Capitalista dell'avventura

Che cos'è un capitalista d'avventura?

Il termine "capitalista di avventura" è usato colloquialmente per descrivere gli investitori di venture capital (VC) che hanno tolleranze al rischio particolarmente elevate. Spesso vengono coinvolti attivamente nelle società in cui investono.

I capitalisti d'avventura generalmente supportano le aziende nei settori emergenti. Sebbene sia molto improbabile che tali società abbiano successo, i pochi di loro che hanno successo possono occasionalmente ottenere rendimenti straordinari per i loro primi investitori.

Punti chiave

• I capitalisti d'avventura sono investitori VC noti per la loro elevata tolleranza al rischio.
• Generalmente si concentrano su aziende che perseguono tecnologie dirompenti o che cercano di diventare pionieri nei settori emergenti.
• I capitalisti d'avventura spesso vengono coinvolti personalmente nelle società in cui investono, per massimizzare le loro possibilità di successo.

Capire i capitalisti dell'avventura

Sebbene il settore degli investimenti VC sia noto per la sua elevata tolleranza al rischio, i capitalisti d'avventura sono probabilmente ancora più a loro agio con il rischio. Il contrappunto a questa tolleranza al rischio, però, è che i potenziali rendimenti di cui godono i capitalisti d'avventura possono essere eccezionalmente alti. È importante sottolineare che i capitalisti d'avventura cercheranno di massimizzare le loro possibilità di successo contribuendo personalmente alla gestione delle società in cui investono.

A titolo di esempio, il mercato dei social media che conosciamo oggi vale centinaia di miliardi di dollari. Eppure nei primi anni 2000, questo settore era praticamente inesistente. In quei primi anni, i capitalisti d'avventura che avevano deciso di sostenere società come Facebook (FB) sarebbero sembrati correre un livello di rischio quasi sconsiderato. Dopotutto, è abbastanza difficile sostenere le start-up di successo in settori affermati, figuriamoci in industrie che sono appena nate.

Eppure un tipico capitalista d'avventura potrebbe aver guardato a quella situazione in modo diverso. Dove altri avrebbero visto la mancanza di un settore esistente in cui crescere, un capitalista d'avventura potrebbe aver visto il potenziale delle singole aziende, come Facebook, essere i pionieri di quel settore, consolidando la loro posizione di leader di mercato. Infatti, i capitalisti d'avventura potrebbero essere particolarmente attratti da situazioni in cui l'ambiente industriale stesso è in rapida evoluzione, a causa del potenziale per le startup in quei settori di beneficiare del vantaggio di una prima mossa.

Jim Rogers

Capitalista dell'avventura (2004) è anche il titolo di un libro in cui l'autore ed ex finanziere di Wall Street Jim Rogers descrive i suoi tre anni, Viaggio in 116 paesi. Rogers si è ritirato all'età di 37 anni e ha anche girato il mondo in moto, stabilendo i record del Guinness Book per entrambi i viaggi.

Esempio del mondo reale di un capitalista d'avventura

Emma è un investitore VC che è conosciuto come un "capitalista d'avventura" dai suoi coetanei. È nota per la ricerca di aziende in fase iniziale che stanno tentando di rivoluzionare radicalmente le industrie o di diventare pioniere in nuovi settori industriali.

Come parte del suo processo di investimento, Emma si tiene al passo con i nuovi sviluppi tecnologici che rientrano nella sua cerchia di competenza. Fa affidamento su una rete di contatti accademici e professionali che possono aiutarla a tenere il passo con le nuove innovazioni. Attraverso la sua rete, può anche supportare le aziende in cui investe mettendole in contatto con esperti competenti.

Tipicamente, Emma cerca di essere nel primo giro di investitori in una società, fornendo fondi anche prima che l'azienda inizi i suoi round di raccolta fondi formale dalla comunità VC. A differenza di alcuni VC che adottano un approccio più passivo e diversificato, Emma cerca di essere coinvolta nell'azienda a livello di consiglio di amministrazione, in modo da aumentare le loro possibilità di successo.

Nonostante il suo approccio metodico, Emma riconosce che le possibilità di successo di ogni singolo investimento sono estremamente ridotte. Tuttavia, investe con la filosofia che se anche una piccola parte dei suoi investimenti riesce, è probabile che la scala del loro successo sia così grande da compensare le perdite combinate di tutti gli altri investimenti.