Cos'è il Corporate Venturing?

Venture aziendale – noto anche come capitale di rischio aziendaleVenture CapitalIl capitale di rischio è una forma di finanziamento che fornisce fondi per la fase iniziale, aziende emergenti ad alto potenziale di crescita, in cambio di azioni o quote di proprietà. I venture capitalist si assumono il rischio di investire in società startup, con la speranza di ottenere ritorni significativi quando le aziende diventeranno un successo. – è la pratica di investire direttamente i fondi aziendali in società startup esterne. Questo di solito viene fatto da grandi aziende che desiderano investire piccole, ma innovativo, imprese di avvio. Lo fanno attraverso accordi di joint venture e l'acquisizione di partecipazioni. La società di investimento può inoltre fornire alla startup competenze gestionali e di marketing, direzione strategica, e/o una linea di credito.

Come è nata l'avventura aziendale

Come sottoinsieme di Venture CapitalVenture CapitalVenture capital è una forma di finanziamento che fornisce fondi per la fase iniziale, aziende emergenti ad alto potenziale di crescita, in cambio di azioni o quote di proprietà. I venture capitalist si assumono il rischio di investire in società startup, con la speranza di ottenere ritorni significativi quando le aziende diventeranno un successo., Corporate Venture Capital (CVC) è stato avviato a causa del vasto emergere di società di avvio nel campo della tecnologia. L'obiettivo principale di CVC è ottenere un vantaggio competitivo e/o l'accesso a nuovi, aziende innovative che potrebbero diventare potenziali concorrenti in futuro.

CVC non utilizza società di investimento di terze parti e non possiede le società di avvio in cui sta investendo, rispetto ai puri investimenti di Venture Capital.

Alcuni dei più grandi attori di Corporate Venture Capital sono:

• Google Ventures -> https://www.gv.com/
• Qualcomm Ventures
• Forza vendita
• Intel Capital

Ci sono anche altri settori in cui i CVC sono popolari, come le aziende di biotecnologia e telecomunicazioni. Attualmente, CVC ha un'influenza di mercato in rapida crescita, vantando oltre 475 nuovi fondi e 1, 100 fondi veterani.

Quali sono gli obiettivi del Corporate Venture Capital?

A differenza del capitale di rischio, Corporate Venture Capital si sforza di raggiungere obiettivi sia strategici che finanziari. Un CVC guidato strategicamente mira principalmente ad aumentare direttamente o indirettamente le vendite e i profitti della società di avventura facendo accordi con startup che utilizzano nuove tecnologie, entrare in nuovi mercati, identificazione degli obiettivi di acquisizione, e accedere a nuove risorse, mentre i CVC guidati finanziariamente investono in nuove società per ottenere la leva finanziaria.

Ciò si ottiene spesso attraverso uscite di investimento, quali offerte pubbliche iniziali o vendita di quote di una società a parti interessate. Entrambi gli obiettivi strategici e finanziari sono spesso combinati per portare maggiori ritorni finanziari agli investitori.

In quali fasi di una startup sono specializzate le aziende CVC?

Le Corporate Venturing Corporation possono investire in società startup nelle seguenti fasi della crescita e dello sviluppo di un'azienda:

#1 Finanziamento in fase iniziale

Imprese di avvio che sono in grado di iniziare le operazioni, ancora non sono nella fase della produzione commerciale e delle vendite. In questa fase, una startup consuma una grande quantità di denaro per lo sviluppo del prodotto e il marketing iniziale.

#2 Finanziamento del capitale di avviamento

Capitale iniziale o denaro utilizzato per coprire le spese operative iniziali e per attirare i venture capitalist. L'importo del finanziamento è solitamente esiguo all'inizio e viene scambiato con una partecipazione azionaria nell'azienda. Gli investitori considerano questo capitale di avviamento rischioso, ecco perché alcuni vogliono aspettare che l'impresa sia stata stabilita prima di infondere grandi investimenti di capitale.

#3 Finanziamento per l'espansione

Capitale fornito alle aziende che si stanno espandendo attraverso il lancio di nuovi prodotti, espansione fisica dell'impianto, miglioramento del prodotto, o commercializzazione.

#4 Offerta Pubblica Iniziale

Questa è la fase ideale che la maggior parte dei CVC sta cercando di raggiungere nel lungo periodo. Quando le azioni della società startup diventano disponibili al pubblico, la società di investimento venderà i propri investimenti per ottenere ritorni significativi. I guadagni saranno poi reinvestiti in nuove iniziative in cui sono previsti ritorni futuri.

#5 Fusioni e acquisizioni

Si tratta di finanziare le acquisizioni di una startup attraverso un fondo di investimento, oltre ad allineare la startup con un prodotto o una linea di business complementare che proietterà un marchio simile per entrambe le aziende. Quando un'impresa interessata decide di acquistare la startup, la società di investimento coglierà l'occasione per incassare vendendo le proprie quote. Le fusioni avvantaggiano anche la società investitrice condividendo risorse, processi, e tecnologie con la startup company. Questo porterà alcuni vantaggi, come il risparmio sui costi, liquidità, e posizionamento sul mercato.

Quali sono i vantaggi a valore aggiunto dei CVC per le startup?

Una startup può godere dell'esperienza nel settore della grande società di investimento, marchio prestigioso, situazione finanziaria stabile, rete di collegamenti, ed ecosistema di prodotti sviluppati. Questa relazione può anche portare a una partnership tra CVC e la sua società madre, quale, a sua volta, può aumentare istantaneamente il valore di un'azienda.

Per le società di investimento, I CVC fungono da gateway per l'eventuale acquisizione di piccoli, startup innovative. Con CVC obiettivi guidati strategicamente e finanziariamente, questi capitalisti possono mantenere la loro posizione di leader di mercato, anche se ci sono piccole aziende che rubano la scena e sorpassano i colossi pionieristici. Un esempio di questo è Snapchat e Instagram, entrambi sono ora di proprietà di Facebook.

Risorse addizionali

Grazie per aver letto questa guida al capitale di rischio aziendale. Per continuare ad apprendere e sviluppare la tua carriera nella finanza aziendale, CFI raccomanda vivamente queste risorse CFI aggiuntive:

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