Assicurazione sulla vita di credito:il modo semplice e conveniente per proteggere la tua famiglia

Se hai un mutuo, un prestito auto o saldi su carte di credito, potresti essere interessato alla migliore strategia per saldare i tuoi debiti in caso di morte.

Forse hai persino ricevuto offerte di assicurazione sulla vita di credito da un prestatore e ti chiedi come funziona e se è un buon affare.

In questo articolo spiegherò cos'è l'assicurazione sulla vita di credito, perché è un gioco da ragazzi e il modo più economico per ottenerla.

Che cos'è l'assicurazione sulla vita di credito?

A volte indicata come assicurazione di protezione del pagamento, l'obiettivo dell'assicurazione sulla vita del credito è saldare il tuo debito, come un mutuo per la casa o un debito della carta di credito, in caso di tua morte.

I tipi di debito che potresti saldare con l'assicurazione sulla vita del credito includono:

• Mutuo
• Prestito automatico
• Debito del prestito studentesco
• Prestito personale
• Debito della carta di credito

E ci sono due strade generali che le persone usano per pagare questi debiti:

1. Assicurazione sulla vita tradizionale: Acquistate una polizza di assicurazione sulla vita, come un'assicurazione sulla vita a termine, e indicate i vostri eredi o patrimonio come beneficiari della polizza con l'intenzione useranno i fondi per pagare i tuoi creditori. Sei tu a scegliere l'importo e la durata della copertura e l'indennità in caso di morte in genere rimane invariata per tutta la durata della polizza.
2. Assicurazione sulla vita del credito: Un tipo unico di polizza di assicurazione sulla vita in cui il beneficio di morte è legato all'importo dovuto al creditore. nomini il tuo creditore come beneficiario alla polizza e l'indennità di morte in genere diminuisce con il saldo del prestito.

Due motivi per cui ne hai bisogno

Quando muori, nella maggior parte degli stati, il tuo debito (debito solo a tuo nome) non passa alla tua famiglia o al tuo coniuge.

Quindi, se hai $ 20.000 di debiti con carta di credito, non devi preoccuparti di affidare a un membro della famiglia la responsabilità di ripagarlo se dovessi morire inaspettatamente.

Ma ci sono almeno due casi in cui hai bisogno di un'assicurazione sulla vita del credito.

Il tuo patrimonio è responsabile

Innanzitutto, secondo NerdWallet, la tua proprietà è responsabile dei tuoi debiti dopo la tua morte.

Quindi, se muori con qualsiasi risorsa, come un conto bancario, investimenti, una casa, veicoli o un'azienda, l'esecutore testamentario della tua proprietà dovrà utilizzare i tuoi beni per saldare i tuoi debiti prima che i tuoi eredi ricevano un centesimo.

Questo viene gestito tramite successione.

Quindi, anche se la tua famiglia potrebbe non essere tecnicamente responsabile dei tuoi debiti, i debiti possono certamente consumare i beni che speravi di lasciarli.

E se possiedi un'azienda o una proprietà e non esistono attività liquide per ripagare i debiti al momento della tua morte, il tuo esecutore testamentario potrebbe dover vendere queste attività per raccogliere fondi per ripagare il tuo debito.

Se hai guadagnato capitale nella tua casa o hai un'attività di alto valore, potresti rabbrividire al pensiero del tuo esecutore testamentario che vende la tua attività in una svendita per saldare alcuni debiti della carta di credito.

Il tuo cofirmatario potrebbe soffrire

In secondo luogo, se hai un cofirmatario o un co-titolare di un conto con un prestito o una carta di credito, la tua morte non comporterà l'estinzione del tuo debito.

Invece, continueranno a dovere e dovranno assumersi tutti gli obblighi di pagamento nei confronti del tuo creditore.

Se vengono lasciati senza il tuo reddito o denaro da aiutare, potrebbero avere difficoltà a effettuare pagamenti tempestivi, il che potrebbe danneggiare il loro punteggio di credito o addirittura comportare l'insolvenza del debito.

Come funziona l'assicurazione sulla vita di credito?

Quindi, ora che capisci cos'è l'assicurazione sulla vita di credito, cosa può ripagare e perché potresti averne bisogno, parliamo di come funziona.

Per iniziare, dobbiamo riformulare il tuo modo di pensare all'assicurazione sulla vita.

Vedete, quando la maggior parte delle persone pensa di acquistare un'assicurazione sulla vita, pensa di lavorare con un agente o di contattarla per acquistarla direttamente da una società come Ethos Life o Policygenius. A volte può essere richiesto un esame medico e talvolta no, e i prezzi sono in genere competitivi.

L'assicurazione sulla vita del credito è unica in quanto le offerte in genere vengono a te per posta da una compagnia di assicurazioni che lavora in tandem con il tuo prestatore o semplicemente selezionando una casella per includere l'assicurazione nella tua domanda di prestito.

Il processo di approvazione è estremamente snello e non richiede nient'altro che rispondere a un paio di domande sull'applicazione come relative al sesso e allo stato di fumo, non è richiesto alcun esame medico. Alcune delle norme sono "problemi garantiti", il che significa che non ci sono affatto domande.

Pro e contro dell'assicurazione sulla vita di credito

Grazie al processo di richiesta semplificato, l'acquisto di un'assicurazione sulla vita di credito è incredibilmente veloce e conveniente.

Ma paghi un premio (gioco di parole) per quella comodità.

