Rapporti di fatturato:indicatori deboli della qualità del fondo

Rapporti di fatturato sono statistiche comunemente utilizzate quando si valutano le prospettive dei fondi comuni di investimento. Un rapporto di rotazione esamina la quantità di acquisti e vendite che avviene con gli investimenti sottostanti di un fondo. Anche se queste informazioni possono essere buone da guardare, generalmente non è un buon modo per determinare la qualità di un fondo. Ecco alcune cose da considerare sull'importanza dei rapporti di fatturato.

Rapporto di rotazione

Il rapporto di rotazione di un fondo comune di investimento viene calcolato sommando prima tutte le operazioni del fondo. Ciò include tutti gli acquisti e tutte le vendite che avvengono in un determinato periodo di tempo. Solitamente viene calcolato su base annua. Quindi dovrai dividere quel numero per 2. A quel punto, dividete quel numero per le partecipazioni totali del fondo. Il rapporto di rotazione è solitamente descritto come una percentuale delle attività totali nel fondo.

Cosa ti dice

Questa statistica è progettata per dirti quanto del patrimonio del tuo fondo è cambiato nel corso di un anno. Se nel corso dell'anno vengono ceduti tutti gli attivi del fondo, ha il 100% di fatturato. Molti fondi hanno un fatturato superiore al 100% perché cambiano tutti i loro asset e poi alcuni nel corso di un anno. Quando stai valutando un nuovo fondo, dovresti guardare il rapporto di fatturato. Questo vi darà un'idea della strategia di investimento del fondo.

Compra e tieni

Alcuni fondi tendono ad acquistare e detenere titoli più di altri. Per esempio, se investi in un fondo value, molto probabilmente avrà un rapporto di turnover molto basso. Con questo tipo di strategia di investimento, i gestori cercano di acquistare azioni sottovalutate. Una volta acquistate le azioni, li trattengono per un certo periodo di tempo fino a quando non tornano al valore a cui dovrebbero essere. Con questo tipo di strategia, generalmente non acquistano molti titoli diversi nel corso di un anno.

Fondi obbligazionari

Se stai pensando di investire in un fondo obbligazionario, molto probabilmente dovrai fare i conti con un alto rapporto di turnover. Nell'ambito dell'investimento obbligazionario, il gestore del fondo deve acquistare e vendere frequentemente obbligazioni. Con questo tipo di trading, il gestore del fondo deve acquistare e vendere per generare profitti per il fondo. Questi fondi hanno in genere un fatturato molto vicino al 100 percento.

Fatturato basso

Se riesci a trovarne uno, un fondo a basso turnover sarebbe l'ideale. Con questo tipo di fondo, ci saranno costi di transazione inferiori. Poiché i costi di transazione del fondo saranno molto inferiori, sarai potenzialmente in grado di aumentare il tuo ritorno sull'investimento complessivo. Trovare fondi con rapporti di spesa bassi può fare una grande differenza nel tuo successo come investitore a lungo termine.