Che cos'è una crisi finanziaria?

Una crisi finanziaria è definita come qualsiasi situazione in cui una o più attività finanziarie significative, come azioni, immobiliareImmobiliareImmobiliare è una proprietà immobiliare costituita da terreni e migliorie, che comprendono edifici, infissi, strade, strutture, e sistemi di utilità. I diritti di proprietà danno un titolo di proprietà alla terra, miglioramenti, e risorse naturali come minerali, impianti, animali, acqua, eccetera., o petrolio – perde improvvisamente (e di solito inaspettatamente) una parte sostanziale del loro valore nominale.

Esempi comuni di crisi finanziaria sono i crolli dei mercati finanziariCrisi finanziaria asiaticaLa crisi finanziaria asiatica è una crisi causata dal crollo del tasso di cambio e dalla bolla monetaria. È iniziato in Thailandia nel luglio 1997 e – diffuso o all'interno di settori specifici – crolli del mercato immobiliare e corse agli sportelli. Si verifica una corsa agli sportelli quando un gran numero di depositanti bancari si fa prendere dal panico e cerca di ritirarsi, tutto in una volta, tutti i loro fondi in deposito presso la loro banca.

Negli Stati Uniti, negli ultimi due secoli, crisi finanziarie di un tipo o dell'altro si verificano all'incirca ogni 25-30 anni. Esempi recenti includono la crisi finanziaria globale del 2008 e la bolla speculativa delle dot-com scoppiata all'inizio del secolo.

Riepilogo

• Una crisi finanziaria è generalmente definita come qualsiasi situazione in cui attività finanziarie significative, come azioni o immobili, subiscono improvvisamente un forte calo di valore.
• Sono spesso preceduti da periodi di boom economico e di sovraestensione del credito ai mutuatari.
• Le recessioni economiche che seguono una crisi finanziaria sono di solito significativamente più gravi delle recessioni che non sono precedute da una specifica crisi finanziaria.

Capire le crisi finanziarie

Sebbene le varie crisi finanziarie differiscano sia per natura che per gravità, ci sono alcune condizioni comuni che tipicamente accompagnano tali crisi.

Uno è che una crisi finanziaria è spesso preceduta da, accompagnato da, oppure sono seguiti da periodi in cui vi sono diffusi problemi di credito. La crisi finanziaria globale del 2008 non ha fatto eccezione. È stato in gran parte accelerato da un massiccio boom dei prestiti ipotecari subprime, che ha creato una grande pila di prestiti ipotecari che erano praticamente condannati fin dall'inizio a finire in default.

I prestiti ipotecari subprime sono prestiti concessi a acquirenti di case con punteggi di credito relativamente bassi. I finanziatori utilizzano il punteggio di credito per valutare la qualifica di un potenziale mutuatario per un prestito e i termini specifici del prestito. - in breve, grandi prestiti concessi a persone che potrebbero incontrare difficoltà a effettuare i pagamenti del prestito.

Secondo diversi studi sulle crisi finanziarie, la rapida espansione del credito disponibile, seguito da un periodo più breve di forte stretta creditizia, fornisce spesso un'indicazione tempestiva di un'imminente crisi finanziaria. Le crisi finanziarie sono quasi invariabilmente seguite da un periodo di grave stretta creditizia, dove i prestatori cercano di frenare la loro esposizione al rischio estendendo il credito solo a mutuatari con rating creditizi stellari.

Un altro fatto sulle crisi finanziarie è che, sebbene non si verifichino molto frequentemente, sembrano verificarsi con relativa regolarità. Nell'ultimo secolo e mezzo circa, gli Stati Uniti hanno sperimentato in media, qualche tipo di crisi finanziaria circa una volta ogni 25-30 anni.

Però, la storia più recente mostra crisi finanziarie un po' più frequenti. Gli Stati Uniti., Per esempio, ha subito un grave crollo del mercato azionario nel 1987, poi la bolla delle dot-com nei primi anni 2000, e poi la crisi finanziaria globale del 2008.

Le crisi finanziarie sono spesso difficili da prevedere, e uno dei motivi è il fatto che la causa scatenante può essere un evento o una serie di eventi relativamente piccoli. Per esempio, la bolla delle dot-com avvenuta intorno al 2000-2002, mentre è stato un cataclisma per molti investitori nel settore tecnologico in rapida crescita, inizialmente riguardava una parte relativamente piccola del mercato azionario complessivo. Nonostante il fallimento di numerose aziende, diverse società dot-com, come Amazon e Google, goduto di una crescita massiccia negli anni successivi.

Finalmente, una crisi finanziaria di solito porta a un periodo particolarmente grave di recessione economica complessiva. Prodotto interno lordo (PIL) di un'economia. Prodotto interno lordo (PIL) Il prodotto interno lordo (PIL) è una misura standard della salute economica di un paese e un indicatore del suo tenore di vita. Anche, Il PIL può essere utilizzato per confrontare i livelli di produttività tra i diversi paesi. tipicamente diminuisce fino al 50% in più durante una recessione che segue una crisi finanziaria, rispetto a una recessione “normale” che non è preceduta o introdotta da una crisi particolare.

La prossima crisi finanziaria?

Il mondo potrebbe essere sull'orlo di un altro grande, crisi finanziaria globale sulla scia della pandemia di Covid-19 (se non ne siamo già in una). Però, è difficile da vedere, da metà 2020, quali potrebbero essere le ultime conseguenze economiche del virus e dei diffusi blocchi di quarantena. È, in parte, perché molti istituti di credito attualmente praticano la concessione del credito, ovvero non insistere sui debitori che sono in ritardo nell'effettuare i pagamenti dei prestiti.

Perciò, il vero livello di difficoltà finanziarie sperimentato da molte aziende e individui potrebbe non aver raggiunto il suo pieno effetto. Molti analisti di mercato avvertono che, finora, abbiamo visto solo la punta dell'iceberg in termini di fallimenti sia aziendali che personali:probabilmente ce ne saranno molti altri a venire.

In secondo luogo, i governi stanno facendo tutto il possibile per sostenere le loro economie. Però, mentre la maggior parte dei governi si impegna a fare "tutto il necessario, ” i loro sforzi straordinari non possono essere sostenuti per sempre. Sebbene i tassi di interesse rimangano, per il momento, a livelli record, ci sono già segnali di istituti di credito negli Stati Uniti che iniziano a restringere il credito. Una grave stretta creditizia in un futuro non troppo lontano non è certamente fuori questione.

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