Metalli preziosi

Cosa sono i metalli preziosi?

I metalli preziosi sono metalli rari e di alto valore economico, a causa di vari fattori, compresa la loro scarsità, impiego nei processi industriali, e ruolo nel corso della storia come riserva di valore. I metalli preziosi più apprezzati dagli investitori sono l'oro, platino, e argento.

Punti chiave

• I metalli preziosi sono materie prime rare che sono state a lungo valutate dagli investitori.
• Sono stati storicamente usati come base per il denaro, ma oggi sono scambiati principalmente come diversificatore di portafoglio e come copertura contro l'inflazione.
• I commercianti e gli investitori possono acquistare metalli preziosi attraverso diversi meccanismi, compreso il possesso di lingotti fisici o monete, mercati dei derivati, o ETF sui metalli preziosi.

Capire i metalli preziosi

Nel passato, i metalli preziosi hanno svolto un ruolo centrale nell'economia globale perché molte valute sono state coniate fisicamente utilizzando metalli preziosi oppure supportate da essi, come nel caso del gold standard. Oggi, però, gli investitori acquistano metalli preziosi principalmente come attività finanziaria.

Come investimento, i metalli preziosi sono spesso ricercati per diversificare i portafogli e come riserva di valore, in particolare come copertura contro l'inflazione e durante i periodi di incertezza finanziaria. Per gli acquirenti commerciali, i metalli preziosi possono anche essere un componente essenziale per prodotti come gioielli o elettronica.

Tre dei principali fattori che influenzano la domanda di metalli preziosi oggi sono le preoccupazioni sulla stabilità finanziaria, paura dell'inflazione, e il rischio percepito di guerra.

Il singolo metallo prezioso più popolare per scopi di investimento è l'oro, seguito da argento. Metalli preziosi utilizzati nei processi industriali, nel frattempo, includere iridio, che viene utilizzato in leghe speciali, e palladio, che viene utilizzato in elettronica e applicazioni chimiche.

Investire in metalli preziosi

Gli investitori che desiderano aggiungere metalli preziosi ai loro portafogli hanno diversi modi per farlo. Coloro che desiderano detenere direttamente i metalli possono acquistare lingotti fisici, come monete o lingotti coniati, e poi conservarli in una cassetta di sicurezza. Questo metodo di proprietà ha il vantaggio di ridurre il rischio di controparte, ma aumenta anche i costi di stoccaggio e assicurazione.

Altri metodi popolari includono l'acquisto di contratti futures per il particolare metallo o l'acquisto di azioni in società quotate in borsa impegnate nell'esplorazione o nella produzione di metalli preziosi. I fondi comuni di investimento e i fondi negoziati in borsa (ETF) offrono anche una varietà di strategie, compresi i fondi garantiti da lingotti, portafogli di società minerarie, e esposizione a leva.

Sebbene possano venire con un certo grado di sicurezza, c'è sempre qualche rischio che deriva dall'investire in metalli preziosi. I prezzi possono scendere durante i periodi di certezza economica, poiché gli investitori sono costretti a liquidare attività per coprire richieste di margini e altre fatture.

Allo stesso modo, le attività fisiche possono essere difficili da vendere a prezzi ragionevoli, soprattutto durante i periodi di maggiore volatilità. Ed ovviamente, i metalli preziosi comportano l'ulteriore rischio di furto se vengono conservati in casa.

Esempio del mondo reale di metalli preziosi

L'oro è il metallo prezioso di più alto profilo, generando costantemente molta attenzione da parte dei media finanziari, così come i partecipanti al mercato.

Diversi fattori spiegano un aumento del desiderio di accumulare il metallo giallo lucido:

1. Preoccupazioni finanziarie sistemiche: Quando le banche e il denaro sono percepiti come instabili e/o la stabilità politica è discutibile, l'oro è stato spesso ricercato come riserva sicura di valore.
2. Inflazione: Quando i tassi reali di rendimento del capitale, legame, o i mercati immobiliari sono negativi, le persone si accalcano regolarmente sull'oro come un bene che manterrà il suo valore.
3. Guerra o crisi politiche: La guerra e gli sconvolgimenti politici hanno sempre mandato le persone in una modalità di accumulo di oro. Il risparmio di un'intera vita può essere reso portatile e conservato fino a quando non deve essere scambiato con prodotti alimentari, riparo, o un passaggio sicuro verso una destinazione meno pericolosa.

L'oro ha raggiunto un prezzo di picco corretto per l'inflazione di circa $ 2, 200 nel febbraio 1980, prima di scendere sotto i 400 dollari nell'aprile 2001. Negli ultimi 20 anni, il suo prezzo è generalmente aumentato, raggiungendo quasi $ 2, 000 a partire da ottobre 2020.