Che cos'è un ordine commerciale?

Effettuare un ordine commerciale sembra intuitivo:un pulsante "acquista" per avviare un'operazione e un pulsante "vendi" per chiudere un'operazione. Sebbene sia possibile eseguire operazioni in questo modo, è molto inefficiente in quanto richiede un monitoraggio costante dello stockStockCos'è uno stock? Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile. Usare solo i pulsanti di acquisto e vendita può causare uno slippage. Questa è la differenza tra il prezzo previsto e il prezzo a cui l'ordine viene effettivamente eseguito.

Quando si negoziano azioni altamente volatili o si negozia in un mercato in rapida evoluzione, lo slippage può fare la differenza tra una posizione vincente e una perdente Posizioni lunghe e corte Negli investimenti, le posizioni long e short rappresentano scommesse direzionali da parte degli investitori che un titolo salirà (quando lungo) o scenderà (quando corto). Nella compravendita di beni, un investitore può assumere due tipi di posizioni:lunghe e corte. Un investitore può acquistare un asset (andando long), o venderlo (andando short).. Pertanto, comprendere gli ordini commerciali al di là del tradizionale "acquisto" e "vendita" è molto importante.

Tipi di ordini di compravendita di azioni

Quando si effettua un ordine commerciale, ci sono cinque tipi comuni di ordini che possono essere effettuati con uno specialista o un market maker:

1. Ordine di mercato

Un ordine di mercato è un ordine commerciale per acquistare o vendere un'azione al prezzo di mercato corrente. Prezzo di esercizio Il prezzo di esercizio è il prezzo al quale il titolare dell'opzione può esercitare l'opzione per acquistare o vendere un titolo sottostante, a seconda di. Un componente chiave di un ordine di mercato è che l'individuo non controlla l'importo pagato per l'acquisto o la vendita di azioni. Il prezzo è fissato dal mercato. Un ordine di mercato pone un elevato rischio di slittamento in un mercato in rapida evoluzione. Se un titolo è pesantemente negoziato, potrebbero esserci ordini commerciali eseguiti prima dei tuoi, cambiando il prezzo che paghi.

Per esempio, se un investitore effettua un ordine per l'acquisto di 100 azioni, ricevono 100 azioni al prezzo richiesto del titolo.

2. Ordine Limite

Un ordine limite è un ordine commerciale per l'acquisto o la vendita di un'azione a un prezzo stabilito specifico o migliore. Un ordine limite impedisce agli investitori di acquistare o vendere potenzialmente azioni a un prezzo che non desiderano. Perciò, in ordine limite, se il prezzo di mercato non è in linea con il prezzo dell'ordine limite, l'ordine non verrà eseguito. Un ordine limite può essere definito ordine limite di acquisto o ordine limite di vendita.

UN acquista ordine limite è utilizzato da un acquirente e specifica che l'acquirente non pagherà più di $ x per azione, dove $x è l'ordine limite impostato dall'acquirente.

Per esempio, considera un titolo il cui prezzo è $ 11. Un investitore imposta un ordine limite per l'acquisto di 100 azioni a $ 10. In questo scenario, solo quando il prezzo delle azioni raggiunge $ 10 o meno, l'operazione verrà eseguita.

UN ordine limite di vendita è utilizzato da un venditore e specifica che il venditore non venderà un'azione al prezzo di $ x per azione, dove $x è l'ordine limite impostato dal venditore.

Per esempio, considera un titolo il cui prezzo è $ 11. Un investitore imposta un ordine limite per vendere 100 azioni a $ 12. In questo scenario, solo quando il prezzo delle azioni raggiunge $ 12 o più, l'operazione verrà eseguita.

3. Interrompi l'ordine

Un ordine stop indicato anche come ordine stop-loss, è un ordine di negoziazione progettato per limitare (e quindi proteggere) la perdita di un investitore su una posizione. Un ordine stop vende un'azione quando raggiunge un certo prezzo. Sebbene un ordine stop sia generalmente associato a una posizione lunga, può essere utilizzato anche con una posizione corta. In quel caso, il titolo verrà acquistato se viene scambiato al di sopra del prezzo dell'ordine stop.

Per esempio, un investitore sta considerando di vendere la sua posizione in un titolo se scende a $ 8 dal suo prezzo attuale di $ 12. L'investitore potrebbe piazzare uno stop order a $8. Quando il titolo raggiunge $ 8, l'ordine sarebbe stato eseguito.

Nota che il titolo non sarà necessariamente venduto esattamente a $ 8, ma dipende dalla domanda e dall'offerta del titolo. Se il prezzo delle azioni sta scendendo rapidamente, l'ordine può essere eseguito ad un prezzo notevolmente inferiore a $8. Questo tipo di problema può essere ridotto al minimo con un ordine stop-limit.

4. Ordine Stop-Limit

Un ordine stock-limit è un ordine commerciale condizionato che combina le caratteristiche di un ordine stop e limit. Un ordine stop-limit richiede l'inserimento di due prezzi:il prezzo stop e il prezzo limite. Una volta che il titolo raggiunge il prezzo di stop, l'ordine diventa un ordine limite. Ordini stop-limit, al contrario di un ordine di arresto, garantire un limite di prezzo. D'altra parte, un ordine stop garantisce l'esecuzione dell'ordine ma non necessariamente al prezzo dell'ordine stop.

Per esempio, un investitore possiede attualmente una negoziazione di azioni a $ 30. L'investitore vorrebbe vendere il titolo se scende al di sotto di $ 25, ma solo se lo stock può essere venduto a $ 24 o più. L'investitore imposta un ordine stop-limit impostando un prezzo stop di $ 25 e un prezzo limite di $ 24. Una volta che lo stock scende al di sotto di $ 25, l'ordine diventa un ordine con limite di $ 24.

5. Ordine Trailing Stop

Un ordine trailing stop è simile a un ordine stop. Però, un ordine trailing stop si basa sulla variazione percentuale del prezzo di mercato rispetto a un prezzo obiettivo specifico. Sebbene un ordine trailing stop sia generalmente associato a una posizione lunga, può essere utilizzato anche con una posizione corta. In tal caso, lo stock sarà acquistato se aumenta di una determinata percentuale.

Per esempio, un investitore acquista un'azione al prezzo di $ 10. L'investitore piazza un ordine trailing stop del 20%. Se il titolo scende del 20% o più, l'ordine verrà eseguito.

Letture correlate

Grazie per aver letto la spiegazione di CFI su un ordine commerciale. Per continuare a imparare e ad avanzare nella tua carriera, saranno utili le seguenti risorse:

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