Strategia di trading

Che cos'è una strategia di trading?

Una strategia di trading è una metodologia sistematica utilizzata per l'acquisto e la vendita nei mercati mobiliari. Una strategia di trading si basa su regole e criteri predefiniti utilizzati quando si prendono decisioni di trading.

Una strategia di trading può essere semplice o complessa, e implicano considerazioni come lo stile di investimento (ad es. valore vs crescita), capitalizzazione di mercato, indicatori tecnici, analisi fondamentale, settore industriale, livello di diversificazione del portafoglio, orizzonte temporale o periodo di detenzione, tolleranza al rischio, leva, considerazioni fiscali, e così via. La chiave è che una strategia di trading sia impostata utilizzando dati e analisi oggettivi e che sia rispettata diligentemente. Allo stesso tempo, una strategia di trading dovrebbe essere periodicamente rivalutata e modificata al variare delle condizioni di mercato o degli obiettivi individuali.

Punti chiave

• Una strategia di trading può essere paragonata a un piano di trading che tiene conto di vari fattori e requisiti per un investitore.
• Una strategia di trading consiste tipicamente di tre fasi:pianificazione, piazzare scambi, e l'esecuzione di operazioni.
• In ogni fase del processo, le metriche relative alla strategia sono misurate e modificate in base al cambiamento dei mercati.
• La maggior parte delle strategie di trading si basa su aspetti tecnici o fondamentali, utilizzando informazioni quantificabili che possono essere testate per determinare l'accuratezza.

Comprensione delle strategie di trading

Una strategia di trading include un piano di investimento e di trading ben ponderato che specifica gli obiettivi di investimento, tolleranza al rischio, orizzonte temporale, e implicazioni fiscali. Le idee e le migliori pratiche devono essere ricercate e adottate, quindi rispettate. La pianificazione del trading include lo sviluppo di metodi che includono l'acquisto o la vendita di azioni, obbligazioni, ETF, o altri investimenti e può estendersi a operazioni più complesse come opzioni o futures.

Effettuare operazioni significa lavorare con un broker o un broker-dealer e identificare e gestire i costi di negoziazione inclusi gli spread, commissioni, e tasse. Una volta eseguito, le posizioni di trading sono monitorate e gestite, inclusa la regolazione o la chiusura secondo necessità. Vengono misurati il ​​rischio e il rendimento, nonché gli impatti sul portafoglio delle operazioni e le implicazioni fiscali.

I risultati fiscali a lungo termine del trading sono un fattore importante e possono comprendere guadagni in conto capitale o strategie di raccolta di perdite fiscali per compensare guadagni con perdite.

Sviluppare una Strategia di Trading

Esistono molti tipi di strategie di trading, ma si basano in gran parte su aspetti tecnici o fondamentali. Il filo conduttore è che entrambi si basano su informazioni quantificabili che possono essere testate a posteriori per l'accuratezza. Le strategie di trading tecnico si basano su indicatori tecnici per generare segnali di trading. I trader tecnici credono che tutte le informazioni su un determinato titolo siano contenute nel suo prezzo e che si muova in base alle tendenze. Per esempio, una semplice strategia di trading può essere un crossover della media mobile in base al quale una media mobile a breve termine incrocia sopra o sotto una media mobile a lungo termine.

Le strategie di trading fondamentali tengono conto di fattori fondamentali. Ad esempio, un investitore può disporre di una serie di criteri di selezione per generare un elenco di opportunità. Questi criteri vengono sviluppati analizzando fattori quali la crescita dei ricavi e la redditività.

C'è un terzo tipo di strategia di trading che ha guadagnato importanza negli ultimi tempi. Una strategia di trading quantitativo è simile al trading tecnico in quanto utilizza le informazioni relative al titolo per arrivare a una decisione di acquisto o vendita. Però, la matrice dei fattori di cui si tiene conto per giungere a una decisione di acquisto o vendita è notevolmente più ampia rispetto all'analisi tecnica. Un trader quantitativo utilizza diversi punti dati:analisi di regressione dei rapporti di trading, dati tecnici, prezzo—per sfruttare le inefficienze del mercato e condurre operazioni rapide utilizzando la tecnologia.

considerazioni speciali

Le strategie di trading sono impiegate per evitare pregiudizi di finanza comportamentale e garantire risultati coerenti. Per esempio, i trader che seguono le regole che disciplinano quando uscire da un'operazione avrebbero meno probabilità di soccombere all'effetto di disposizione, che induce gli investitori a trattenere le azioni che hanno perso valore e a vendere quelle che aumentano di valore. Le strategie di trading possono essere sottoposte a stress test in condizioni di mercato variabili per misurare la coerenza.

Le strategie di trading redditizie sono difficili da sviluppare, però, e c'è il rischio di dipendere eccessivamente da una strategia. Ad esempio, un trader può adattare una strategia di trading a specifici dati di backtesting, che può generare falsa fiducia. La strategia potrebbe aver funzionato bene in teoria sulla base dei dati di mercato passati, ma le prestazioni passate non garantiscono il successo futuro in condizioni di mercato in tempo reale, che può variare significativamente dal periodo di prova.