La cosa più preziosa che il debito ti prende non è il denaro:è questo

I pianificatori finanziari sottolineano sempre il miracolo dell'interesse composto. Prima inizi a risparmiare, più l'interesse composto lavora a tuo favore. Il tempo è dalla tua parte.

Quando hai un debito, però, l'interesse composto è il peggiore. È ciò che rende così difficile pagare il debito della carta di credito. È una di quelle cose che rendono più difficile ottenere l'indipendenza finanziaria. Per fortuna, anche quando l'interesse composto lavora contro di te, il tempo è ancora tuo amico. Devi solo trasformare il tuo rapporto con il tempo da una partnership a lungo termine a un'avventura a breve termine. (Vedi anche:Lifestyle Inflation:The Ultimate Financial Trap)

Sono enormemente motivato a pagare il mio debito dalla spiacevole sensazione di essere a un passo dalla casa dei poveri. Farò qualsiasi cosa per evitare di sentire lo stress legato alle finanze. Mi occupo di evitare il dolore. (Vedi anche:Il tuo debito ti sta uccidendo)

Mio marito, d'altra parte, ha una tolleranza emotiva molto più alta per il debito. Odia lesinare tanto quanto odia pagare la banca per acquisti precedenti. Detto ciò, una volta scoperto che pagare il debito fa risparmiare un sacco di soldi, saltò sul carrozzone frugale.

Pensa al momento in cui non avrai stress finanziario

Ad oggi io e mio marito siamo entrambi disoccupati da 177 giorni. Per fortuna, mio marito inizia a lavorare in un fantastico, domani nuovo lavoro, così finalmente potrò andare dal dentista senza preoccuparmi di pagare il conto.

Detto ciò, anche con il nuovo reddito, io e mio marito continueremo a vivere senza fronzoli, bilancio di crisi, finché non estingueremo tutto il nostro debito.

La grande lezione degli ultimi sei mesi è stata questa:indipendentemente da come appariamo di classe medio-alta, finché abbiamo debiti siamo davvero poveri. È una specie di definizione di povertà, giusto? Non avere soldi. Così, finché abbiamo debiti, non solo non abbiamo soldi, abbiamo meno che niente soldi.

Dopo 177 giorni non vedo il motivo di prolungare la nostra povertà per un giorno in più del necessario. Abbiamo cinque anni per ripagare la mia linea di credito per l'equità domestica. Ma perché estendere la nostra povertà per mezzo decennio quando potremmo risparmiare tre anni di stress finanziario e ripagare il debito in due anni? Abbiamo appena vissuto sei mesi di opprimente povertà, che non era divertente, ma vivibile.

È 24 mesi dello stesso, vita povera di contanti, vale la ricompensa della prima libertà finanziaria?

Credo di si.

Meno tempo nel debito equivale a enormi guadagni finanziari

Il pagamento anticipato del mio HELOC mi farà anche risparmiare migliaia di dollari di interessi. Soldi che posso girare e spendere per migliorare la mia istruzione, così posso ottenere un lavoro più remunerativo, mettere verso il mio fondo pensione, o soffiare in una vacanza stravagante.

Mentre amo viaggiare, quello che probabilmente finirò per fare è usare i risparmi per pagare il mutuo sulla mia proprietà in affitto.

Come la maggior parte degli americani, non ho abbastanza soldi da mettere da parte per la pensione. Le persone della mia famiglia vivono fino a 90 anni. Sono diversi decenni di reddito da pensione che devo trovare prima piuttosto che dopo. Invece di un 401 (k), Ho una proprietà in affitto che attualmente va in pareggio, ma sarà un generatore di reddito, una volta che avrò pagato il mutuo. (Vedi anche:Risparmiare non basta:come l'allocazione del flusso di cassa ti aiuta a andare in pensione)

Mentre la maggior parte delle persone, anche funzionari di prestito bancario, considerare la mia casa come un bene, Io non. A meno che qualcosa non mi faccia guadagnare mentre dormo, non è un bene.

Uscirò e lo dirò:vorrei fare soldi nel sonno il prima possibile.

Incredibilmente, Il più presto possibile è molto prima di quanto mi aspettassi. Utilizzando un calcolatore del debito, Ho scoperto che avrei potuto ottenere un reddito passivo da locazione dalla mia casa che è più grande del mio attuale budget di povertà in soli 13 anni.

Ecco la matematica

Se effettuo la rata del mutuo minimo di $ 1800 sulla mia casa ogni mese con il mio attuale, tasso di interesse schifoso del 5,9%, mi ci vorrà fino a marzo 2037 per ripagare la mia casa che è costata $ 270, 000 (incluso il mio HELOC). Oltre ai 270 dollari, 000, Spenderò anche ben $ 220, 866 di interesse.

Però, se spendo solo $ 150 in più al mese (l'equivalente di una rata aggiuntiva del mutuo all'anno), Pagherò il mio mutuo nel novembre del 2033 e invece pagherò $ 183, 979 di interesse. Se allungo davvero me stesso e il mio budget e inizio a pagare $ 2500 al mese (altri $ 8400 all'anno), Pagherò la mia casa nel maggio del 2027 e pagherò un totale di $ 115, 940 di interesse. Quindi qual è l'ostacolo che mi impedisce di diventare finanziariamente indipendente quasi dieci anni prima, risparmiando $ 104, 926 di interesse, e possedere una proprietà in affitto che (secondo l'attuale mercato degli affitti) mi farà guadagnare $ 2000 al mese?

$ 8400 all'anno.

Penso di poter trovare un modo per guadagnare $ 8400 in più all'anno con quel tipo di incentivo?

Sì.

Hai mai saldato un debito in anticipo? Per favore condividi la tua storia nei commenti. Ne è valsa la pena soffrire in più?