Master Futures Trading con indicatori di tendenza

In tutto il commercio, forse il modo più rapido per fare un sacco di soldi è agganciarsi a una tendenza in un mercato dei futures e cavalcarla. Questo approccio ha due catalizzatori. Primo, il trading di futures comporta una leva finanziaria, il che significa che metti solo una piccola frazione del valore del contratto quando entri in uno scambio. Secondo, quando un mercato vola o sviene, molti soldi possono essere fatti rapidamente. Certo, questa è la buona notizia. La cattiva notizia è che le cose possono andare anche nella direzione opposta, quindi un forte controllo del rischio è un elemento essenziale per il successo del trading di futures. Questo pezzo non entrerà nel nocciolo del controllo del rischio e della gestione del denaro. Piuttosto, servirà per identificare e fare trading in sintonia con l'andamento primario di un dato mercato.

All'inizio

Tanto tempo fa, all'epoca in cui nacquero i personal computer, sistemi di tendenza che erano "sempre in", cioè, tenere sempre una posizione lunga o corta - erano abbastanza popolari e potevano essere utili. Allora, un mercato potrebbe avere una buona tendenza prima che molte persone capiscano cosa sta succedendo. Oggi, le informazioni di mercato sono così prontamente disponibili e vengono diffuse così rapidamente che seguire una tendenza semplicistica non è necessariamente un'alternativa praticabile come approccio autonomo al trading.

Allo stesso modo, i numerosi colpi di frusta e i lunghi tratti di azione dei prezzi non di tendenza rendono un approccio puramente "sempre in" trend following non ottimale dal punto di vista del tasso di rendimento. E poi c'è sempre l'"usura emotiva" emotiva che deriva dall'effettuare molte operazioni perdenti lungo la strada mentre si aspetta che alcune operazioni vincenti davvero grandi generino la maggior parte dei profitti complessivi. Di conseguenza, pochissimi trader si affidano ancora a metodi "sempre in" trend-following.

Ancora, come risulta, ci sono forti vantaggi nell'usare metodi che seguono le tendenze, in particolare quando vengono utilizzati principalmente come filtro. L'applicazione di un metodo che segue la tendenza come filtro può consentire a un trader di mantenere il proprio capitale concentrato nelle aree che hanno la maggiore probabilità di massimizzare i rendimenti.

Distinguere un filtro di tendenza da un segnale di trading

Lo scopo di qualsiasi indicatore di tendenza è semplicemente quello di essere in grado di designare oggettivamente la tendenza attuale come rialzo o ribasso, o in alcuni casi, possibilmente come senza tendenza. Non c'è davvero alcuna previsione incorporata in un dato indicatore di tendenza. Un dato metodo non ci dice che il trend sarà al rialzo (o al ribasso) domani, solo che è su (o giù) a partire da adesso. Quindi gli investitori devono ancora essere consapevoli del potenziale dei seghetti.

Visto in questo modo, l'atto di designare un dato titolo come in un trend rialzista o ribassista è diverso dal generare uno specifico segnale di "acquisto" o "vendita". Come tale, solo perché un trader designa il trend come "up" non implica necessariamente che debba mantenere una posizione long. lo fa, però, significa che dovrebbe non mantenere una posizione corta. In altre parole, la funzione principale di un filtro che segue le tendenze potrebbe non essere quella di dirti cosa fare, ma dicendoti cosa non fare.

Filtri che seguono le tendenze in azione

Diamo un'occhiata a un esempio di un semplice filtro che segue il trend nei mercati dei futures. Designeremo la tendenza come "in aumento" se le seguenti due condizioni sono soddisfatte:

1. La media mobile a 10 giorni è maggiore della media mobile a 30 giorni; e
2. L'ultima chiusura è al di sopra della media mobile a 200 giorni.

Se entrambe le condizioni sono soddisfatte, quindi un trader in questo esempio prenderebbe in considerazione solo la possibilità di effettuare un'operazione lunga e eviterebbe completamente il trading dal lato corto.

Il rovescio della medaglia, designeremo il trend come "down" se le seguenti due condizioni sono soddisfatte:

1. La media mobile a 10 giorni è inferiore alla media mobile a 30 giorni; e
2. L'ultima chiusura è al di sotto della media mobile a 200 giorni.

Se entrambe le condizioni sono soddisfatte, quindi un trader in questo esempio prenderebbe in considerazione solo la possibilità di effettuare uno short trade e eviterebbe completamente il trading dal lato lungo.

La Figura 1 mostra un esempio di mercato che utilizza questo filtro. Il grafico presentato è in realtà un fondo negoziato in borsa che emula un mercato dei futures. Questo tipo di ETF può fungere da buon proxy per un determinato mercato dei futures poiché non ci sono scadenze contrattuali come nei mercati dei futures.

La prima indicazione del filtro contrassegnata nella Figura 1 rileva che la media mobile a 10 giorni è al di sopra della media mobile a 30 giorni e anche che il prezzo di chiusura è al di sopra della media mobile a 200 giorni. A questo punto, il trend è designato come "up, " e fino a nuovo avviso, un trader può considerare di entrare in una posizione lunga ma non dovrebbe assolutamente considerare di entrare in una posizione corta poiché ciò significherebbe "combattere il trend".

La seconda indicazione ("No Trend; No Positions") segnala semplicemente la mancanza di un trend primario oggettivo. A questo punto, il trader vorrebbe stare da parte fino a quando non si stabilisce una nuova tendenza.

La prossima nuova tendenza viene stabilita ancora una volta al rialzo poche settimane dopo e dura per circa cinque mesi prima che si verifichi la successiva indicazione di "nessuna tendenza". Durante tutto questo tempo, il trader si sarebbe concentrato esclusivamente sul lato lungo del mercato. Poiché tutti i cali di prezzo durante questo periodo sono stati relativamente superficiali e di breve durata, i trader che hanno tentato di giocare sul lato corto del mercato durante questo periodo avrebbero molto probabilmente finito per sperimentare una serie di operazioni in perdita. Il trader che si è concentrato esclusivamente sul lato lungo del mercato sulla base di un semplice filtro che segue il trend non solo ha goduto della maggiore probabilità di fare soldi in virtù della concentrazione sul trend primario, ma ha anche evitato il drenaggio emotivo e finanziario di eventuali operazioni in perdita in controtendenza.

La linea di fondo

Le "regole" utilizzate nel nostro esempio non intendono comprendere un sistema di trading completo. L'unico scopo di queste regole è mantenere un trader concentrato sulla direzione del prezzo che attualmente mostra la maggiore forza. In altre parole, il filtraggio delle tendenze è solo un pezzo del puzzle del trading, anche se uno molto utile. Un trader che utilizza un filtro come quello del nostro esempio deve ancora incorporare regole di acquisto e vendita specifiche, deve determinare quanti contratti acquistare o vendere allo scoperto, deve determinare dove posizionare le fermate, eccetera.

Tuttavia, alla fine, il trader che può concentrare il suo capitale e la sua attenzione su situazioni di forte tendenza ha notevolmente aumentato le sue probabilità di profitto nei mercati dei futures nel lungo periodo.