Le basi dell'arbitraggio su indici

Arbitraggio dell'indice è il processo sistematico di negoziazione del mercato spot e del mercato dei futures in modo tale da catturare la differenza tra i due prezzi.

L'arbitraggio dell'indice avviene su base giornaliera da parte di trader professionisti. Nelle prime ore del mattino di negoziazione alla campana di apertura, il prezzo del mercato dei futures e il prezzo spot saranno fuori controllo a causa della natura volatile del trading mattutino e notturno nei mercati dei futures.

Normalmente, quello che succede è prima della campana di apertura, se si prevede che il mercato salga, il mercato dei futures sarà ben al di sopra del prezzo di mercato spot. Detto questo, l'arbitraggio dell'indice che normalmente avviene è la vendita del prezzo futures e l'acquisto del prezzo spot per il bilanciamento a breve termine dei due mercati.

Per operazioni a lungo termine, il trader normalmente acquisterà il mercato dei futures e venderà il mercato spot, quando in una tendenza del mercato rialzista. È vero anche il contrario per un trend di mercato ribassista, vendere il mercato dei futures e acquistare il mercato spot. Infine, quando i due mercati convergono, al momento delle date di scadenza dei futures, la discrepanza tra i due prezzi sarà realizzata come profitto.