Che cos'è il finanziamento azionario?

Il finanziamento tramite equity si riferisce alla vendita di quote societarie al fine di reperire capitali. Gli investitori che acquistano le azioni acquistano anche diritti di proprietà sulla società. Il finanziamento azionario può riferirsi alla vendita di tutti gli strumenti di capitale, come azioni ordinarie Azioni ordinarie Le azioni ordinarie sono un tipo di titolo che rappresenta la proprietà del capitale di una società. Ci sono altri termini, come condivisione comune, condivisione ordinaria, o azioni con diritto di voto - che sono equivalenti alle azioni ordinarie., condivisioni preferite, warrant azionari, eccetera.

Il finanziamento azionario è particolarmente importante durante la fase di avvio di un'azienda per finanziare le attività dell'impianto e le spese operative iniziali. spese di funzionamento, o "aperto, " si riferisce alle spese sostenute per le attività operative di un'impresa. Gli investitori guadagnano ricevendo dividendi o quando le loro azioni aumentano di prezzo.

Principali fonti di finanziamento azionario

Quando un'azienda è ancora privata, il finanziamento azionario può essere raccolto da angel investor, piattaforme di crowdfunding Equity Crowdfunding L'equity crowdfunding (noto anche come crowd-investing o investment crowdfunding) è un metodo di raccolta di capitali utilizzato dalle startup e dalle società in fase iniziale. Essenzialmente, il crowdfunding azionario offre i titoli della società a una serie di potenziali investitori in cambio di finanziamenti., società di capitali di rischio, o investitori aziendali. In definitiva, le azioni possono essere vendute al pubblico sotto forma di IPO.

1. Investitori angelici

Gli angel investor sono individui facoltosi che acquistano partecipazioni in aziende che ritengono possiedano il potenziale per generare rendimenti più elevati in futuro. Gli individui di solito portano le loro capacità imprenditoriali, Esperienza, e collegamenti al tavolo, che aiuta l'azienda a lungo termine.

2. Piattaforme di crowdfunding

Le piattaforme di crowdfunding consentono a un certo numero di persone nel pubblico di investire nell'azienda in piccole somme. I membri del pubblico decidono di investire nelle aziende perché credono nelle loro idee e sperano di guadagnare i loro soldi con ritorni in futuro. I contributi del pubblico vengono sommati per raggiungere un obiettivo totale.

3. Società di capitale di rischio

Le società di capitale di rischio sono un gruppo di investitori che investono in attività che pensano cresceranno a un ritmo rapido e appariranno in borsa in futuro. Investono una somma maggiore di denaro nelle imprese e ricevono una partecipazione maggiore nella società rispetto agli angel investor. Il metodo è indicato anche come finanziamento di private equity.

4. Investitori aziendali

Gli investitori aziendali sono grandi aziende che investono in società private per fornire loro i finanziamenti necessari. L'investimento viene solitamente creato per stabilire una partnership strategica tra le due imprese.

5. Offerte pubbliche iniziali (IPO)

Le aziende più consolidate possono raccogliere fondi con un'offerta pubblica iniziale (IPO)Offerta pubblica iniziale (IPO)Un'offerta pubblica iniziale (IPO) è la prima vendita di azioni emesse da una società al pubblico. Prima di un'IPO, una società è considerata una società privata, solitamente con un numero limitato di investitori (fondatori, gli amici, famiglia, e investitori aziendali come venture capitalist o angel investor). Scopri cos'è un'IPO. L'IPO consente alle aziende di raccogliere fondi offrendo le proprie azioni al pubblico per la negoziazione nei mercati dei capitali.

Vantaggi del finanziamento azionario

1. Fonte di finanziamento alternativa

Il principale vantaggio del finanziamento azionario è che offre alle aziende una fonte di finanziamento alternativa al debito. Le startup che potrebbero non qualificarsi per grandi prestiti bancari possono acquisire finanziamenti da angel investor, capitalisti di ventura, o piattaforme di crowdfunding per coprire i loro costi. In questo caso, il finanziamento azionario è considerato meno rischioso del finanziamento tramite debito perché la società non deve rimborsare i suoi azionisti.

Gli investitori in genere si concentrano sul lungo termine senza aspettarsi un ritorno immediato sul loro investimento. Consente all'azienda di reinvestire il flusso di cassa delle sue operazioni per far crescere l'attività piuttosto che concentrarsi sul rimborso del debito e sugli interessi.

2. Accesso ai contatti commerciali, competenza gestionale, e altre fonti di capitale

Il finanziamento azionario offre anche alcuni vantaggi alla gestione aziendale. Alcuni investitori desiderano essere coinvolti nelle operazioni aziendali e sono personalmente motivati ​​a contribuire alla crescita di un'azienda.

Il loro background di successo consente loro di fornire un'assistenza preziosa sotto forma di contatti commerciali, competenza gestionale, e l'accesso ad altre fonti di capitale. Molti angel investor o venture capitalist assisteranno le aziende in questo modo. È fondamentale nel periodo di avvio di un'azienda.

Svantaggi del finanziamento azionario

1. Diluizione della proprietà e controllo operativo

Il principale svantaggio del finanziamento azionario è che i proprietari delle società devono rinunciare a una parte della loro proprietà e diluire il loro controllo. Se l'azienda diventa redditizia e di successo in futuro, una certa percentuale degli utili aziendali deve essere assegnata agli azionisti anche sotto forma di dividendi.

Molti venture capitalist richiedono una quota di partecipazione del 30%-50%, soprattutto per le startup che non hanno un solido background finanziario. Molti fondatori e proprietari di aziende non sono disposti a diluire una tale quantità del loro potere aziendale, che limita le loro opzioni di finanziamento azionario.

2. Mancanza di scudi fiscali

Rispetto al debito, le partecipazioni non offrono scudi fiscali. I dividendi distribuiti agli azionisti non sono una spesa fiscalmente deducibile, considerando che il pagamento degli interessi può beneficiare di benefici fiscali. Si aggiunge al costo del finanziamento azionario.

A lungo termine, il finanziamento azionario è considerato una forma di finanziamento più costosa del debito. È perché gli investitori richiedono un tasso di rendimento più elevato rispetto ai finanziatori. Gli investitori corrono un rischio elevato quando finanziano una società, e quindi aspettarsi un rendimento maggiore.

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