Una guida per principianti all'analisi del rendiconto finanziario

L'esecuzione dei bilanci è importante, ma è ancora più importante comprendere ciò che tali affermazioni ti dicono. Scopri come analizzare i rendiconti finanziari della tua piccola impresa.

Come imprenditore, conosci l'importanza di gestire i rendiconti finanziari. Ma cosa fai con quelle dichiarazioni dopo che sono state eseguite?

R. Dopo aver eseguito i tuoi rendiconti finanziari, li metti in un raccoglitore elegante e te ne dimentichi.
B. Analizzi i numeri sui rendiconti finanziari per avere un'idea migliore dell'andamento della tua attività.
C. Vuoi analizzare i numeri, ma non sai come fare.

Se hai scelto, B, buon per te. Se hai scelto C, possiamo aiutarti a iniziare. E se hai scelto A, spero che il raccoglitore sia veramente bello.

Panoramica:che cos'è un'analisi di bilancio?

Per quanto possa sembrare ufficiale, non è necessario essere un CPA per eseguire analisi di bilancio. Quando ho lavorato come contabile per un gruppo di centri medici, ero responsabile della contabilità di tre centri. Una parte importante del mio lavoro non consisteva solo nell'inserire dati finanziari, ma anche nel capire cosa significassero i numeri sui rendiconti finanziari.

Quindi, dopo che i rapporti finanziari sono stati preparati e condivisi con il mio capo, una delle prime cose che abbiamo fatto è stata incontrarci e discutere di quei numeri, compreso il motivo per cui le nostre entrate sono diminuite o una spesa è aumentata.

Non era la cosa preferita da nessuno, ma quando ho lasciato quel lavoro, conoscevo le finanze di quei centri medici meglio di chiunque altro.

Sia che tu stia facendo la contabilità di avvio per la tua nuova attività o che la tua attività sia ben consolidata, è tua responsabilità come imprenditore conoscere i numeri della tua attività meglio di chiunque altro. Ecco perché l'analisi di bilancio è così importante.

Tipi di bilancio

Prima di poter iniziare ad analizzare i tuoi rendiconti finanziari, esaminiamo i tre rendiconti finanziari principali. Potresti anche voler aggiungere la Dichiarazione del patrimonio netto a questo elenco, anche se per le piccole imprese c'è poca analisi da fare.

Tuttavia, se la tua azienda ha più proprietari o investitori, la Dichiarazione sul patrimonio netto dei proprietari diventa uno strumento importante sia per gli investitori attuali che per quelli potenziali. Convenientemente, tutti questi rendiconti finanziari possono essere eseguiti utilizzando la tua attuale applicazione software di contabilità.

1. Bilancio

Un bilancio fornisce una pratica istantanea delle attività, delle passività e del patrimonio netto della tua azienda a una data specifica. Un bilancio segue l'equazione contabile:

Attività =Passività + Patrimonio Netto

Un bilancio mostra le seguenti informazioni.

• Attività: Le risorse sono tutto ciò che la tua azienda possiede. Il tuo saldo bancario, l'inventario e il saldo dei crediti sono tutti considerati attività.
• Responsabilità: Le responsabilità sono cose che devi. Il saldo della tua contabilità fornitori, le spese per il personale, i prestiti e i saldi delle note pagabili sono tutte passività.
• Patrimonio netto: Il patrimonio netto si riferisce al patrimonio netto complessivo della tua attività e rappresenta il denaro che appartiene agli azionisti, che tu sia solo tu o numerosi proprietari o investitori.

2. Conto economico

Il conto economico riporta quanto è stata redditizia la tua attività durante un periodo specifico, specificando l'importo di denaro speso dalla tua attività e l'importo delle entrate guadagnate dalla tua attività.

Un conto economico fornisce dettagli nelle seguenti categorie.

