La nuova regola fiduciaria potrebbe aumentare le tasse dell'IRA (tra le altre cose)

Ci sono broker scivolosi ovunque che vogliono gestire i tuoi soldi per la pensione - e ora vogliono metterci le mani il più velocemente possibile.

Questo perché a partire dal prossimo aprile, tutti i broker saranno tenuti a uno standard "fiduciario" molto più elevato piuttosto che al semplice standard di "idoneità" a cui sono tenuti ora.

Credici o no, c'è un'enorme differenza tra essere un fiduciario e offrire una consulenza di investimento adeguata.

E non conoscere la differenza potrebbe costarti una fortuna.

Oggi, Ti parlerò della nuova regola fiduciaria per i broker che gestiscono conti pensionistici, inclusa la differenza tra lo standard di idoneità e lo standard fiduciario, le modifiche alla nuova regola entreranno in vigore il prossimo anno, e cosa significa tutto questo per i tuoi soldi.

E non commettere errori:significa molto. Gli americani hanno nascosto circa 14 trilioni di dollari in piani IRA e 401 (k), e gli intermediari hanno fatto una strage dando i cosiddetti consigli "adatti".

Quindi è meglio che tu legga questo ora per capire se sei attualmente fregato e come puoi salvaguardare i tuoi soldi in futuro...

Con un numero enorme di americani che vanno in pensione - e con i pensionati e i lavoratori che pianificano il loro pensionamento sempre più preoccupati per i benefici della sicurezza sociale, bassi tassi di interesse, mercati volatili, come superare le insidie ​​degli investimenti - e con più persone che mai che si rivolgono a consulenti e broker, le nuove regole sono un risultato positivo.

La lotta per elevare gli standard a cui sono tenuti i broker è stata disordinata.

Le modifiche alle regole proposte hanno ricevuto 3, 000 lettere di commento. E durante un periodo di quattro giorni di audizioni sulle modifiche proposte, 80 parti - sia a favore che contro le modifiche - hanno presentato le loro cause.

Alla fine, il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti (che sovrintende alle regole sui conti pensionistici e pensionistici) ha prevalso nella sua battaglia di sei anni contro gli interessi radicati di Wall Street, che sosteneva che le modifiche proposte alle regole avrebbero danneggiato gli investitori, non aiutarli.

Il più popolare respingimento di Wall Street è stato enunciato da Andy Blocker, vicepresidente esecutivo delle politiche pubbliche e advocacy presso la Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA), chi ha detto, "Le nostre maggiori preoccupazioni sono l'accesso ridotto alla consulenza per la fascia più bassa dello spettro degli investitori e i costi più elevati per gli individui, o gli investitori verranno inseriti in un conto in cui pagano di più, o riceveranno meno servizi."

Sfatare quella cuccetta in breve tempo. Ma prima, lascia che ti dica la differenza tra un fiduciario e un broker che fornisce consigli di investimento "adatti".

Lo standard fiduciario contro lo standard di idoneità

Tutti i consulenti per gli investimenti registrati (attraverso la Securities and Exchange Commission o un'agenzia statale) sono tenuti a uno standard "fiduciario".

Un fiduciario può essere chiunque:un banchiere, un gestore patrimoniale, un ragioniere, un esecutore testamentario, un membro del consiglio di amministrazione o altro funzionario aziendale - responsabile della gestione dei beni di un'altra persona o gruppo di persone. I fiduciari hanno la responsabilità etica e legale di agire in buona fede e nel migliore interesse della parte di cui gestiscono i beni. Non sono autorizzati a beneficiare personalmente dei loro doveri fiduciari.

In breve, un fiduciario deve, per legge, mettere le esigenze e gli interessi dei propri clienti al di sopra dei propri.

Broker, d'altra parte, sono direttamente supervisionati dalle loro aziende e dall'Autorità di regolamentazione del settore finanziario, o FINRA, un organismo di "autoregolamentazione" (a sua volta un'altra storia per un'altra volta), e sono stati tenuti a uno standard molto diverso.

Invece di dover agire come fiduciari, i broker devono solo dare consigli "adatti" e dare consigli "adatti" ai loro clienti.

La versione breve di offrire una consulenza adeguata significa che i broker non sono tenuti per legge ad agire nel migliore interesse dei loro clienti.

