Che cos'è il debito Revolver?

Debito di revolver, noto anche come debito rotativo, è una forma di credito a cui possono accedere aziende e privati. Ciò che separa il debito revolving dai prestiti rateali regolari, poi? In un prestito regolare, il mutuatario ha accesso a una somma fissa di denaro che deve poi essere ammortizzata e rimborsata lungo la durata del prestito. Per esempio, un mutuatario potrebbe essere stato prestato $ 100, 000 da una banca per avviare un'impresa. La durata del prestito è di due anni, e il mutuatario è tenuto a pagare $ 100, 000 più gli interessi in questo periodo.

In debito di revolver, il mutuatario è, Invece, concedere una linea di credito con un limite massimo. Il mutuatario può accedere in qualsiasi momento a qualsiasi importo fino a tale limite e non ha un termine specifico entro il quale restituire il prestito. Però, gli interessi matureranno su eventuali fondi in circolazione presi in prestito. Per esempio, a un mutuatario viene data una linea di credito revolving con un limite massimo di $ 100, 000 da una banca per avviare un'impresa. Il mutuatario può prelevare $ 0, $ 1, 000, o $ 95, 000 domani, a seconda delle sue esigenze.

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Differenza tra debito Revolver e prestiti rateali

• In debito di revolver, il mutuatario può riaccedere ai fondi che sono stati rimborsati. Nei prestiti rateali, una volta rimborsato il prestito, il mutuatario deve richiedere nuovamente un secondo prestito se desidera prendere in prestito di più.
• In debito di revolver, potrebbe non esserci un valore o un termine di pagamento fisso. Nei prestiti rateali, i pagamenti degli interessi e del capitale sono fissi.
• Il debito Revolver di solito arriva con tassi di interesse più alti rispetto ai prestiti rateali, a causa della maggiore incertezza sul rimborso.

Tipi comuni di debito Revolver

1. Linea di credito personale

Un individuo può richiedere una linea di credito personale, noto anche come LOC. Queste linee di credito hanno un limite massimo e un tasso di interesse che si basa su diversi fattori, come il punteggio di credito e il reddito dei mutuatari.

2. Linea di credito di equità domestica

Le linee di credito Home Equity – note anche come HELOC – possiedono la maggior parte delle caratteristiche di una linea di credito personale. Però, Gli HELOC sono accessibili solo ai proprietari di case. Sono supportati dal patrimonio netto della proprietà della casa e, così, di solito vengono con un tasso di interesse inferiore rispetto a un LOC standard. Gli HELOC possono o meno essere influenzati dalle caratteristiche del mutuo del proprietario.

3. Carta di credito

Una carta di credito è una forma molto comune di debito revolver. Il limite di credito è il limite massimo. Una volta che i fondi sono stati pagati, il mutuatario avrà nuovamente accesso al credito, fino al limite massimo. Tipicamente, le carte di credito comportano tassi di interesse più elevati rispetto a HELOC o LOC.

4. Linea di credito revolving

Una linea di credito revolving funziona per una società più o meno allo stesso modo dei LOC personali per gli individui. Un'impresa può avere una linea di credito revolving con la sua banca che consente loro di accedere ai fondi di credito quando necessario.

Usi comuni del debito Revolver

• Il debito Revolver è utile per individui o società che hanno flussi di cassa irregolari o che potrebbero aver bisogno di accedere a fondi di emergenza per gestire spese impreviste.
• Il debito Revolver è utile anche per gli imprenditori, appaltatori, lavoratori autonomi, e professionisti che lavorano su commissione. Poiché il loro reddito è incerto e irregolare, l'accesso al debito revolver può appianare i flussi di cassa tra gli stipendi.
• In un contesto aziendale, avere accesso a una linea di credito revolving aiuta le aziende nella gestione del capitale circolante. Tale accesso consente a un'azienda di gestire più facilmente i finanziamenti per le operazioni quotidiane quando si verificano spese impreviste.
• Finalmente, le linee di credito personali possono essere utilizzate per abbassare i pagamenti degli interessi sulle carte di credito. Può essere fatto trasferendo parte o tutto il saldo dovuto su una carta di credito a un LOC personale per usufruire di un tasso di interesse più basso.

Debito Revolver nel contesto della modellazione finanziaria

Poiché il debito rotativo non è lineare e prevedibile come i prestiti regolari, è molto più difficile preparare un programma di debito. È anche più difficile prevedere gli usi futuri del debito rotativo necessario per la previsione. Ciò richiede ragionamento soggettivo e logica da parte di un analista finanziario.

Un passaggio utile è controllare le tendenze storiche per vedere se la società ha una politica sul debito del revolver. Se questo non è disponibile, l'analista finanziario può scegliere di azzerare le previsioni future del debito revolver, oppure impostalo a un valore costante con pagamenti di interessi ricorrenti.

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