Che cos'è l'esposizione al mercato?

L'esposizione di mercato si riferisce alla quantità assoluta di fondi o alla percentuale di un portafoglio che è investito in un determinato titolo, o un pacchetto di titoli che fanno parte della stessa industria o settore di mercato. Di solito è espresso sotto forma di percentuale del totale dei titoli detenuti da un portafoglio. È una rappresentazione della quantità di denaro che un investitore può perdere a causa dei rischi associati a un determinato investimento.

Maggiore è l'esposizione al mercato, maggiore è il rischio associato al titolo specifico, industria, settore, o zona di investimento. L'esposizione al rischio determina come le attività sono suddivise in un particolare portafoglio di investimento. La separazione delle classi di investimento in questo modo consente agli investitori di mitigare il rischio.

Riepilogo

• L'esposizione di mercato si riferisce alla quantità assoluta di fondi o alla percentuale di un portafoglio che è investito in un determinato titolo, o un pacchetto di titoli che fanno parte della stessa industria o settore di mercato.
• È espresso in termini di percentuale del portafoglio totale di un investitore.
• L'esposizione al mercato è diversa dall'esposizione finanziaria e dall'esposizione valutaria del marchio.

Altri tipi di esposizione al rischio nei mercati

L'esposizione al mercato è diversa dall'esposizione finanziaria, che valuta la quantità di denaro che può essere persa a causa dei rischi associati a un determinato titolo. Nel mercato dei cambi, mark currency si riferisce all'esposizione alle fluttuazioni valutarie.

Per esempio, valute come dollaro ed euro, fluttua molto. Così, se un investitore con sede in Grecia effettua un investimento nel mercato azionario statunitense Borsa di New York (NYSE) La Borsa di New York (NYSE) è la più grande borsa valori del mondo, che ospita l'82% dell'S&P 500, così come 70 dei più grandi e il dollaro si indebolisce rispetto all'euro, potrebbero perdere denaro.

Esposizione al mercato in base al tipo di investimento

Un portafoglio è un mix di diversi titoli. Considera una situazione in cui un portafoglio è composto per il 60% da obbligazioniLe obbligazioni sono titoli a reddito fisso emessi da società e governi per raccogliere capitali. L'emittente dell'obbligazione prende in prestito capitale dall'obbligazionista e gli effettua pagamenti fissi a un tasso di interesse fisso (o variabile) per un periodo specificato., 25% di azioni, e 15% derivati, come le opzioni. Così, l'esposizione di mercato al mercato azionario è del 40%, dato che sia le azioni che i derivati ​​sono soggetti a rischi di borsa. Però, poiché l'esposizione al rischio sui titoli di stato è del 60%, questo particolare investitore rischia di perdere di più dalle obbligazioni che dalle azioni.

Esposizione di mercato in base alla regione

Quando un investitore esamina la propria partecipazione in base alla regione, include la separazione degli investimenti interni da quelli effettuati sui mercati esteri. Possono ulteriormente suddividere i loro investimenti nei mercati esteri in base alla regione.

Per esempio, un portafoglio può includere il 30% di investimenti nazionali e il 70% di investimenti esteri, Di cui il 50% può essere realizzato nei mercati asiatici, e l'altra metà nei mercati europei. Così, l'esposizione complessiva all'eurozonaEurozonaTutti i paesi dell'Unione Europea che hanno adottato l'euro come valuta nazionale formano una regione geografica ed economica nota come zona euro. L'Eurozona costituisce una delle più grandi regioni economiche del mondo. Diciannove dei 28 paesi in Europa che utilizzano l'euro rappresenteranno il 35% del portafoglio.

Esposizione al mercato in base al settore

Durante un dato insieme di condizioni di mercato, industrie diverse possono comportarsi e reagire in modo diverso. Si consideri una situazione in cui il 60% degli investimenti è costituito da azioni di società che producono beni di consumo durevoli mentre il resto proviene dal settore dei beni di lusso. I beni di consumo in rapido movimento (FMCG) I beni di consumo in rapido movimento (FMCG) I beni di consumo in rapido movimento (FMCG), chiamati anche beni di consumo confezionati (CPG), fare riferimento a prodotti molto richiesti, venduto in fretta, e l'industria a prezzi accessibili esercita una maggiore influenza sui rendimenti del portafoglio rispetto all'industria dei beni di lusso.

Gestione del rischio

È importante considerare l'esposizione complessiva al rischio di un determinato portafoglio durante la determinazione dell'asset allocation. È perché concentrarsi sull'esposizione al rischio può aumentare notevolmente i rendimenti o ridurre al minimo le perdite.

L'esposizione al mercato deve essere classificata in base agli obiettivi di investimento a lungo termine del titolare del portafoglio. Per esempio, una persona avversa al rischio potrebbe voler ridurre al minimo il rischio e creerà un portafoglio diversificato con detenzioni di obbligazioni e azioni societarie. Sarà meno rischioso di un portafoglio composto interamente da titoli di borsa. Però, quest'ultimo può fornire un rendimento più elevato per l'investitore.

Gli esperti del settore di solito raccomandano che i portafogli debbano includere un'ampia gamma di attività per evitare di essere sovraesposti a un settore o classe di attività. Per esempio, detenere azioni in una società nel settore dell'ospitalità non espone solo l'investitore alle fluttuazioni del mercato azionario. Sono inoltre esposti alle condizioni prevalenti nel settore,

Così, se l'investitore voleva evitare un'elevata esposizione di mercato all'industria petrolifera a causa di una guerra in Medio Oriente, venderanno le partecipazioni.

Risorse addizionali

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• Portafoglio di investimento Portafoglio di investimento Un portafoglio di investimento è un insieme di attività finanziarie di proprietà di un investitore che può includere obbligazioni, azioni, valute, contanti e mezzi equivalenti, e merci. Ulteriore, si riferisce a un gruppo di investimenti che un investitore utilizza per ottenere un profitto assicurandosi che il capitale o le attività siano preservati.