Che cos'è un ordine di recesso negoziabile (ORA)?

Un ordine di recesso negoziabile, noto anche come account NOW, è un tipo di conto di deposito che fornisce interessi e consente al depositante di scrivere tratte contro il denaro che è tenuto in deposito.

Negli Stati Uniti, banche commercialiBanca commercialeUna banca commerciale è un istituto finanziario che concede prestiti, accetta depositi, e offre prodotti finanziari di base come i conti di risparmio., associazioni di credito, e le casse di risparmio mutualistico possono offrire conti NOW. Individui, alcuni enti governativi, e anche alcune organizzazioni senza scopo di lucro possono aprire conti NOW.

Che cos'è un deposito a vista?

Un conto di deposito a vista è un conto bancario in cui i fondi detenuti possono essere prelevati in qualsiasi momento. Di solito sono pensati come conti correntiConto correnteUn conto corrente è un tipo di conto di deposito che gli individui aprono presso istituti finanziari allo scopo di prelevare e depositare denaro. Conosciuto anche come conto transazionale o a richiesta, un conto corrente è molto liquido. Per dirla semplicemente, fornisce agli utenti un modo rapido per accedere ai propri soldi. e sono caratterizzati dall'elevata liquidità e dall'interesse scarso o nullo.

Che cos'è una bozza?

Un assegno o un assegno è un documento in cui un pagatore si impegna a effettuare un pagamento di un determinato importo da un conto detenuto da un'altra parte, di solito una banca o un altro istituto finanziario.

Spiegazione dell'ordine negoziabile del conto di prelievo

Gli investitori che cercano un metodo per mettere capitale liquido in un investimento a breve termine possono scegliere tra alcune alternative diverse. Includono depositi o investimenti, come:

• Conti correnti fruttiferi
• Conti di risparmio fruttiferi
• Fondi del mercato monetario
• Certificati di deposito (CD)

I conti per ordine di ritiro negoziabile (NOW) erano un'ulteriore alternativa per tali investitori prima del Dodd-Frank ActDodd-Frank ActIl Dodd-Frank Act, o il Wall Street Reform and Consumer Protection Act del 2010, è stato convertito in legge durante l'amministrazione Obama come risposta alla crisi finanziaria del 2008. Ha cercato di introdurre modifiche significative alla regolamentazione finanziaria e creare nuove agenzie governative incaricate di attuare le varie clausole della legge. Fino al 2011, I conti NOW erano comunemente usati per consumatori e consumatori al dettaglio che desideravano ottenere un ritorno per i loro fondi inutilizzati pur essendo in grado di utilizzare i fondi se necessario. I conti NOW sono stati chiaramente distinti dai "conti di deposito a vista" dai regolatori bancari degli Stati Uniti a causa del regolamento Q.

Cos'è il regolamento Q

Il regolamento Q è un regolamento del Federal Reserve Board che stabilisce i requisiti patrimoniali e gli standard di riserva di capitale per le istituzioni finanziarie statunitensi. Il regolamento è stato aggiornato più volte nel corso della sua storia, principalmente per garantire che le banche mantengano un capitale sufficiente per resistere a qualsiasi recessione economica.

Il regolamento Q vietava alle banche di pagare gli interessi sui conti correnti e sui conti di deposito a vista. Però, è stato abrogato dal Dodd-Frank Wall Street Reform Act sulla scia della crisi finanziaria globale del 2008Crisi finanziaria globale del 2008-2009La crisi finanziaria globale del 2008-2009 si riferisce alla massiccia crisi finanziaria che il mondo ha dovuto affrontare dal 2008 al 2009. La crisi finanziaria ha preso il sopravvento su individui e istituzioni in tutto il mondo, con milioni di americani profondamente colpiti. Le istituzioni finanziarie hanno iniziato ad affondare, molti furono assorbiti da entità più grandi, e il governo degli Stati Uniti è stato costretto a offrire salvataggi.

