Qual è l'indice di fatturato dei conti da pagare?

Il rapporto fatturato debitori, noto anche come fatturato dei debiti o rapporto di fatturato del creditore, è un rapporto di liquidità Rapporti finanziari I rapporti finanziari vengono creati con l'uso di valori numerici presi dai rendiconti finanziari per ottenere informazioni significative su una società che misurano il numero medio di volte in cui una società paga i suoi creditori in un periodo contabile. Il rapporto è una misura della liquidità a breve termine, con un più alto rapporto di fatturato pagabile essendo più favorevole.

Formula dell'indice di fatturato dei conti da pagare

La formula per il rapporto fatturato debiti è la seguente:

In alcuni casi, costo delle merci vendute (COGS)Costo delle merci vendute (COGS)Costo delle merci vendute (COGS) misura il "costo diretto" sostenuto nella produzione di qualsiasi bene o servizio. Include il costo del materiale, diretto viene utilizzato al numeratore al posto degli acquisti netti di credito. La media dei conti da pagare è la somma dei conti da pagareConti da pagareConti da pagare è una passività sostenuta quando un'organizzazione riceve beni o servizi dai suoi fornitori a credito. I debiti sono all'inizio e alla fine di un periodo contabile, diviso per 2.

Esempio di rapporto fatturato da pagare

La società A ha riportato acquisti annuali a credito di $ 123, 555 e ritorni di $ 10, 000 durante l'anno conclusosi il 31 dicembre, 2017. I conti da pagare all'inizio e alla fine dell'anno erano $ 12, 555 e $ 25, 121, rispettivamente. La società vuole misurare quante volte ha pagato i suoi creditori durante l'anno fiscale Anno fiscale (FY) Un anno fiscale (FY) è un periodo di 12 mesi o 52 settimane utilizzato dai governi e dalle imprese a fini contabili per formulare annuali.

Perciò, nel corso dell'anno fiscale, i debiti della società sono stati girati circa 6,03 volte nel corso dell'anno. Il rapporto di fatturato verrebbe probabilmente arrotondato e indicato semplicemente come sei.

Contabilità fornitori Fatturato in giorni

Il fatturato dei debiti in giorni mostra il numero medio di giorni in cui un debito rimane non pagato. Per calcolare il fatturato della contabilità fornitori in giorni, basta dividere 365 giorni per il rapporto di fatturato pagabile.

Fatturato pagabile in giorni =365 / Rapporto fatturato pagabile

Determinazione del fatturato dei conti da pagare in giorni per la società A nell'esempio sopra:

Fatturato pagabile in giorni =365 / 6,03 =60,53

Perciò, nel corso dell'anno fiscale, l'azienda impiega circa 60,53 giorni per pagare i propri fornitori.

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Interpretazione del rapporto fatturato da pagare

Il rapporto di rotazione dei conti da pagare indica ai creditori la liquidità a breve termine e, in tal senso, la solvibilità della società. Un rapporto elevato indica un pagamento tempestivo ai fornitori per gli acquisti a credito. Un numero elevato può essere dovuto a fornitori che richiedono pagamenti rapidi, oppure può indicare che l'azienda sta cercando di trarre vantaggio dagli sconti sui pagamenti anticipati o sta lavorando attivamente per migliorare il proprio rating creditizio.

Un rapporto basso indica un pagamento lento ai fornitori per gli acquisti a credito. Ciò può essere dovuto a condizioni di credito favorevoli, oppure può segnalare problemi di flusso di cassa e quindi, un peggioramento delle condizioni finanziarie. Mentre un rapporto decrescente potrebbe indicare un'azienda in difficoltà finanziarie, potrebbe non essere necessariamente così. Potrebbe essere che la società sia riuscita a negoziare condizioni di pagamento migliori che le consentano di effettuare pagamenti meno frequentemente, senza alcuna sanzione.

Il rapporto di fatturato dei conti da pagare di un'azienda è spesso determinato dalle condizioni di credito dei suoi fornitori. Per esempio, le aziende che ottengono condizioni di credito favorevoli di solito riportano un rapporto relativamente più basso. Le grandi aziende con potere contrattuale che sono in grado di garantire migliori condizioni di credito porterebbero a un rapporto di rotazione dei debiti (fonte) più basso.

Sebbene un elevato indice di rotazione dei conti da pagare sia generalmente auspicabile per i creditori come segnale di merito creditizio, le aziende dovrebbero anche approfittare delle condizioni di credito prorogate dai fornitori, in quanto ciò comporterà sconti sugli acquisti.

Come con la maggior parte delle metriche finanziarie, il rapporto di fatturato di un'azienda è meglio esaminato rispetto ad aziende simili nel suo settore. Per esempio, il rapporto di fatturato di un'azienda di due sarà più preoccupante se praticamente tutti i suoi concorrenti hanno un rapporto di almeno quattro.

Utilizzo nella modellazione finanziaria

Nella modellazione finanziariaCos'è la modellazione finanziariaLa modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello., il rapporto di rotazione dei conti da pagare (o giorni di rotazione) è un presupposto importante per la creazione della previsione di bilancio. Come puoi vedere nell'esempio qui sotto, il saldo dei debiti è guidato dall'assunzione che il costo del venduto (COGS) richiede circa 30 giorni per essere pagato (in media). Perciò, COGS in ogni periodo viene moltiplicato per 30 e diviso per il numero di giorni nel periodo per ottenere il saldo AP.

Lo screenshot sopra è tratto dal corso di modellazione finanziaria di CFI.

Punti chiave

• Il rapporto di fatturato dei conti da pagare è un rapporto di liquidità che misura quante volte un'azienda è in grado di pagare i suoi creditori in un periodo di tempo.
• Un rapporto elevato può essere dovuto ai fornitori che richiedono pagamenti rapidi o all'azienda che approfitta di sconti sui pagamenti anticipati.
• Un rapporto basso può essere dovuto a condizioni di credito favorevoli o a un peggioramento delle condizioni finanziarie.
• Il potere contrattuale gioca un ruolo importante nel rapporto. Alle aziende con un forte potere contrattuale vengono concessi termini di credito più lunghi e, quindi, riporterà un rapporto di rotazione dei conti da pagare inferiore.
• Dividendo 365 per il rapporto si ottiene il fatturato dei conti da pagare in giorni, che misura il numero di giorni che impiega un'azienda, in media, pagare i creditori.
• Un rapporto più elevato segnala il merito di credito ed è ricercato dai creditori.

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