Ricchezza Generazionale

Il termine "ricchezza generazionale" si riferisce ai beni passati da una generazione all'altra di una famiglia. Tali attività possono includere azioni, obbligazioni, e altri investimenti, così come le imprese immobiliari e familiari. Negli ultimi anni la ricchezza generazionale è diventata un punto focale nelle discussioni sul divario di ricchezza razziale e la crescente concentrazione di ricchezza negli Stati Uniti, perché svolge un ruolo sostanziale in entrambi.

Punti chiave

• La ricchezza generazionale si riferisce ai beni passati da una generazione di una famiglia alla successiva.
• In alcuni casi i beni vengono trasferiti dopo la morte sotto forma di eredità. In altri vengono passati alla generazione successiva mentre il donatore è ancora vivo.
• La ricchezza generazionale contribuisce sia al divario di ricchezza tra ricchi e poveri negli Stati Uniti, sia al divario di ricchezza tra le razze.

Trasferimenti di ricchezza generazionale dopo la morte

La maggior parte della ricchezza generazionale viene tramandata alla morte sotto forma di eredità. Per la maggior parte delle famiglie americane le eredità sono relativamente modeste. Tra il 1995 e il 2016, Per esempio, più del 55% delle eredità era inferiore a $ 50, 000. All'altra estremità dello spettro della ricchezza, solo il 2% delle eredità ha superato il milione di dollari. Pur essendo esiguo di numero, però, quel 2% delle eredità rappresentava più del 40% di tutto il denaro che veniva tramandato; la quota di maggioranza del 55% ha aggiunto fino a meno del 6%.

Le successioni superiori a un determinato importo sono tassate dal governo federale e, in alcuni casi, dagli stati, sotto forma di imposta di successione o imposta di successione. L'imposta di successione è pagata dall'eredità, mentre l'imposta di successione è a carico dei singoli eredi. La maggior parte delle eredità negli Stati Uniti scende al di sotto della soglia per incorrere in tasse federali sulla proprietà, che nel 2021 è di 11,7 milioni di dollari. Il governo federale non impone una tassa di successione.

Pochissime famiglie colpiscono anche le imposte statali sui beni e le successioni. Iniziare con, solo 12 stati più il Distretto di Columbia hanno una tassa di proprietà. Gli stati sono Connecticut, Hawaii, Illinois, Maine, Maryland, Massachusetts, Minnesota, New York, Oregon, Rhode Island, Vermont, e Washington. Tutti esentano almeno il primo milione di dollari in attività, e alcuni fissano l'esenzione notevolmente più elevata.

Sei stati hanno tasse di successione:Iowa, Kentucky, Maryland, Nebraska, New Jersey, e Pennsylvania. (Si noti che il Maryland ha sia una tassa di successione che di successione.) Tali tasse possono variare in base al livello di reddito e alla relazione dell'erede con il defunto. Il denaro passato dal coniuge al coniuge non è tassato. Le famiglie benestanti hanno modi per ridurre l'onere delle tasse di successione o di successione, attraverso trust e altri mezzi legali.

Trasferimenti di ricchezza generazionale durante la vita

Non sempre una generazione deve morire per arricchire i suoi eredi. Le famiglie possono trasferire gran parte della loro ricchezza in altri modi. Questi includono:

• I regali. Nel 2021 le famiglie possono spendere $15, 000 a persona, o $ 30, 000 per coppia, in denaro o proprietà senza incorrere in tasse federali sulle donazioni. Così, Per esempio, una coppia con quattro figli potrebbe dare ai bambini 120 dollari, 000 esentasse nel 2021 e continueranno a farlo negli anni futuri. Un dono intergenerazionale comune, anche tra famiglie di mezzi moderati, sta aiutando con l'acconto sulla prima casa di una persona più giovane.
• Spese educative. Anche il denaro che una generazione paga per l'istruzione di un'altra è un modo comune di trasferire la ricchezza. Il codice fiscale lo incoraggia rendendo esentate dalle tasse sulle donazioni le tasse scolastiche pagate direttamente all'istituto di istruzione; vitto e alloggio, libri, e altre spese non sono esenti.
• Spese mediche. Come per le lezioni, le spese mediche ammissibili pagate direttamente al fornitore sono escluse dalle tasse sulle donazioni.

