Tasso di offerta interbancario di Mumbai (MIBID)

Qual è il tasso di offerta interbancario di Mumbai (MIBID)?

Il termine Mumbai Interbank bid rate (MIBID) si riferisce a un tasso di interesse sintetico di riferimento utilizzato dalle banche nel mercato interbancario indiano. Questo è il tasso che una banca utilizza quando vuole prendere in prestito fondi da un altro istituto partecipante. Il tasso viene utilizzato per fissare altri tassi di interesse nel mercato finanziario. Il MIBID è stato lanciato nel 1988 dalla National Stock Exchange of India (NSEIL) ed è calcolato giornalmente insieme al Mumbai Inter-Bank Offer Rate (MIBOR) come medie ponderate dei tassi di interesse di un gruppo di banche.

Punti chiave

• Il Mumbai Interbank Bid Rate è un tasso di interesse di riferimento calcolato come media ponderata dei tassi offerti per i grandi depositi bancari da altre banche in India.
• Il MIBID viene utilizzato come tasso di riferimento per fissare altri tassi di interesse di mercato, in modo simile ad altri noti tassi interbancari.
• Il MIBID è abbinato a un corrispondente tasso di offerta interbancario per prestiti a breve termine tra banche indiane, MIBOR.

Comprensione del tasso di offerta interbancario di Mumbai (MIBID)

Il Mumbai Interbank Bid Rate è un tasso di interesse di riferimento calcolato in base al tasso di interesse che le banche partecipanti si pagano reciprocamente per i depositi. Il MIBID viene calcolato ogni giorno come media ponderata dei tassi di interesse su almeno 10 transazioni del mercato monetario compensate di cinque miliardi di rupie che si verificano tra le 9:00 e le 10:00 di quel giorno.

Come tasso di deposito, il tasso MIBID è inferiore al tasso di interesse praticato alle banche che vogliono prendere in prestito fondi. Questo tasso è noto come MIBOR. Un tasso di offerta è il tasso di interesse applicato da una banca su un prestito a breve termine a un'altra banca. Questo serve a fornire alla banca un profitto dalla diffusione degli interessi guadagnati e pagati.

Il MIBID è solitamente inferiore al MIBOR perché le banche cercano di pagare meno interessi sui fondi che prendono in prestito dai depositanti. Invece, cercano di ottenere più interessi sui fondi che prestano, trarre profitto dallo spread. Insieme, il MIBID e il MIBOR costituiscono uno spread denaro-lettera per i tassi di prestito overnight indiani.

MIBOR è l'equivalente indiano del London Interbank Offer Rate (LIBOR), il tasso di riferimento al quale le banche internazionali si prestano reciprocamente.

Storia del tasso di offerta interbancario di Mumbai (MIBID)

Il 15 giugno sono stati lanciati i tassi MIBID e MIBOR 1998, dal Comitato per lo sviluppo del mercato del debito, come tasso overnight per il settore bancario indiano. Dal lancio, I tassi MIBID e MIBOR sono stati utilizzati come tassi di riferimento per la maggior parte delle operazioni del mercato monetario effettuate in India.

MIBID è stato inizialmente istituito come mercato indiano del denaro call notturno. A grande richiesta, è stato successivamente ampliato per includere denaro a termine per durate di due settimane, un mese, e tre mesi. Nel giugno del 2008, in collaborazione con la Fixed Income Money Market and Derivative Association of India (FIMMDA), è stato introdotto un tasso combinato FIMMDA-NSEIL MIBID-MIBOR a tre giorni in aggiunta al tasso overnight esistente.

Nel luglio 2015, la Reserve Bank of India ha annunciato che la metodologia per il benchmark FIMMDA-NSE-Overnight Mumbai Interbank Bid/Offer Rate (Overnight MIBID/MIBOR) in India sarà rivista con l'introduzione del FBIL-Overnight MIBOR il 22 luglio, 2015.

Il MIBOR FBIL-Overnight si basa sui tassi di negoziazione effettivi e sarà amministrato da una nuova società, i benchmark finanziari dell'India. Il punto di riferimento esistente, sulla base dei tassi sondati, è fissato dalla FIMMDA e dalla NSEIL.

Esempio di tasso di offerta interbancario di Mumbai (MIBID)

Per mostrare come viene quotato il MIBID in relazione ad altri tassi interbancari indiani a breve termine, abbiamo delineato una tabella con i dati pubblicati dalla Reserve Bank of India il 22 settembre, 2015, sotto.

Questo dato indica che al momento, lo spread sul tasso interbancario a due settimane è stato di 0,12 punti percentuali a 14 giorni, un mese, e tariffe trimestrali.