So che è incredibile, ma è vero.

Come esempio, un broker può mettere un cliente in un fondo o prodotto che ha un "YTB" alto ("rendimento al broker" è un termine del settore usato in modo derisorio dai broker), che significa un grasso giorno di paga per il broker, purché possano dimostrare che era "adatto" per il cliente.

Un fiduciario non potrebbe farlo se fossero disponibili prodotti competitivi con commissioni o commissioni inferiori.

Certo, lo standard di idoneità può essere una fonte di guadagno per broker senza scrupoli...

Con 7,3 trilioni di dollari detenuti in conti pensionistici individuali (IRA) alla fine del 2015, secondo l'Investment Company Institute (ICI), e conti pensionistici 401K basati sul datore di lavoro che detengono altri 6,7 trilioni di dollari, che possono essere trasformati in IRA, le nuove regole per salvaguardare al meglio la gestione dei conti previdenziali da parte degli intermediari sono davvero una buona notizia.

Ma non tutte le regole proposte hanno superato il guanto di sfida.

I più grandi cambiamenti nel modo in cui i broker possono gestire i tuoi risparmi sulla pensione

Ecco una breve e semplice spiegazione delle modifiche più importanti alle regole:

1. Si applicano solo ai conti pensione.
2. I broker non devono raccomandare i prodotti più economici, il valore è una considerazione.
3. I broker non possono accettare pagamenti che creino conflitti di interesse, a meno che non abbiano diritto a un'esenzione. Le regole qui sono un po' complicate, ma chiedi al tuo broker se mai chiederanno un'esenzione e chiedi loro di mettere la loro risposta per iscritto.
4. L'educazione dei clienti è un "carve-out, " significa un broker che istruisce i clienti sui prodotti pensionistici, ecc. non agisce come un fiduciario.
5. Prodotti a reddito a vita, come rendite, superato il voto (grazie a tutti i respingimenti delle compagnie assicurative e degli sforzi di lobbying della grande commissione del broker).
6. I broker possono ancora vendere "prodotti di proprietà" (prodotti fabbricati dalle loro imprese), ma devono essere nel miglior interesse del cliente.
7. Un consulente può raccomandare se stesso o un altro consulente senza essere considerato come un fiduciario quando lo fa.
8. Raccomandare a un cliente di trasferire qualsiasi pensione 401k basata sul datore di lavoro in un'IRA che il broker dirigerà sarà ora considerata una raccomandazione fiduciaria.
9. Le nuove regole consentono ancora servizi basati su commissioni insieme a tariffe forfettarie o "tasse di livello".
10. Non tutte le nuove regole entreranno in vigore ad aprile 2017. Alcune entreranno in vigore fino a gennaio 2018.

Nota importante: Alcune vecchie indennità secondo le vecchie regole saranno "acquisite". Controlla con il tuo broker per vedere cosa potrebbero aspettarsi dal nonno e come ciò potrebbe influire sulla gestione dei tuoi soldi.

Mentre le nuove regole sono un ottimo inizio per riparare crepe delle dimensioni del Grand Canyon in cui cadono alcuni clienti di brokeraggio (vengono spinti?), saranno probabilmente sfidati prima che siano completamente implementati e sicuramente sfidati una volta che saranno in vigore.

Per quanto riguarda la retorica di Wall Street secondo cui le nuove regole costeranno di più ai clienti e che i clienti più piccoli potrebbero non interessare le grandi aziende, poiché le nuove regole costeranno di più da rispettare (il vecchio argomento "è costoso rispettare le leggi a tutela dei consumatori") - sono sbagliate.

I costi per amministrare i conti pensionistici potrebbero aumentare a causa di ulteriori spese di conformità e supervisione normativa, ma alla fine, le commissioni addebitate ai clienti diminuiranno perché i fornitori di servizi dovranno essere più competitivi tra loro.

E se non sono competitivi, o se i "piccoli" clienti non sono i benvenuti nei grandi negozi di brokeraggio, la rivoluzione in rapida crescita dei consigli sugli investimenti robotizzati livellerà il campo di gioco e offrirà un tappeto di benvenuto per tutti i tipi di persone che cercano consigli sulla gestione di tutti i diversi tipi di account.

È la verità.