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Dimentica Wall Street. Fidati di te stesso:usa i tuoi strumenti di trading

Se sei un millenario, potresti non ricordare un mondo senza computer, e forse nemmeno un mondo senza cellulari o Internet. Potresti darlo per scontato, ma certamente hai un accesso più rapido a più informazioni di qualsiasi generazione nella storia dell'umanità. E, a rischio di semplificare, sei anche più consapevole del mondo più vasto, e ti piace il tuo cervello, ricercando tutto il possibile per un errore:dieta, fitness, opera, finanza, romanza, e altro ancora. Oh. Considerando le tue credenziali sociali, potresti essere la più grande generazione di investitori di sempre. O no.

Si dice che i millennial non stiano investendo come le altre generazioni per un semplice motivo:la fiducia. Nella tua vita, hai elaborato l'incidente e hai ascoltato i tuoi genitori diffondere storie dell'orrore di Wall Street. Potresti non fidarti degli altri per gestire i tuoi soldi. E vuoi essere sicuro di poter mettere le mani sui tuoi soldi quando ne hai bisogno.

Uccidi i mostri sotto il letto

Molte persone che sono venute prima di te hanno orchestrato una pensione sicura, e molte no. Preferiresti non finire come quest'ultimo. Così, potresti saltare del tutto il gioco degli investimenti e non correre rischi. Ma non otterrai nemmeno una potenziale ricompensa.

Il fattore paura a parte, hai un enorme vantaggio rispetto alle generazioni precedenti:tecnologia fantastica, come i pensatori nuotano ® piattaforma di TD Ameritrade. Quando ti impegni con la tecnologia con saggezza, mentre impari le corde degli investimenti, col tempo arriverai a prendere decisioni informate. E con molte prove ed errori e confidando nelle tue scelte, potresti semplicemente trasformarti da cauto millennial a investitore autodiretto. Decostruiamo gli argomenti della paura uno per uno.

1. Non ti fidi della “Strada” e preferisci gestire i tuoi soldi.

La versione cinematografica di Wall Street si riduce ai malfattori che fumano sigari, vantandosi di enormi uccisioni, e derubare il piccoletto dei risparmi sudati. Ma questa è Hollywood.

Nella vita reale, i broker online possono vantare alcuni fumatori di sigari nei loro ranghi. Ma in generale, non scambiano i tuoi soldi, non speculano contro di te, e il tuo successo finanziario è naturalmente nel loro interesse. In effetti, molte società di brokeraggio online investono enormi risorse nel supporto e nell'istruzione, più aggiornamenti tecnologici per proteggere un'esperienza di investimento di qualità.

Cosa puoi aspettarti? Con la maggior parte dei broker online, quasi ogni aspetto del tuo account rimane trasparente in modo da poter monitorare i dettagli dell'attività, grandi e piccoli, in tempo reale. Almeno, il profitto/perdita viene calcolato per ogni operazione e investimento per valutare le prestazioni. È consigliabile accedere ogni giorno al tuo conto di intermediazione online per rivedere l'estratto conto. Lì troverai le tue varie transazioni:cronologia degli ordini, storia commerciale, commissioni, commissioni, depositi, e ritiri.

2. Hai paura di perdere i tuoi soldi e temi che non saranno lì quando ne avrai bisogno.

Naturalmente, non c'è alcuna garanzia che non perderai denaro nel trading. Ma quanto grande potrebbe essere quella perdita è qualcosa che spesso puoi gestire. "Rischio definito" è un termine che usiamo per descrivere un commercio di opzioni la cui perdita potenziale massima può essere effettivamente conosciuta prima di instradare il commercio. Non importa cosa fa il prezzo delle azioni, un commercio di opzioni con rischio definito non può perdere più di un importo preciso. Esistono strumenti che possono aiutarti a ridurre l'incertezza del trading e calcolare la perdita massima di un trade. Uno è la funzione Strumenti di immissione degli ordini in thinkorswim. Accendi la piattaforma, poi:

1. Dal Commercio pagina, creare un ordine cliccando sul prezzo bid (per creare un ordine di vendita), il prezzo richiesto (per creare un ordine di acquisto), o fai clic con il pulsante destro del mouse per creare un ordine di diffusione, come una verticale (Figura 1).

FIGURA 1:OTTIENI ORDINI CONFORTEVOLI.

Ci sono molti diversi tipi di mestieri. Vale la pena sperimentare cose come spread verticali, chiamate nude, o mette nudo. Fonte:thinkorswim di TD Ameritrade. Solo a scopo illustrativo.

2. Questo carica le opzioni e/o le azioni nel Strumenti per l'immissione degli ordini nella parte inferiore della pagina Commercio. Se fai clic sul pulsante "Conferma e invia", non preoccuparti, non stai ancora inviando l'ordine:vedrai i dettagli sullo scambio, compresa la sua massima perdita. (Solo quando fai clic sul pulsante "Invia" nella finestra di dialogo Conferma ordine lo indirizzerai.)

Come esperimento, creare un ordine per shortare una chiamata nuda. La casella di conferma dell'ordine mostrerà una perdita massima "infinita". Questo perché un'azione non ha un limite massimo su quanto in alto potrebbe salire il suo prezzo. Così, la perdita su una chiamata breve non ha limite superiore, o. Una breve chiamata nuda, poi, non è un commercio a rischio definito.