1%

La quantità di ricchezza che detiene il 50% più povero degli americani, contro il 76% per il 10% superiore

Ricchezza generazionale e divario di ricchezza

Negli Stati Uniti oggi il 10% più alto della popolazione detiene il 76% della ricchezza del Paese, mentre il 50% inferiore detiene solo l'1%. Una delle ragioni principali di tale disparità è il trasferimento di ricchezza di generazione in generazione.

Un'analisi del 2018 della Federal Reserve ha riferito che "la maggior parte dei trasferimenti intergenerazionali sta fluendo verso famiglie che dispongono già di risorse sostanziali". Ha rilevato che quasi il 40% dei trasferimenti intergenerazionali è andato alle famiglie del 10% più alto della popolazione in termini di reddito, mentre solo il 20% circa è andato alle famiglie del 50% più basso. Per di più, oltre il 50% dei trasferimenti intergenerazionali è andato al 10% top in termini di ricchezza, mentre solo l'8% è andato al 50% più basso. La Federal Reserve stima che il 72% della ricchezza detenuta dal 10% più ricco possa essere attribuito ai trasferimenti intergenerazionali.

Altri tipi di trasferimenti di ricchezza intergenerazionali possono entrare in gioco qui. Per esempio, l'istruzione è altamente correlata sia a una maggiore capacità di guadagno che a una maggiore ricchezza. Così, una famiglia che può permettersi di pagare l'istruzione universitaria della prossima generazione sta dando loro un vantaggio nell'accumulare più ricchezza propria.

Ricchezza generazionale e disuguaglianza razziale

Come ha osservato un rapporto del 2020 della Federal Reserve, "Le famiglie bianche hanno entrambe maggiori probabilità di aver ricevuto un'eredità e hanno anche maggiori probabilità di aspettarsi di ricevere un'eredità". Per esempio, circa il 17% delle famiglie bianche si aspettava un'eredità, rispetto al 6% delle famiglie nere, 4% di
famiglie ispaniche, e il 15% di altre famiglie. (Il gruppo "altro" include persone che si identificano come asiatiche, Indiano americano, Nativo dell'Alaska, Nativo hawaiano, o Pacific Islander o che riportano più di un'identificazione razziale.)

Inoltre, Le famiglie bianche che non vedevano l'ora di ricevere un'eredità si aspettavano una più grande:una media di $ 195, 500 per le famiglie bianche contro $ 150, 000 per le famiglie ispaniche e $ 100, 000 sia per Black che per altre famiglie. La disparità nelle eredità è uno dei fattori alla base della disparità nella ricchezza totale lungo le linee razziali, noto come "divario di ricchezza razziale". Secondo la Federal Reserve Bank di St. Louis, nel 2019 una tipica famiglia White negli Stati Uniti deteneva $ 184, 000 in ricchezza, mentre una tipica famiglia nera aveva 23 dollari, 000 e una tipica famiglia ispanica $ 38, 000. ("Tipico" qui si riferisce alle famiglie nella mediana in termini di ricchezza per il loro gruppo.)

In uno sviluppo positivo verso la riduzione del divario di ricchezza razziale, La ricchezza dei neri e degli ispanici è cresciuta a un ritmo più veloce della ricchezza dei bianchi tra il 2016 e il 2019, in aumento del 32% per le famiglie nere non ispaniche, 60% per famiglie ispaniche di qualsiasi razza, e il 4% per le famiglie bianche non ispaniche. In termini di dollari, però, Le famiglie bianche guadagnavano ancora più ricchezza, perché ne avevano sostanzialmente di più all'inizio.

I sostenitori di fare di più per colmare il divario di ricchezza razziale negli Stati Uniti hanno suggerito politiche come riparazioni per i discendenti degli schiavi, tasse di successione e di successione più elevate, aliquote marginali più elevate dell'imposta sul reddito, e l'introduzione di una tassa sul patrimonio.