Dal momento che la compagnia di assicurazioni sa pericolosamente poco di te, devono farti pagare molti più soldi per coprire il loro potenziale rischio. Di conseguenza, la tipica polizza assicurativa sulla vita del credito costa da tre a quattro volte quella che paghereste se acquistaste una polizza simile tramite Policygenius.

Secondo il Department of Financial Institutions (WDFI) del Wisconsin, i premi annuali medi per una polizza di assicurazione sulla vita di credito per un trentenne è di circa $ 370 contro solo $ 78 all'anno per una polizza di assicurazione sulla vita tradizionale.

Di seguito sono riportati un paio di altri avvertimenti.

È soprattutto Aiuta il Creditore

Se stai prendendo in considerazione l'assicurazione sulla vita del credito, devi capire che paga direttamente al creditore, quindi fin dall'inizio il suo scopo è proteggere il prestatore.

Questo è uno dei motivi per cui entrano in combutta con le compagnie assicurative per proporti un'assicurazione sulla vita!

Sebbene possa essere utile se hai un cofirmatario o un co-titolare di conto, vivi in ​​uno stato di proprietà comunitaria o hai un gran numero di beni da lasciare alla tua famiglia, ricorda solo che lo scopo di queste politiche è rendere il tuo creditore intero, senza lasciare fondi aggiuntivi alla tua famiglia o alla tua proprietà.

La copertura diminuisce (nel tempo)

Un altro aspetto negativo di questo tipo di prodotto è che l'importo della copertura di solito diminuisce nel tempo man mano che inizi a pagare i debiti. Nel frattempo, i premi restano invariati.

Ciò accade perché sei coperto solo per l'importo dovuto.

Ad esempio, supponiamo di avere un mutuo di 30 anni da $ 500.000 e di ottenere una polizza di assicurazione sulla vita di credito per $ 50,00 al mese. Nel tempo, man mano che il saldo del tuo mutuo diminuisce, diminuisce anche il valore della polizza.

Quindi, entro l'anno 10, diciamo che devi $ 400.000 sul tuo mutuo. Ciò significherebbe anche che la tua assicurazione sulla vita ipotecaria, o polizza assicurativa sulla vita di credito, avrebbe solo un valore di $ 400.000 (ma il tuo premio mensile di $ 50,00 rimarrebbe lo stesso!) .

Al contrario, il beneficio di morte di una polizza di assicurazione sulla vita tradizionale non diminuisce nel tempo. Secondo DollarSprout, una polizza a termine offre un importo di copertura di livello per la durata del termine che scegli, ad esempio 10, 15, 20 o 30 anni.

Vale la pena l'assicurazione sulla vita di credito?

In tutta onestà, probabilmente non vale la pena acquistare un'assicurazione sulla vita di credito quando la si confronta con l'acquisto di una polizza di assicurazione sulla vita tradizionale. Nel percorso tradizionale, puoi comunque andare direttamente in un'azienda e trovare polizze convenienti che non richiedono una visita medica, ma il costo è molto più basso e il tuo beneficio in caso di morte rimane invariato. Diamo un'occhiata al grafico qui sotto:

Dal grafico sopra, puoi iniziare rapidamente a capire perché è probabilmente più vantaggioso acquistare una polizza di assicurazione sulla vita a termine standard rispetto a una polizza di assicurazione sulla vita di credito.

Assicurazione sulla vita tradizionale:l'alternativa a basso costo "Assicurazione del credito"

Seguendo la tradizionale assicurazione sulla vita, potresti ottenere una polizza di assicurazione sulla vita che copre tutti i tuoi debiti. Nel tempo, man mano che paghi i tuoi saldi, l'importo della tua copertura rimarrebbe lo stesso in modo che, in caso di morte, tutti i tuoi debiti potrebbero essere pagati e tutto ciò che avanza andrebbe alla tua famiglia.

Ecco un rapido confronto:supponi di pagare $ 300.000 del tuo mutuo di $ 500.000 e poi muori. Confrontiamo l'utilizzo di una polizza assicurativa sulla vita di credito di $ 500.000 rispetto a una polizza tradizionale.

Con una polizza di assicurazione sulla vita di credito, il mutuo verrebbe estinto e l'unico vantaggio per la tua famiglia sarebbe poter mantenere la propria casa e viverci senza ipoteche.

Tuttavia, se hai fatto la stessa cosa con una polizza di assicurazione sulla vita tradizionale, la tua famiglia potrebbe pagare i restanti $ 200.000 sul mutuo e mantenere $ 300.000 da utilizzare per qualsiasi altra cosa di cui hanno bisogno . È una vittoria per i tuoi creditori, ma una vittoria ancora migliore per la tua famiglia.

Come agire

Se hai dei debiti, è essenziale avere una protezione per la tua famiglia quando muori.

Sebbene l'assicurazione sulla vita del credito sia un modo eccellente per estinguere un debito, a lungo termine avvantaggia solo il creditore e di solito copre solo un obbligo specifico.

Inoltre, non vi è alcun motivo per pagare premi più elevati per l'assicurazione sulla vita del credito e ottenere importi inferiori di copertura.

In tutta onestà, non c'è opzione migliore che ottenere un'assicurazione sulla vita se hai bisogno di un modo per coprire i tuoi debiti e proteggere la tua famiglia in caso di morte, e la mia raccomandazione è di utilizzare l'assicurazione sulla vita tradizionale per quella copertura piuttosto che l'assicurazione sulla vita del credito . Se non sei sicuro di dove trovare la polizza migliore, in questa guida rivelo le mie 10 compagnie assicurative sulla vita preferite.