingere i prezzi oltre livelli ragionevoli, a valutazioni eccessivamente alte o basse che non riflettono accuratamente il vero valore intrinseco di un'attività o di un titolo. Significa che la speculazione può portare a fluttuazioni dei prezzi che, anche se sono solo temporanei, può avere un impatto a lungo termine sulle fortune e sulla stabilità di un'azienda, un'industria, o anche un'intera economia.

Per esempio, alcuni economisti e analisti di mercato hanno sostenuto che i prezzi estremamente alti del petrolio all'inizio del 21° secolo - circa 100 dollari al barile - erano dovuti più a speculazioni diffuse che alle effettive condizioni di domanda e offerta sul mercato.

2. Bolle economiche

Uno svantaggio correlato ai prezzi irragionevoli è che la speculazione dilagante è spesso collegata a bolle economiche, che si formano a causa di un aumento dei prezzi irrealisticamente elevato. Una bolla speculativa risulta dalla domanda da parte degli speculatori che inizialmente spinge i prezzi al rialzo, che poi attira più speculatori, spingendo i prezzi ancora più in alto.

Il ciclo si ripete:aumento dei prezzi a causa dell'aumento della domanda da parte degli speculatori, seguiti da nuovi acquirenti attratti dal rapido aumento dei prezzi aumentando ulteriormente la domanda, spingendo il mercato a prezzi ancora più alti, finché la bolla non scoppia e i prezzi scendono drasticamente.

La bolla immobiliare ne è stata un esempio. Gli investitori immobiliari hanno pagato prezzi sempre più alti per gli immobili, aspettandosi che i prezzi continuino a salire indefinitamente. Quando l'aumento dei prezzi alla fine si è arrestato e i prezzi hanno cominciato a ricadere verso un livello più realistico, livelli equi dei prezzi di mercato, molti investitori nel settore immobiliare si sono trovati sovraesposti e bloccati con proprietà che ora valevano meno di quanto avevano pagato per loro.

Speculazione in Borsa

Le azioni considerate altamente rischiose nel mercato azionario sono note come azioni speculative. Le azioni speculative offrono rendimenti potenzialmente elevati per compensare l'alto rischio ad esse associato. Penny stockPenny StockUn penny stock è una quota comune di una piccola società pubblica che viene scambiata a un prezzo basso. Le definizioni specifiche di penny stock possono variare da paese a paese. Per esempio, negli Stati Uniti, le azioni che vengono scambiate a un prezzo inferiore a $ 5 sono considerate con prezzi delle azioni molto bassi sono un esempio di azioni speculative. Alcuni speculatori del mercato azionario sono commercianti giornalieri che cercano di trarre profitto dalle fluttuazioni infragiornaliere dei prezzi delle azioni che si verificano durante il giorno di negoziazione.

Come sopra annotato, gli speculatori sono importanti per le società quotate in borsa perché sono disposti a investire in società non provate, fornendo a queste società finanziamenti azionari che consentano loro di crescere ed espandere la propria portata sul mercato.

Speculazione nel mercato valutario

Il mercato dei cambi (forex) è popolare tra gli speculatori a causa del fatto che ci sono fluttuazioni costanti nei tassi di cambio tra valute, sia su base intraday che a lungo termine. Il mercato valutario offre anche frequenti opportunità di trading grazie alle numerose coppie di valute diverse disponibili per il trading.

Per esempio, il tasso di cambio del dollaro USA può essere scambiato rispetto a più di una dozzina di altre valute in tutto il mondo. Tra le coppie di valute più scambiate ci sono EUR/USD (l'euro contro il dollaro), GBP/USD (la sterlina britannica contro il dollaro), e USD/JPY (il dollaro contro lo yen giapponese).

Il trading Forex è anche popolare tra gli speculatori a causa dell'elevata quantità di leva disponibile, il che rende facile per i trader generare profitti sostanziali utilizzando solo una piccola quantità di capitale commerciale.

Speculazione nel mercato delle materie prime

Nei mercati delle materie prime, la speculazione è importante per controllare la volatilità dei prezzi delle materie prime perché senza speculatori, ci sarebbe solo un numero molto limitato di partecipanti al mercato. Le materie prime sono molto meno scambiate rispetto alle azioni.

Gli speculatori aggiungono molta più liquidità ai mercati delle materie prime, contribuendo così a facilitare gli scambi tra tutti i partecipanti al mercato. La speculazione sui futures su materie prime è popolare perché, come il forex trading, il trading di materie prime offre ai trader una leva finanziaria elevata.

Gli speculatori influenzano anche i prezzi delle materie prime in un modo che aiuta a proteggersi da massicce oscillazioni dei prezzi utilizzando contratti futures per incoraggiare gli acquirenti ad accumulare scorte per prevenire carenze.

speculatori, aumentando notevolmente il numero di partecipanti al mercato, servono anche a prevenire la manipolazione del mercato. Con così tanti trader che detengono una varietà di posizioni di trading, è difficile anche per i maggiori partecipanti al mercato manipolare con successo i prezzi o "accaparrarsi il mercato" (prendere il controllo praticamente di tutta l'offerta di una merce).

Conclusione

La speculazione rimane una forza primaria nei mercati finanziari, indipendentemente dal Dodd-Frank ActDodd-Frank ActIl Dodd-Frank Act, o il Wall Street Reform and Consumer Protection Act del 2010, è stato convertito in legge durante l'amministrazione Obama come risposta alla crisi finanziaria del 2008. Ha cercato di introdurre cambiamenti significativi alla regolamentazione finanziaria e creare nuove agenzie governative incaricate di attuare le varie clausole della legge. Tentativo di ridurla. Finché si tratta di attività e strumenti finanziari, con possibilità di guadagno, ci saranno speculatori che mirano a fare soldi.

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