Prossimo, creare un ordine per shortare un nudo put. La perdita massima potrebbe essere abbastanza grande perché è il prezzo di esercizio della put, meno il credito che ottieni per averlo venduto allo scoperto. La perdita massima si verifica se il prezzo delle azioni va a zero. Sebbene sia possibile identificare la perdita massima su una put breve nuda, potrebbe essere troppo grande per te per sentirti a tuo agio nel definirla una strategia a rischio definito.

Finalmente, fare clic con il pulsante destro del mouse su un'opzione e selezionare "Vendi, ", quindi "Verticale". Ciò crea un ordine per un breve spread verticale. Nota che la sua perdita massima è la differenza tra i prezzi di esercizio, meno il credito per aver cortocircuitato la verticale (Figura 2). Quando guardi la perdita massima nella finestra di dialogo Conferma ordine, non è "infinito" come con una breve chiamata. E potrebbe essere molto più piccolo che per un breve put. Si noti che strategie multi-gamba come questa possono comportare costi di transazione sostanziali (rispetto alle strategie a gamba singola), comprese più commissioni, che può avere un impatto su qualsiasi potenziale rendimento.

Utilizzando lo strumento di inserimento ordini, puoi vedere come diversi verticali a diversi prezzi di esercizio abbiano perdite massime diverse. Alcuni potrebbero essere più grandi di altri, ma sono tutti definiti. Non importa se il prezzo delle azioni va infinitamente alto o a zero, la perdita di un breve verticale non supererà l'importo massimo che vedi.

Soprattutto, la tua tolleranza al rischio è naturalmente una tua decisione. In qualità di investitore autodiretto, controlli sempre quando, che cosa, e come fai trading. Controllando la massima perdita utilizzando operazioni a rischio definito, puoi essere sicuro che anche se tutte le tue operazioni sono perdenti, il tuo account potrebbe avere ancora un certo valore. Per esempio, se il tuo conto vale $ 5, 000, e hai tre operazioni a rischio definito ciascuna con una perdita massima di $ 250, lo scenario peggiore è che ognuno di loro perda $ 250 per una perdita totale di $ 750, più commissioni. Quindi il tuo account varrebbe comunque circa $ 4, 250.

FIGURA 2:CONOSCI LA TUA PERDITA MASSIMA PRIMA DI COMMERCIALIZZARE.

Nella finestra di dialogo Conferma ordine, puoi determinare quale sarà la massima perdita e il massimo profitto della tua operazione. Fonte:thinkorswim di TD Ameritrade. Solo a scopo illustrativo.

3. Hai paura di buttarti (e geloso di coloro che ci stanno provando).

OK, forse non è esattamente paura. Ma fa schifo quando vedi le persone intorno a te che fanno soldi quando non sei in gioco, soprattutto nei mercati rialzisti. Sai che la minaccia della perdita è reale, nonostante la tua aspettativa che il mercato potesse muoversi ancora più in alto. Hai paura di sbagliare, o arrivare troppo tardi.

Certo, dire a qualcuno di "non aver paura" è più facile a dirsi che a farsi. Ma non deve essere tutto o niente. Potresti convertire la tua paura in pensiero, strategie di trading informate che non sfondano la tua banca in un giorno. sta rischiando, dire, $ 300 su una singola operazione accettabile se significa rallentare un po' le cose, partecipare alla crescita del mercato, e concentrarti sul rafforzamento del tuo portafoglio per il futuro? (Sì, trader:intendiamo investire a lungo termine, qui. Ma non è quello che pensi.) Facciamo un esempio.

Supponiamo che tu sia rialzista sul mercato e pensi che si muoverà ancora più in alto. Il "mercato" può significare molte cose. Ma per molti investitori e trader, un buon proxy è l'indice S&P 500 (SPX). Tiene traccia del valore dell'S&P 500, e porta opzioni. Cosa significa un rischio definito, Qual è la strategia rialzista dell'S&P 500?

Forse una breve messa verticale nelle opzioni SPX. Questo sarebbe breve un out-of-the-money (OTM), e lungo un ulteriore OTM put. Con l'SPX a, dire, $ 2, 410, un put verticale corto potrebbe essere corto il put SPX 2390, e lungo l'SPX 2385 put. Se quella put verticale 2390/2385 vale $2, vendere quel put verticale genera un credito di $ 200. Questo è il tuo massimo profitto potenziale (escluse le commissioni), che ti rendi conto se il prezzo SPX è ovunque sopra $ 2, 390 alla scadenza delle opzioni.

La perdita potenziale massima su quel breve put verticale 2390/2385 è di $ 300, e quella perdita si verificherebbe se il prezzo SPX fosse ovunque a, o sotto, $ 2, 385 alla scadenza delle opzioni. Anche se il mercato crolla gravemente e l'SPX va a zero, il massimo che questo trade perderà è $ 300, escluse le commissioni.

Solo tu puoi decidere se pensi che l'SPX andrà più in alto. Ci sono molte altre strategie rialziste tra cui scegliere. Ma questo esempio di short put verticale dovrebbe contestualizzare almeno alcune delle tue paure.

Nuota con il resto

Certo, nessuno vuole perdere soldi, e il trading di opzioni comporta rischi unici e non è appropriato per tutti. Ma se stai cercando di investire nel tuo futuro e potenzialmente realizzare rendimenti migliori rispetto a un conto di risparmio, potresti dover correre qualche rischio. Soprattutto, la ricchezza della tecnologia di trading di oggi significa che non sei mai solo. Una volta che ti senti più a tuo agio con le decisioni di investimento e le equazioni rischio/rendimento, probabilmente ti fiderai di più di te stesso, in modo che scambiare i propri soldi inizi a sembrare familiare e spesso ne vale la pena.