Come creare un indice azionario

Gli indici di borsa sono strumenti preziosi per tutti i tipi di investitori. Che tu stia facendo trading giornaliero sul mercato per profitti rapidi o investendo per la pensione, dovresti comprendere e utilizzare attivamente gli indici. Aiutano a distillare un ampio corpo di informazioni in un'unica figura, misura le tue prestazioni rispetto ai benchmark e identifica le opportunità di trading.

Definizione

Un indice del mercato azionario segue essenzialmente la performance di un gruppo di azioni. Nel caso del Dow Jones Industrial Average, questo gruppo è composto da soli 30 titoli, mentre l'S&P 500 è composto da 500 titoli diversi. Quando senti che il Dow è aumentato del 5% dall'inizio dell'anno, questo significa che se avessi acquistato un importo uguale in dollari di tutte le 30 azioni che compongono il Dow il 1 gennaio dell'anno, il tuo investimento sarebbe cresciuto del 5%.

Calcolo degli indici

In genere, calcolare un indice è abbastanza facile. Se il peso dell'indice di ciascuna azione è uguale, calcolare i prezzi medi delle azioni per arrivare al valore dell'indice. Se, però, le azioni hanno pesi diversi, ad esempio una ponderazione determinata dal valore di mercato di ciascuna società:è necessario moltiplicare il prezzo di ciascuna azione per il peso dell'indice e sommare i risultati. Il processo diventa un po' più complicato se alcuni titoli "si dividono, " significa che ogni vecchia azione è sostituita da diverse nuove azioni, o ci sono pagamenti di dividendi. Per valutare con precisione l'impatto di tali eventi, sarà necessario modificare i prezzi prima di calcolarne la media.

Creazione di indici personalizzati

Puoi creare un indice personalizzato selezionando un gruppo di azioni di cui desideri monitorare la performance come gruppo. Se hai un conto di intermediazione online, il processo di creazione di un indice personalizzato implica semplicemente la scelta delle azioni che compongono l'indice. Il valore dell'indice viene quindi calcolato dal software, che effettuerà tutti gli adeguamenti necessari per eventi quali frazionamenti e pagamenti di dividendi. Quando si selezionano le azioni, puoi concentrarti su, tra gli altri parametri, un settore specifico, come catene di ristoranti di medie dimensioni, regioni, come la costa occidentale o il Midwest, o rischio, come i titoli energetici ad alto rischio.

Utilizzo degli indici

Gli investitori utilizzano più comunemente gli indici per valutare la propria performance. Se i tre titoli di ristoranti di medie dimensioni nel tuo conto pensione sono aumentati solo del 2 percento, mentre l'indice dei ristoranti di medie dimensioni ha guadagnato il 4% nello stesso periodo, sai di aver fatto cattive selezioni di azioni. Un altro modo per utilizzare gli indici è confrontare un indice con un altro per identificare le opportunità. Se il Dow e l'S&P sono entrambi in rialzo del 5% e l'indice delle compagnie aeree è aumentato di appena lo 0,5% nello stesso periodo, le azioni delle compagnie aeree potrebbero essere diventate relativamente economiche e potrebbero giustificare una seconda occhiata. Prima di investire denaro, è ovviamente necessario considerare molte altre questioni specifiche del settore.