• Vendite: Le vendite sono le entrate che la tua azienda ha guadagnato dalla vendita di prodotti o servizi.
• Costo della merce venduta: Il COGS è una metrica importante perché ti dice quanto denaro hai speso per creare i prodotti o i servizi che hai venduto.
• Spese operative: A volte indicato come il costo di fare affari, le spese operative come l'affitto, le utenze e i costi di manutenzione sono costi sostenuti indipendentemente dal numero di prodotti o servizi venduti.
• Utile lordo: L'utile lordo ti dice quanto sono redditizi i tuoi prodotti o servizi sono.
• Utile netto: L'utile netto ti dice quanto è redditizia la tua attività è nel complesso.

3. Rendiconto finanziario

Il rendiconto finanziario, o rendiconto finanziario, ti fornisce alcuni dettagli tanto necessari sulla quantità di denaro che è entrata e uscita dalla tua attività in un periodo specifico. Il rendiconto finanziario può essere particolarmente utile per le imprese più piccole che tendono ad operare con disponibilità liquide limitate.

Il tuo rendiconto finanziario è generalmente suddiviso in tre sezioni:

• Attività operative: La sezione delle attività operative include il flusso di cassa derivante dalle normali operazioni commerciali, inclusi i crediti, l'inventario, i debiti e l'ammortamento.
• Attività di investimento: La sezione delle attività di investimento fornisce dettagli sul flusso di cassa derivante dall'acquisto o dalla vendita di beni aziendali come un edificio, un veicolo o un'attrezzatura.
• Attività di finanziamento: Se disponi di un finanziamento tramite debito o tramite azioni che influiscono sul flusso di cassa, verrà visualizzato in questa sezione.

Come eseguire un'analisi di bilancio

Esistono due metodi per l'analisi del bilancio:l'analisi verticale e orizzontale e l'analisi dei rapporti. L'analisi verticale e orizzontale viene utilizzata principalmente con i conti economici, mentre i rapporti vengono utilizzati più frequentemente quando si analizza l'attività di bilancio o di rendiconto finanziario.

1. Analisi e indici di bilancio

Ci sono più di una dozzina di rapporti finanziari che possono essere eseguiti utilizzando le informazioni contenute nel tuo bilancio. Sebbene non sia necessario eseguire tutti e 15 i rapporti, ci sono 3 rapporti che possono essere estremamente utili.

Rapporto corrente

L'attuale rapporto è un rapporto di liquidità eseguito per vedere con quanta facilità la tua azienda può ripagare il suo debito attuale utilizzando le attività correnti. La formula del rapporto corrente è

Attività correnti ÷ Passività correnti

Ad esempio, se le tue attività per il periodo fossero $ 45.000 e le tue passività fossero $ 31.000, il tuo rapporto attuale sarebbe 1,45.

$ 45.000 ÷ $ 31.000 =1,45

Ciò significa che per ogni dollaro di passività correnti, la tua azienda ha $ 1,45 di attività correnti. Un buon rapporto corrente è compreso tra 1,5 e 3, con un rapporto più alto che indica che sei in una buona posizione per coprire le tue passività. Nell'esempio sopra, un rapporto corrente di 1,45 sarebbe considerato leggermente basso, anche se non è motivo di preoccupazione a meno che non scenda al di sotto di 1.

Rapporto debito/patrimonio netto

Il rapporto debito/equità misura l'ammontare del debito che la tua azienda ha attualmente rispetto al patrimonio netto. Questa metrica viene utilizzata per determinare in che misura le tue attività correnti sono finanziate da debiti esterni o azioni della società. La formula per calcolare il rapporto debito/equità è:

Debito totale ÷ Patrimonio netto =Rapporto debito/patrimonio netto

Ad esempio, se il tuo debito totale è di $ 500.000 e il tuo patrimonio netto è di $ 1.000.000, il tuo rapporto debito/equità è 0,5, il che significa che per ogni dollaro di capitale hai $ 0,50 di debito.

$ 500.000 ÷ $ 1.000.000 =0,50

Più basso è il rapporto debito/equità, più indica che la tua attività è interamente finanziata da azioni e non da debiti esterni.

