S&P 500 Mini:gioca come i grandi

Il S&P 500 mini è un prodotto a termine molto seguito e scambiato. Perché è un mini contratto futures, è popolare tra i trader più piccoli che non possono permettersi il rischio dell'intero contratto future. È anche popolare tra i trader più grandi che desiderano maggiore flessibilità grazie alla possibilità di acquistare più contratti.

Il Mini Contratto

I mini contratti sono simili ai contratti full futures; però, valgono un quinto del valore del contratto. Perciò, I mini contratti futures hanno il 20 percento del valore del punto di profitto e perdita. In altre parole, l'acquisto di cinque mini equivale all'acquisto di un contatto completo.

Per ogni punto l'S&P 500 sale o scende, il contratto guadagnerà o perderà $ 50 rispetto a $ 250 per l'intero contratto. I requisiti di margine sono i seguenti. Per l'E-mini S&P 500, il requisito di margine per negoziare un singolo contratto è di $ 5, 625. Per quanto riguarda l'intero contratto S&P 500, il requisito di margine per il commercio è $ 28, 125. Si noti che il requisito di margine per il contratto completo è cinque volte quello del mini (28, 125/5, 625=5).

Il rischio

Quando fai i conti e monitori i movimenti del mercato su base giornaliera, stai guardando un veicolo commerciale potenzialmente molto pericoloso e rischioso. Un solo contratto futures S&P 500 completo può oscillare, in termini di profitti e perdite, molto facilmente, $ 2, 500 al giorno, se non entro un'ora.

Non è tutto perché i contratti futures devono mantenere un certo margine nel conto in ogni momento. Altrimenti, il conto dovrà essere integrato con denaro aggiuntivo per renderlo intero almeno al livello del margine di mantenimento. Il livello del margine di mantenimento per l'E-mini S&P 500 è di $ 4, 500.

Capire, prendere, Per esempio, il recente crollo del mercato la seconda settimana di maggio 2010. Si ritiene che quella settimana abbia contenuto uno dei giorni di negoziazione più volatili nella storia del mercato. In un giorno, l'indice ha perso 36 punti dall'apertura alla chiusura. Ciò equivale a una perdita di poco più del 3%. Non è la fine del mondo, Giusto? Bene, immagina come andrebbe a finire nel conto futuro di qualcuno a cui è trattenuto. Una perdita di 36 punti equivale a $ 9 pieni, 000 perdite in un giorno! Per il mini, sarebbe una potenziale perdita di $ 1, 800.

Non è la cosa peggiore perché i contratti futures vengono monitorati per il margine di mantenimento su base intraday. Ciò significa che se il conto è iniziato con il margine iniziale minimo nel trading, il mini S&P 500, il saldo del conto scenderebbe a $ 3, 825 entro la fine della giornata di negoziazione. Se non rifornito a $ 5, 625, il conto pagherebbe una penale ogni settimana in cui la richiesta di margine non viene soddisfatta con fondi aggiuntivi.

Diventa ancora più rischioso perché, durante l'intraday, da aperto a basso, l'S&P 500 ha effettivamente perso 99 punti. In queste ore, quasi un intero conto mini S&P 500 andrebbe perso. Questo tipo di situazione crea panico e problemi nel dover mantenere alto il livello del margine in condizioni di mercato estreme.