Perché scegliere gli Exchange Traded Funds rispetto ai fondi comuni?

Fondi negoziati in borsa hanno fornito un'alternativa a reciproco fondi dall'inizio degli anni '90. Tra il 2002 e il 2007, gli investimenti in Exchange Traded Fund sono aumentati del 500%, anche se i fondi comuni di investimento continuano a fare la parte del leone sul mercato. I fondi comuni di investimento e i fondi negoziati in borsa potrebbero sembrare molto simili, ma hanno alcune differenze molto importanti ad essi associate. Entrambi gli strumenti sono raccolte di singole azioni o obbligazioni, che forniscono agli investitori una diversificazione automatica dai rischi di detenere singoli asset. Inoltre, entrambi offrono un ampio grado di liquidità.

Principali differenze

I fondi comuni di investimento sono gestiti attivamente o passivamente. nei fondi comuni di investimento a gestione attiva, un gestore di fondi, o un team di manager, seleziona, compra, e vende regolarmente le attività del fondo. I fondi a gestione passiva generalmente hanno invece una metodologia o una formula per la gestione del fondo. I fondi a gestione passiva spesso tengono traccia dei singoli indici di mercato. I fondi negoziati in borsa possono anche essere gestiti attivamente o passivamente. Però, come indica il nome, possono essere scambiati in borsa, e facilmente scambiabile, come una scorta. Gli ETF spesso seguono gli indici, materie prime, o panieri di beni. A differenza dei fondi comuni di investimento, ma come con le azioni, il prezzo degli ETF oscilla nel corso della giornata. I fondi comuni di investimento hanno il loro Valore Patrimoniale Netto calcolato su base giornaliera.

Rapporti di spesa

Una razione di spesa è la spesa annuale che una società di gestione del denaro paga per gestire le sue spese espresse come percentuale delle sue attività. Gli ETF hanno generalmente rapporti di spesa inferiori rispetto ai fondi comuni di investimento, perché gli ETF sono generalmente molto economici da gestire. Quando acquisti o vendi un ETF, paghi la stessa commissione di broker che pagheresti quando acquisti o vendi un titolo. I fondi comuni di solito hanno rapporti di spesa molto più alti perché devono pagare i loro gestori di fondi, inviare estratti conto mensili, compensare i venditori, e fornire vari altri servizi ai clienti. Sono inoltre spesso soggetti a commissioni 12(b)-1 per le spese di marketing. I fondi comuni hanno un rapporto di spesa medio dell'1,56%. Nel frattempo. Gli ETF hanno un rapporto di spesa medio dello 0,40%.

Efficienza fiscale

Gli ETF sono considerati più efficienti dal punto di vista fiscale dei fondi comuni di investimento. Gli ETF hanno un basso turnover del portafoglio e basse distribuzioni di plusvalenze. Poiché i fondi comuni di investimento tendono ad essere gestiti attivamente, sostengono i costi associati all'elevato turnover. Anche i fondi comuni di investimento a gestione passiva effettuano spesso distribuzioni di plusvalenze, che sono pesantemente tassati.

Segnalazione tempestiva delle partecipazioni

Le partecipazioni degli ETF sono segnalate su base giornaliera. Ciò significa che gli ETF tendono ad essere molto trasparenti e facili da analizzare. I fondi comuni, d'altra parte, sono tenuti a segnalare le loro partecipazioni solo due volte l'anno. Questo rende i fondi comuni di investimento un investimento molto meno trasparente.

Certezza del prezzo

Poiché i fondi comuni di investimento hanno un prezzo solo una volta al giorno, e dopo la chiusura delle negoziazioni, gli investitori non sono a conoscenza del prezzo eseguito fino alla chiusura del mercato. Anche, gli ordini inoltrati potrebbero non essere eseguiti prima di uno o due giorni dopo il fatto. Questo non è il caso degli ETF, che vengono scambiati e quotati durante il giorno.