Rapporto rapido

Il rapporto rapido è simile al rapporto attuale, ma utilizza solo disponibilità liquide e mezzi equivalenti. La formula del rapporto rapido è:

Contanti + Titoli negoziabili + Contabilità clienti ÷ Passività correnti =Quick Ratio

Se i tuoi totali in contanti fossero $ 45.000, i titoli negoziabili fossero $ 10.000 e i crediti fossero $ 14.000, dovresti sommare quei tre totali e dividerli per le tue passività correnti, che sono $ 29.000 per determinare il tuo rapporto rapido.

($ 45.000 + $ 10.000 + $ 14.000) ÷ $ 29.000 =2,38

Un rapporto rapido di 2,38 significa che per ogni dollaro di passività, la tua attività ha $ 2,38 di liquidità.

Il modo più semplice per capire cosa significano i numeri sul tuo bilancio è eseguire questi semplici rapporti. Sebbene tu possa eseguire altri rapporti più complessi, questi tre possono fornirti i dettagli di base di cui hai bisogno per prendere decisioni aziendali informate.

2. Analisi del conto economico

Puoi scegliere tra due metodi di analisi del conto economico.

Analisi verticale

L'analisi verticale legge un conto economico verticalmente, visualizzando i totali delle voci e la loro relazione con un totale di base. Ad esempio, nell'analisi verticale, puoi considerare le vendite totali come riferimento, con tutti gli altri elementi pubblicitari una percentuale del numero di riferimento.

Analisi orizzontale

L'analisi orizzontale è un confronto dei totali correnti con i totali del periodo precedente. L'analisi orizzontale è estremamente utile per individuare le tendenze, poiché confronta i totali di conto economico di periodi precedenti, mensili, trimestrali o annuali.

Puoi anche calcolare rapporti finanziari come il rapporto di profitto lordo, il rapporto di profitto operativo e il rapporto di profitto netto utilizzando i numeri dal tuo conto economico.

3. Analisi del flusso di cassa

L'analisi del flusso di cassa prende in esame tre diverse aree:denaro dalle operazioni, denaro utilizzato per investire e denaro dal finanziamento. Ci sono due rapporti che puoi calcolare che ti aiutano ad analizzare il tuo rendiconto finanziario.

Rapporto di copertura del flusso di cassa

Il rapporto di copertura del flusso di cassa esamina la capacità della tua azienda di ripagare il tuo debito in contanti. La formula del rapporto di copertura del flusso di cassa è:

Flusso di cassa netto ÷ Debito totale =Rapporto di copertura del flusso di cassa

Ad esempio, se hai un flusso di cassa netto di $ 27.000 e un debito totale di $ 15.000, il calcolo sarebbe:

$ 27.000 ÷ $ 15.000 =1,8

I risultati indicano che per ogni dollaro indebitato, hai $ 1,80 in attività.

Si consiglia alle aziende di avere un rapporto di copertura del flusso di cassa di almeno 1.

Rapporto margine di flusso di cassa

Il rapporto del margine di flusso di cassa viene utilizzato per determinare quanto hai guadagnato per ogni dollaro di vendite. La formula per calcolare il margine di flusso di cassa è:

Contanti netti ÷ Vendite nette =Margine di flusso di cassa

Ad esempio, se il flusso di cassa netto è di $ 27.000 e le vendite sono di $ 44.000, il tuo margine di cassa sarà:

$ 27.000 ÷ $ 44.000 =0,61 o 61%

Ciò significa che per ogni dollaro di vendita hai guadagnato $ 0,61 in contanti.

Non pensare troppo all'analisi dei rendiconti finanziari

L'analisi dei tuoi rendiconti finanziari è solo una parte dell'essere un imprenditore attivo e impegnato. Mentre l'analisi finanziaria può sicuramente virare in un territorio complesso, l'analisi dei tuoi rendiconti finanziari a volte può essere una questione di calcolo di alcuni rapporti finanziari e di eseguire un conto economico comparativo. Quindi inizia lentamente calcolando alcuni rapporti e, man mano che la tua fiducia cresce, affronta un'analisi ancora più approfondita.