Cosa sono le attività di trading?

Le attività di trading sono titoli che le imprese detengono per rivendere a scopo di lucro, piuttosto che tenerli per investimento. Includono diversi componenti del conto dal portafoglio di investimento.

Le attività di negoziazione possono includere obbligazioni e altri titoli a reddito fisso Titoli a reddito fisso I titoli a reddito fisso sono un tipo di strumento di debito che fornisce rendimenti sotto forma di regolare, o fisso, pagamenti di interessi e rimborsi di, valori di mercato positivi da strumenti finanziari derivati, contratti di cambio, nonché azioni e altri titoli a reddito variabile. Anche le posizioni acquisite dall'impresa che derivano da movimenti di prezzo a breve termine possono costituire attività di negoziazione.

Riepilogo

• Le attività di negoziazione sono strumenti di debito e titoli azionari negoziabili detenuti da un'impresa al fine di essere rivenduti alla data di acquisizione per ottenere profitti.
• Negli Stati Uniti., le banche sono autorizzate a svolgere l'attività di detenzione di attività di negoziazione per altre banche che sono tenute a presentare relazioni sui loro strumenti finanziari con la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
• Le attività di negoziazione sono destinate a essere rivendute rapidamente per fornire alle banche profitti e liquidità necessari per far fronte a determinati impegni; quindi, sono considerate attività correnti.

Attività di trading nelle banche

Le imprese acquisiscono attività commerciali per rivendere o scambiare a scopo di lucro alla data della loro acquisizione. Le attività sono valutate al loro fair valueFair ValueFair value si riferisce al valore effettivo di un bene - un prodotto, scorta, o sicurezza - che è concordato sia dal venditore che dall'acquirente. Il fair value è applicabile a un prodotto venduto o scambiato nel mercato a cui appartiene o in condizioni normali - e non a uno in liquidazione. quando acquistato/venduto, ed eventuali utili o perdite non realizzati sono registrati periodicamente alle date di chiusura del bilancio. Al contrario, se detenuti da banche per conto di altre banche, le attività di negoziazione sono valutate al tasso di mercato.

Ad alcune banche è consentito detenere attività di negoziazione a beneficio di altre banche, nel qual caso sono tenuti a presentare una relazione alla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e all'agenzia di regolamentazione del governo. Le società riportano i valori accumulati delle rettifiche nelle attività di negoziazione all'interno dei conti del patrimonio netto degli azionisti, a meno che una copertura del valore equo non influenzi i titoli.

Registrazione di attività di trading

Nei rendiconti finanziari, le attività di trading sono registrate nella sezione delle attività correnti del bilancio perché possono essere liquidate rapidamente. Poiché le attività di negoziazione sono valutate a un valore di mercato, il valore viene periodicamente aggiornato in bilancio in base all'andamento dei prezzi. Eventuali utili o perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del valore delle attività di negoziazione sono rilevati nel conto economico della società.

Per esempio, una società che ha acquistato le azioni della società ABC per $ 3 milioni aggiornerebbe il valore del bene a $ 1,8 milioni in bilancio se le azioni si svalutassero del 40% e registrerebbero a conto economico una perdita netta di $ 1,2 milioni.

Portafoglio di investimento vs. attività di trading

Un portafoglio di investimenti è la proprietà di un gruppo di attività o altri strumenti finanziari con l'aspettativa che aumenteranno di valore nel tempo. I portafogli di investimento comportano la proprietà passiva delle attività piuttosto che un ruolo di gestione attivo nelle attività di negoziazione.

Per di più, un portafoglio di investimento copre un'ampia gamma di classi di attività, incluse le obbligazioni societarie Obbligazioni societarie Le obbligazioni societarie sono emesse da società e di solito maturano tra 1 e 30 anni. Di solito offrono un rendimento più elevato rispetto ai titoli di stato, ma comportano un rischio maggiore., opzioni, e derivati. Un portafoglio di investimento contiene titoli come strumenti in contanti o obbligazioni fondamentali per il valore a lungo termine di una banca.

D'altra parte, il attività commerciali sono separati dal portafoglio a lungo termine. Le attività di trading vengono acquistate e vendute allo scopo di generare profitti. Sono anche una fonte di entrate per le banche e forniscono liquidità per migliorare gli obiettivi a lungo termine di una banca.

La caratteristica più distintiva tra un portafoglio di investimento e attività di negoziazione è che il primo è orientato verso l'obiettivo a breve termine della banca, mentre quest'ultimo è solitamente pensato per uno scopo a lungo termine.

Designare le attività di trading a un prezzo equo

Le attività finanziarie che non si qualificano per essere trattate come attività di negoziazione sono valutate al fair value rilevato nel conto economico utilizzando l'opzione del fair value. Affinché le attività finanziarie siano designate al fair value, deve essere soddisfatto uno dei seguenti criteri:

1. L'opzione di designazione rimuove o riduce l'incoerenza di riconoscimento o misurazione.

2. La gestione e la performance degli strumenti finanziari sono valutate sulla base di un valore equo ai sensi di una strategia di investimento o di una documentata gestione del rischioGestione del rischioLa gestione del rischio comprende l'identificazione, analisi, e risposta a fattori di rischio che fanno parte della vita di un'impresa. Di solito è fatto con.

3. Le attività finanziarie comprendono uno o più derivati ​​a meno che:

• Il flusso di cassa non è significativamente influenzato dai derivati ​​impliciti; o
• La separazione è vietata con o senza un'analisi sostanziale.

La maggior parte delle società designa i propri strumenti finanziari che soddisfano la definizione di attività di negoziazione utilizzando l'opzione del valore equo se non è possibile ottenere una stima affidabile.

Posizioni bancarie correnti

A partire dall'ultimo trimestre del 2019, il valore delle attività di negoziazione di tutte le banche statunitensi si è attestato a $ 659 miliardi. La cifra costituiva il 3,53% del totale delle attività bancarie.

Le banche sono state valutate in base alle loro partecipazioni totali. JPMorgan Chase è emersa come la banca con le maggiori partecipazioni, con asset di trading a $263 miliardi, che rappresentava l'11,26% del suo patrimonio totale.

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