Cosa sono i beni a lungo termine?

I beni a lungo termine sono beni che un'azienda utilizza nel proprio processo produttivo e con una vita utile superiore a un anno. Tali beni sono anche chiamati “immobilizzazioni, ” in quanto possono contribuire a gran parte dei costi fissi dell'aziendaCosti fissi e variabiliIl costo è qualcosa che può essere classificato in diversi modi a seconda della sua natura. Uno dei metodi più popolari è la classificazione in base alla produzione. Per esempio, un produttore di automobili potrebbe considerare le fabbriche come asset a lungo termine poiché sono al centro del processo produttivo dell'azienda.

Indipendentemente dalla produzione mensile o annuale dell'azienda, i costi associati alla gestione degli stabilimenti non variano molto e rappresentano una parte significativa del costo delle merci vendute dell'azienda (COGSCost of Goods Sold (COGS)Cost of Goods Sold (COGS) misura il "costo diretto" sostenuto nella produzione di qualsiasi beni o servizi. Include il costo del materiale, diretto). Le fabbriche sarebbero trattate come beni a lungo termine. Anche i beni devono essere ammortizzatiMetodi di ammortamentoI tipi più comuni di metodi di ammortamento includono doppio saldo in calo, unità di produzione, e somma delle cifre degli anni. nel corso della loro vita utile. In sintesi:

Ammortamento di beni a lungo termine

Come con la maggior parte dei tipi di risorse, i beni a lungo termine devono essere ammortizzati nel corso della loro vita utile. È perché non ci si aspetta che un bene a lungo termine generi un beneficio per un periodo di tempo infinito. Nell'esempio della fabbrica di automobili, le macchine diventeranno vecchie e potrebbero subire guasti o diventare obsolete.

Ci sono molti trattamenti contabili che un'azienda può utilizzare per ammortizzare i propri beni, ad esempio il metodo di ammortamento a doppio saldo decrescenteDoppia ammortamento a saldo decrescenteIl metodo di ammortamento a doppio saldo decrescente è una forma di ammortamento accelerato che raddoppia l'approccio di ammortamento regolare. è metodo, le unità di metodo di produzione, o l'ammortamento a quote costantiAmmortamento a quote costantiL'ammortamento a quote costanti è il metodo più comunemente utilizzato e più semplice per allocare l'ammortamento di un bene. Con il metodo della retta. È importante notare che l'ammortamento non è considerato una spesa in contanti per l'azienda.

Gli importi di ammortamento sostenuti ai fini dell'ammortamento delle immobilizzazioni forniscono uno scudo fiscale per il reddito della società. L'ammortamento viene sottratto dall'EBITDA per calcolare il reddito imponibile, e poi le spese fiscali.

Terminologia delle risorse a lungo termine

Per comprendere meglio in che modo le attività a lungo termine influiscono sulla salute finanziaria di un'azienda, è importante acquisire familiarità con una certa terminologia.

Proprietà, Pianta, e attrezzature

Proprietà, pianta, e attrezzature (PP&E)PP&E (Proprietà, Impianti e attrezzature)PP&E (Proprietà, Pianta, e Attrezzature) è una delle principali attività non correnti rilevate in bilancio. PP&E è influenzato da Capex, si riferisce alle attività a lungo termine che una società possiede, e che sono fondamentali per il processo produttivo. La proprietà si riferisce a qualsiasi proprietà o bene di proprietà che l'azienda impiega nella sua produzione. Per impianto si intendono gli edifici e gli stabilimenti necessari per la produzione.

Per esempio, se una società decide di acquistare il terreno su cui risiedono i suoi stabilimenti, questa terra sarebbe conteggiata nel conto PP&E. Le attrezzature si riferiscono a macchine e altri ausili alla produzione che un'azienda utilizza nel suo processo di produzione. Parlando in generale, la maggior parte delle attività a lungo termine (o fisse) di una società rientra in questa categoria.

Valore contabile

Quando un'azienda acquisisce PP&E o altri asset a lungo termine, registra inizialmente il valore dei beni al momento dell'acquisto, che diventa il loro "valore contabile". Il numero viene solitamente registrato come il prezzo di acquisto che è stato pagato dalla società per acquisire il bene.

Valore di trasporto

Il valore contabile di un'attività a lungo termine (chiamato anche valore contabile netto) si riferisce al valore dell'attività sui libri della società. Il valore contabile è il costo originario del bene meno eventuali ammortamenti accumulati. Può essere pensato come il valore contabile storico del bene.

Di seguito è riportato un esempio di come apparirebbero gli asset a lungo termine come PP&E nel bilancio di un'aziendaBilancioIl bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. I rendiconti finanziari sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità.:

Come possiamo vedere qui, Il conto PP&E di Amazon è cresciuto notevolmente, da $ 29 miliardi nel 2016 a $ 49 miliardi nel 2017. Questo potrebbe essere un'indicazione che Amazon sta perseguendo progetti ad alta intensità di capitale e sta investendo in attività a lungo termine per sostenere questa espansione.

Applicazioni nella modellazione finanziaria

Le attività a lungo termine sono un elemento cruciale del bilancio di una società e sono necessarie per calcolare con precisione le passività equivalenti e il patrimonio netto. Di seguito è riportato uno screenshot del modello di bilancio di CFIModello di bilancio di esercizioQuesto modello di bilancio fornisce una base per costruire il rendiconto finanziario della propria azienda che mostra le attività totali, passività e patrimonio netto. Il bilancio si basa sull'equazione fondamentale:Attività =Passività + Patrimonio Usando questo modello, puoi aggiungere e rimuovere elementi pubblicitari in ea:

Per comprendere ulteriormente la relazione tra le varie voci del bilancio di una società e il modo in cui si riferiscono al reddito e al rendiconto finanziario della società, dai un'occhiata al corso sui fondamenti di contabilità di CFI.

Risorse addizionali

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• EBITDAEBITDAEBITDA o Guadagno prima degli interessi, Imposta, Ammortamento, L'ammortamento è l'utile di una società prima che venga effettuata una di queste deduzioni nette. L'EBITDA si concentra sulle decisioni operative di un'azienda perché esamina la redditività dell'azienda dalle operazioni principali prima dell'impatto della struttura del capitale. Formula, esempi
• Funzione VANFunzione VANLa funzione VAN è classificata in Funzioni finanziarie di Excel. Calcolerà il valore attuale netto (VAN) per i flussi di cassa periodici. Il VAN sarà calcolato per un investimento utilizzando un tasso di sconto e una serie di flussi di cassa futuri. Nella modellazione finanziaria, la funzione NPV è utile per determinare il valore di un'impresa
• Periodo di ammortamentoPeriodo di ammortamentoIl periodo di ammortamento mostra quanto tempo impiega un'azienda a recuperare un investimento.
• Scudo fiscale Scudo fiscale Uno scudo fiscale è una detrazione consentita dal reddito imponibile che si traduce in una riduzione delle imposte dovute. Il valore di questi scudi dipende dall'aliquota fiscale effettiva per la società o l'individuo. Le spese comuni deducibili includono l'ammortamento, ammortamento, rate del mutuo e interessi passivi