Quando il regolamento Q è stato abrogato, le banche furono poi autorizzate a pagare gli interessi sui depositi a vista, che ha rimosso l'attrattiva offerta dagli account NOW.

Storia degli account NOW

Negli Stati Uniti, “La legge bancaria, ” passato nel 1933, precisato che nessuna banca aderente è autorizzata a pagare interessi su un deposito pagabile su richiesta. Il motivo era che gli interessi pagati sui conti correnti causavano un'eccessiva concorrenza nel settore bancario statunitense. L'eccesso di concorrenza ha portato a una riduzione della redditività e a più fallimenti bancari. Con l'aumento dei tassi di interesse, le banche hanno sentito l'incentivo ad aggirare la regola in modo da poter attirare più clienti.

Il conto NOW nasce per “sfidare” la fascia dei pagamenti di interessi sui conti correnti. Presidente e CEO della Consumer Savings Bank, Ronald Haselton, è stato il primo a introdurre il concetto di account NOW, e ha portato il Congresso ad autorizzare i conti NOW negli stati del Massachusetts e del New Hampshire nel 1974 con un tetto del tasso di interesse del 5%.

Entro il 1986, nell'ambito della deregolamentazione dei tassi di interesse, il tetto di interesse sui conti NOW è stato rimosso, ma gli interessi non erano ancora consentiti sui conti di deposito a vista.

Gli account NOW non sono mai stati vietati, ma dopo il 2011 è stato rimosso il divieto di pagare gli interessi sui conti di deposito a vista. Perciò, l'unica distinzione tra conti NOW e conti di deposito a vista era scomparsa.

Conti ORA vs. Conti di deposito a vista

I conti NOW e i conti di deposito a vista sono molto simili. Essenzialmente sono conti di deposito che consentono di prelevare fondi molto rapidamente e senza ritardi.

ORA gli account non vengono più utilizzati, soprattutto dopo il Dodd-Frank Act. Il vantaggio principale offerto da un conto NOW era il fatto che era fruttifero. Dopo l'abrogazione del regolamento Q, il beneficio degli interessi non c'era più, in quanto gli interessi potrebbero essere pagati su conti correnti e depositi a vista.

Un'altra differenza principale era che i conti NOW erano disponibili per periodi di detenzione di sette giorni, quindi i consumatori dovevano pianificare in anticipo almeno sette giorni per un preavviso. Però, la funzione non viene esercitata spesso nella pratica.

Conti Super NOW

I conti Super NOW sono conti NOW combinati con conti del mercato monetario. I conti generalmente comportano un tasso di interesse inferiore rispetto a un conto del mercato monetario, ma un tasso di interesse più elevato rispetto a un conto NOW. I conti Super NOW hanno più liquidità di un conto del mercato monetario, ma meno liquidità di un conto NOW.

Risorse addizionali

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• Callable Certificate of DepositCallable Certificate of DepositUn Callable Certificate of Deposit è un deposito vincolato assicurato dalla FDIC presso una banca o altri istituti finanziari. I CD callable possono essere rimborsati dall'emittente prima della data di scadenza effettiva, entro un intervallo di tempo e un prezzo di chiamata specificati.
• LiquiditàLiquiditàNei mercati finanziari, la liquidità si riferisce alla rapidità con cui un investimento può essere venduto senza incidere negativamente sul suo prezzo. Più un investimento è liquido, più velocemente può essere venduto (e viceversa), e più è facile venderlo per un valore equo. Tutto il resto è uguale, le attività più liquide vengono scambiate a premio e le attività illiquide vengono scambiate a sconto.
• Mercato monetarioMercato monetarioIl mercato monetario è un mercato di scambio organizzato in cui i partecipanti possono prestare e prendere in prestito a breve termine, titoli di debito di alta qualità.
• Sarbanes-Oxley ActSarbanes Oxley ActIl Sarbanes-Oxley Act è una legge federale degli Stati Uniti che mira a proteggere gli investitori rendendo le comunicazioni aziendali più affidabili e accurate.