4 punti ciechi del portafoglio che stanno rovinando i tuoi investimenti

L'ignoranza non è sicuramente una benedizione quando si tratta dei tuoi investimenti, eppure sembriamo tutti cablati con punti ciechi, o come li chiamano gli psicologi, pregiudizi comportamentali . Ecco alcuni dei modi più comuni in cui tendiamo a prendere decisioni di investimento irrazionali e non redditizie. (Vedi anche:Questo pregiudizio mentale sta danneggiando i tuoi investimenti)

1. Assegnare troppo valore alle notizie più recenti

Cerca di ricordare cosa hai mangiato a cena in ognuna delle ultime sette notti. Supponendo che non ci fosse nulla di insolito in nessuno dei pasti, quale pensi che ricorderai più facilmente? La cena di ieri sera, Giusto?

Questo ha senso. È naturale che ricorderemo più chiaramente cosa è successo nel passato più recente.

Ma ecco il problema quando si tratta di investire:non è solo che ricordiamo più facilmente cosa è successo nel recente passato; tendiamo ad attribuire maggior significato anche agli eventi più recenti, vedendoli come indicatori di ciò che è probabile che accada in futuro. si chiama bias di recency .

Per esempio, diciamo che stai pensando di acquistare un determinato titolo. Prima di effettuare un ordine di acquisto, controlli le sue prestazioni oggi e sei felice di vedere che è su. Senza pensarci consapevolmente, il tuo bias di recency integrato lo vede come una conferma aggiuntiva che vale la pena acquistare il titolo. Potrebbe essere un buon titolo da acquistare, e potrebbe non farlo. La performance di un giorno significa molto poco.

Cosa fare? Assicurati di basare le tue decisioni di investimento su qualcosa di più delle notizie più recenti. Cosa dicono gli analisti sulle prospettive a lungo termine dell'azienda? Da dove verrà la crescita futura dell'azienda? Quanta concorrenza ha?

2. Reagire troppo forte alle cattive notizie

Il bias di recency può essere amplificato se le notizie recenti sono cattive. Questo è a causa di avversione alla perdita — la tendenza a sentire il dolore della perdita su una grandezza molto maggiore del piacere di un uguale guadagno. Secondo alcuni studi, le perdite possono essere due volte peggiori dei buoni sentimenti che accompagnano guadagni comparabili.

Questo può portare a molte forme di cattivo comportamento degli investitori. Durante un forte declino del mercato, alcuni investitori non riescono a sopportare il dolore e decidono di vendere. Ma questo spesso peggiora le cose perché la vendita di serrature ha la loro perdita. Quando il mercato alla fine torna indietro, la paura li tiene in disparte e sbagliano il rimbalzo.

Come combattere l'avversione alla perdita? Non monitorare il tuo portafoglio così da vicino. È stato riscontrato che le persone che controllano frequentemente le proprie partecipazioni fanno trading di più (a causa della vendita basata sulla paura) e generano rendimenti inferiori rispetto a coloro che monitorano i propri portafogli meno spesso. (Vedi anche:La tua avversione alla perdita ti sta costando più della tua FOMO)

3. Vedere solo quello che vuoi vedere

Come dice il vecchio proverbio, se sei un martello, tutto sembra un chiodo. Per lo stesso motivo, se hai un'idea di un titolo, e soprattutto se ti sei attaccato emotivamente all'idea di possederlo, potresti tendere a notare solo le notizie che supportano il tuo punto di vista.

quando bias di conferma prende i suoi artigli in te, diventa molto difficile vedere le cose in modo diverso. Ignorerai le informazioni contraddittorie, ricorda in modo selettivo conversazioni o articoli sull'investimento che stai considerando, e persino leggere commenti ambigui che favoriscono il tuo punto di vista.

Il bias di conferma è molto importante per spiegare l'esistenza di "perma-bears" e "perma-bulls" - analisti di mercato che sempre vedere un mercato ribassista o rialzista all'orizzonte e può indicare prove a sostegno delle loro opinioni.

Per evitare bias di conferma, ricercare in modo proattivo punti di vista opposti. Ti senti fortemente legato all'idea di investire in XYZ Corp? Cerca ragioni non per investire in esso.

4. Usare i benchmark sbagliati

Quando entri nello showroom di un concessionario di auto e vedi uno dei suoi veicoli più costosi in mostra, il modello che avevi in ​​mente probabilmente sembra un affare. Questo è un tipo di pregiudizio chiamato ancoraggio in azione, con l'auto costosa che funge da punto di riferimento molto influente.

Quando si tratta di investire, è comune per le persone ancorare la performance del proprio portafoglio al "mercato". Anche se hanno il 40 percento del loro denaro investito in obbligazioni, il fatto che il mercato abbia generato un guadagno del 30 percento li fa stare male per il loro misero 18 percento. Potrebbe persino spingerli a cambiare il loro portafoglio e ad assumersi più rischi di quanto dovrebbero.

Qual è la soluzione? Crea un piano di investimento scritto su misura per la tua età e tolleranza al rischio, compreso un tasso di rendimento medio annuo ipotizzato realistico, come il 7 per cento. Usando Quello come la tua ancora, un rendimento del 18% non sarebbe una delusione; sarebbe fantastico.

Altri modi per combattere i pregiudizi comportamentali

Lo stato emotivo ideale per un investitore è impassibile. Però, non siamo robot. Così, la consapevolezza dei nostri numerosi pregiudizi è un buon punto di partenza per impedire loro di guidarci nella direzione sbagliata.

Forse il passaggio più utile di tutti è premere il pulsante di pausa. Poiché è impossibile cronometrare il mercato, aspettare un paio di giorni prima di eseguire un ordine di acquisto o vendita non farà molta differenza nella performance di quell'investimento. Però, usare quel tempo per mettere in discussione le tue ipotesi può fare un grande differenza nell'aiutarti a decidere in modo più razionale se l'investimento debba essere acquistato o venduto in primo luogo. (Vedi anche:5 pregiudizi mentali che ti rendono povero)