Che cos'è l'esposizione finanziaria?

L'esposizione finanziaria è un termine utilizzato per descrivere il rischio di investimento. È un calcolo della quantità di denaro che un investitore potrebbe potenzialmente perdere da un investimento. L'esposizione finanziaria di un investitore può essere espressa come importo monetario assoluto, ad es. $ 10, 000 – o come percentuale della somma di denaro che hanno investito.

Riepilogo

• L'esposizione finanziaria è un termine usato per descrivere il rischio dell'investitore, espresso come la potenziale perdita dell'investitore derivante dall'investimento.
• Gli investitori cercano di limitare la propria esposizione finanziaria attraverso misure quali la diversificazione e la copertura degli investimenti.
• Il termine esposizione finanziaria si applica anche al settore bancario, che mostra l'esposizione di una banca a potenziali perdite attraverso vari tipi di prestiti.

Comprendere l'Esposizione Finanziaria

L'esposizione finanziaria è spesso indicata in relazione a una particolare classe di attività. Per esempio, se un individuo ha investito $ 100, 000 – $ 30, 000 in azioni e $ 70, 000 in obbligazioniObbligazioni societarieLe obbligazioni societarie sono emesse da società e di solito maturano entro 1-30 anni. Di solito offrono un rendimento più elevato rispetto ai titoli di stato, ma comportano un rischio maggiore. – allora l'esposizione finanziaria dell'investitore al mercato azionario è del 30% dei suoi fondi di investimento totali.

L'esposizione finanziaria non si applica solo agli investimenti tradizionali come obbligazioni e azioni. Un investimento è fondamentalmente qualsiasi bene che abbia un valore finanziario e quindi, è esposto a una potenziale perdita finanziaria.

Per esempio, hai anche un'esposizione finanziaria attraverso l'acquisto di una casa, un'automobile, o qualsiasi altro bene di valore sostanziale. Se acquisti una casa e poi il mercato immobiliare declina al punto che la tua proprietà vale meno di quanto l'hai pagata, allora incorrerai in una perdita finanziaria quando vendi la casa. Così, hai un'esposizione finanziaria del denaro che hai investito nell'acquisto della tua casa.

Il termine esposizione finanziaria è comunemente applicato anche alle società del settore bancario.

Modi per limitare l'esposizione finanziaria

Come precedentemente notato, l'esposizione finanziaria è una misura del rischio di investimento. Un aspetto chiave dell'investimento è la gestione del rischio perché può aiutare un investitore a ottenere maggiori profitti complessivi a lungo termine. La limitazione dell'esposizione finanziaria negli investimenti tradizionali viene generalmente ottenuta attraverso la diversificazione degli investimenti. Ci sono generalmente due fasi o fasi coinvolte nella diversificazioneDiversificazioneLa diversificazione è una tecnica di allocazione delle risorse del portafoglio o del capitale a una varietà di investimenti. L'obiettivo della diversificazione è mitigare le perdite.

Il primo passo nella diversificazione prevede l'investimento in diverse classi di attività, come azioni, obbligazioni, e merci. Le principali classi di attività non sono solitamente strettamente correlate, il che significa che quando una classe di attività è in declino, un altro potrebbe aumentare di valore.

Perciò, investendo in diverse classi di attivi, un investitore può guadagnare profitti in una classe di attività mentre un'altra classe di attività sta subendo perdite. I profitti guadagnati nella classe di attività in miglioramento, contribuiscono così a limitare il rischio complessivo di perdita dell'investitore.

Il secondo passo nella diversificazione consiste nell'effettuare una varietà di investimenti all'interno di ciascuna classe di attività in cui un investitore detiene investimenti. Ad esempio, un investitore obbligazionario può diversificare i propri investimenti nel mercato obbligazionario investendo in un mix di obbligazioni a basso rischio e obbligazioni ad alto rischio che offrono rendimenti potenziali più elevati investendo in obbligazioni sia a breve che a lungo termine, e investendo in un mix di titoli di stato e obbligazioni societarie.

Con investimenti in borsa, gli investitori mantengono un portafoglio diversificato investendo nelle azioni di società in diversi settori e investendo in azioni a piccola capitalizzazione a piccola capitalizzazione Un titolo a piccola capitalizzazione è un titolo di una società quotata in borsa la cui capitalizzazione di mercato varia da $ 300 milioni a circa $ 2 miliardi., a media capitalizzazione, e titoli a grande capitalizzazione. Un investitore in azioni può diversificare ulteriormente il proprio portafoglio investendo in titoli sia esteri che nazionali.

Puoi limitare ulteriormente la tua esposizione finanziaria coprendo i tuoi investimenti esistenti. Per esempio, puoi coprire la tua esposizione al rischio in un titolo il cui prezzo è fortemente aumentato acquistando opzioni put sul titolo, che ti offrirà protezione contro un futuro calo del prezzo delle azioni.

Esposizione finanziaria nel settore bancario

È anche comune parlare di esposizione finanziaria nei confronti del settore bancario o di qualsiasi società o individuo che agisca come prestatore di denaro. L'esposizione finanziaria per i prestatori di denaro è solitamente suddivisa per i vari tipi di prestiti che il prestatore ha esteso ai mutuatari.

L'esposizione finanziaria di una banca può essere espressa come l'importo dell'esposizione che ha in prestiti non garantiti, nei prestiti concessi a un determinato settore o anche a una singola azienda, nei prestiti concessi a soggetti esteri e a soggetti nazionali, e nel potenziale rischio di perdita che la banca ha attraverso l'esposizione alle fluttuazioni dei valori valutari.

Per esempio, se una banca ha concesso un totale di $ 100 milioni in prestiti e $ 30 milioni di tale importo sono in prestiti non garantiti, quelli non assistiti da garanzie reali, quindi l'esposizione finanziaria della banca ai prestiti non garantiti è del 30% del suo capitale prestato.

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