Ordine limite vs ordine di mercato:come differiscono e quale è meglio usare

Quando effettui una compravendita di azioni, hai due grandi alternative su come farlo:un ordine limite e un ordine di mercato. Questi due tipi di ordine dicono al tuo broker esattamente come eseguire la tua operazione, e selezionando il giusto tipo di ordine, puoi risparmiare denaro o persino ottenere più denaro dal tuo commercio.

Ecco le differenze tra ordini limite e ordini a mercato, e quando usarli ciascuno.

Ordine limite vs. ordine di mercato

La distinzione tra ordine a mercato e ordine limite è abbastanza semplice, ma quando usarli potrebbe esserlo meno.

• UN ordine di mercato incarica il tuo broker di eseguire la tua negoziazione di un titolo al miglior prezzo disponibile nel momento in cui invii il tuo ordine. Se stai acquistando, in genere effettuerai transazioni al prezzo richiesto dal venditore. Se stai vendendo, effettuerai transazioni al prezzo di offerta dell'acquirente. L'offerta e la domanda potrebbero differire sostanzialmente a volte, e non hai alcun controllo sui prezzi qui.
• UN ordine limite indica al tuo broker di eseguire la tua operazione solo al prezzo da te specificato o a un prezzo migliore. Se stai vendendo, effettuerai transazioni solo se puoi ottenere il tuo prezzo limite o superiore. Se stai acquistando, il tuo trade verrà eseguito solo se puoi ottenere il tuo prezzo limite o meno. Spesso è possibile impostare un ordine limite valido fino a tre mesi, anche se varia in base al broker.

Oltre a questi due tipi di ordine più comuni, i broker possono offrire una serie di altre opzioni, come ordini stop-loss o ordini stop-limit. I tipi di ordine variano in base al broker, ma hanno tutti ordini di mercato e limite.

Ordini di mercato:vantaggi e svantaggi

Ogni tipo di ordine può far eseguire la tua operazione, ma uno può funzionare meglio in una data situazione rispetto all'altro. Ecco quando dovresti considerare l'utilizzo di ciascun tipo.

Un ordine di mercato funziona meglio quando:

• Vuoi concludere lo scambio adesso, indipendentemente dal prezzo. È importante notare che su azioni poco quotate, questo potrebbe far salire o scendere significativamente il prezzo.
• Stai scambiando le azioni di una grande azienda. I titoli delle grandi aziende tendono ad essere molto liquidi, con i prezzi bid e ask di solito solo un centesimo o due a parte. Potresti ottenere l'ultimo prezzo quotato o anche meglio, a seconda del mercato in quel momento.
• Stai negoziando relativamente poche azioni. Se stai acquistando o vendendo un numero relativamente piccolo di azioni (pensa a un paio di centinaia o meno), soprattutto su uno stock più grande, hai meno probabilità di spostare il prezzo rispetto a quando devi effettuare transazioni su migliaia di azioni.

Però, gli ordini di mercato hanno sicuramente alcuni aspetti negativi:

• Potresti spostare il mercato in modo significativo. Se utilizzi un ordine di mercato e non controlli i prezzi bid e ask, potresti ottenere un prezzo molto diverso dal prezzo di mercato corrente. Ciò è particolarmente vero per le azioni scambiate in modo sottile o per le azioni più piccole.
• Potresti ottenere un prezzo selvaggio. Se inserisci un ordine di mercato al di fuori del normale orario di negoziazione, verrà eseguito durante il giorno di negoziazione successivo. Se nel frattempo escono notizie che muovono il mercato, potresti ottenere un prezzo molto diverso da quello che volevi all'inizio, se non annulli l'ordine.

Ordini limite:vantaggi e svantaggi

In molti casi un ordine di mercato funzionerà bene per le tue esigenze, ma vorrai anche considerare se devi utilizzare un ordine limite, che offre altri vantaggi.

Un ordine limite funziona meglio quando:

• Vuoi un prezzo specifico. Se stai cercando di ottenere un prezzo specifico per il tuo stock, un ordine limite assicurerà che lo scambio non avvenga a meno che tu non ottenga quel prezzo o un prezzo migliore.
• Puoi aspettare il tuo prezzo. Se il tuo prezzo limite non è il prezzo di mercato, probabilmente dovrai aspettare per averlo riempito. Se il titolo alla fine viene scambiato a quel prezzo, il commercio può essere eseguito.
• Stai acquistando un titolo scambiato in modo sottile. Le azioni scambiate in modo sottile possono rimbalzare da un'operazione all'altra, quindi può essere utile fissare un prezzo per minimizzare i costi. In alcuni casi ciò potrebbe farti risparmiare l'1% (forse anche di più) del tuo investimento totale. Questo è un costo significativo, e sono soldi che altrimenti potrebbero finire nelle tue tasche.
• Stai vendendo un numero elevato di azioni. Se stai vendendo un numero elevato di azioni, anche un piccolo cambiamento nel prezzo può significare soldi veri.
• Non vuoi spostare il mercato (e ridurre il tuo profitto). Un ordine limite non sposterà il mercato come potrebbe fare un ordine di mercato.

Gli svantaggi di limitare gli ordini possono essere relativamente modesti:

• Potrebbe essere necessario attendere e attendere il prezzo. Perché stai nominando il tuo prezzo, non c'è alcuna garanzia che il commercio verrà mai eseguito. Anche se la sicurezza raggiunge il tuo prezzo, potrebbe non esserci abbastanza domanda o offerta per soddisfare il tuo ordine, anche se in questa situazione di solito è solo una questione di tempo prima che ci sia.
• Gli ordini limite dimenticati possono essere eseguiti . Poiché puoi inserire ordini limite per il futuro, in genere validi fino a tre mesi, potresti facilmente dimenticare un ordine e svegliarti un giorno con uno scambio a sorpresa. Sì, verrà eseguito al prezzo dell'ordine (o migliore), ma potresti non volerlo più scambiare.

In pratica, i trader possono piazzare ordini limite al prezzo attualmente quotato solo per assicurarsi che la loro operazione non muova il prezzo delle azioni. Se l'operazione non viene eseguita immediatamente, possono aumentare o diminuire il prezzo per farlo eseguire più (o meno) rapidamente. Sebbene l'effetto netto possa essere lo stesso di un ordine di mercato, assicura che il trader non esegua a un prezzo selvaggio.

Linea di fondo

La scelta dell'ordine di mercato o dell'ordine limite dipende dalle circostanze specifiche dell'operazione, ma se sei preoccupato di non ottenere un prezzo specifico, puoi sempre usare un ordine limite. Ti assicurerai che la transazione non si verificherà a meno che tu non ottenga il tuo prezzo, anche se l'esecuzione potrebbe richiedere più tempo.