Motivi per il finanziamento delle imprese

Prendere in prestito denaro non è solo costoso per un'azienda; rappresenta inoltre un ulteriore rischio d'impresa. Oltre ai normali rischi associati alla costruzione di nuove strutture o al lancio di nuovi prodotti, prendere in prestito denaro in realtà introduce un altro livello di gestione in un'operazione. E il creditore - chi, in sostanza, è il nuovo partner del mutuatario - potrebbe non essere necessariamente paziente come a volte si vorrebbe, soprattutto se i piani o le proiezioni non vanno come previsto. Il creditore può avere aspettative più elevate per i risultati finanziari rispetto alla gestione della società o al mercato in grado di fornire entro un determinato lasso di tempo.

Qualsiasi organizzazione che cerca finanziamenti con fondi presi in prestito, perciò, dovrebbe contemplare attentamente tutte le implicazioni che il contrarre tale debito comporterebbe, compreso il rischio potenziale di non riuscire. Piuttosto che massimizzare la leva disponibile, è spesso saggio per un'azienda considerare invece i vantaggi di ridurre al minimo il livello dei fondi presi in prestito al fine di ridurre l'esposizione dell'azienda al default.

Quando si cercano finanziamenti, l'imprenditore deve essere in grado di definire in modo specifico il motivo per cui è necessario il finanziamento ed esattamente quale impatto avrà sull'impresa. L'incapacità di articolare queste informazioni spesso riflette per il prestatore una gestione impreparata o inadeguata, o l'esistenza di un altro ordine del giorno in cui il creditore sarebbe riluttante a partecipare. Per di più, gli imprenditori spesso sprecano anche tempo prezioso cercando di ottenere finanziamenti da istituti di credito inappropriati perché non sono riusciti a definire il tipo di denaro necessario. Comprendere che alcuni istituti di credito offrono specifici tipi di prestito può rendere più rapida la ricerca di finanziamenti, Più facile, e più successo. Parlando in generale, ci sono quattro ragioni principali per cui le imprese prendono in prestito denaro, ciascuno richiedendo le proprie specifiche condizioni di sottoscrizione e rimborso:

Prestiti immobiliari - Questi prestiti sono i più popolari per la maggior parte dei prestatori di piccole imprese, e può essere utilizzato per l'acquisizione, costruzione, o miglioramento. Sono tipicamente prestiti a lungo termine che, in media, avere il più sicuro garanzia a disposizione dei finanziatori.

Prestiti per l'avviamento - Il finanziamento di avviamento viene utilizzato da alcuni mutuatari per integrare i propri contributi di capitale al momento dell'acquisto di un'operazione esistente o dell'avvio di una nuova attività. La maggior parte dei prestatori richiede al mutuatario di avere forti attività collaterali o altri fattori di compensazione per giustificare i rischi connessi a questo tipo di finanziamento. Il finanziamento di avviamento è generalmente difficile da ottenere se il mutuatario non è in grado di fornire un contributo sostanziale di capitale personale, in genere un minimo del 25-30 percento del finanziamento totale necessario.

Prestiti di attrezzature - Si tratta di prestiti a medio termine che forniscono finanziamenti per l'acquisto di beni strumentali, di norma rimborsati in un termine non superiore alla vita utile attesa delle apparecchiature finanziate. I prestiti per le attrezzature di solito offrono un ammortamento di dieci anni del capitale e degli interessi, sebbene alcuni possano essere ammortizzati fino a quindici anni per alcuni importanti beni strumentali.

Prestiti di capitale circolante – Capitale circolante è definito come il denaro utilizzato da un'azienda come liquidità operativa per produrre ricavi redditizi. Se il mutuatario può fornire beni come garanzia, altri tipi di prestiti possono talvolta includere fondi per il capitale circolante. I prestiti per questo scopo sono essenzialmente un sostituto del denaro.