Come acquistare a margine

Investire è una formula semplice:investi di più per guadagnare di più. Almeno è quello che speri che accada. Ma se non hai molto capitale a disposizione, potresti essere deluso dai guadagni del tuo portafoglio. Non sarebbe fantastico se potessi? prendere in prestito soldi investire? Questo è un rischio molto alto, strategia di investimento ad alta remunerazione chiamata acquisto a margine.

Cosa significa acquistare a margine?

L'acquisto a margine è quando prendi in prestito denaro da una banca o da un broker per acquistare titoli. È un tipo di leva che puoi utilizzare per acquistare più risorse di quanto potresti fare da solo. È una strategia di investimento ad alto rischio perché potresti perdere più soldi di quelli che hai te stesso.

Il margine si riferisce all'importo che devi prendere in prestito per la transazione. Ad esempio, potresti mettere giù il 65% e finanziare l'altro 35% di un acquisto. Il 35 per cento è il margine. Il bene nella transazione (di solito un titolo come azioni, obbligazioni, o fondi) è la garanzia. La banca o l'intermediario che ti presta denaro può prendere la cauzione se non riesci a rimborsare il prestito.

Perché dovresti acquistare a margine? Perché amplifica il tuo potere d'acquisto. Se puoi investire di più, allora puoi potenzialmente guadagnare maggiori ritorni. Significa anche che puoi perdere di più.

Ora, in teoria, se la tua sicurezza aumenta di valore, lo vendi, rimborsare il prestito e mantenere i guadagni. La realtà è che a volte non ci sono guadagni ma invece ci sono perdite. Ciò significa che non solo perdi i tuoi soldi, ma devi anche alla banca o al broker per i soldi che hai preso in prestito. Quando acquisti a margine, prendi una decisione speculativa con denaro che non hai. Ecco perché dovresti usare estrema cautela prima di acquistare a margine e comprendere i rischi.

Wealthsimple Invest è un modo automatizzato per far crescere i tuoi soldi come gli investitori più sofisticati del mondo. Inizia e ti costruiremo un portafoglio di investimenti personalizzato in pochi minuti.

Esempio di acquisto con margine

Per aiutarti a capire come funziona l'acquisto a margine, facciamo un semplice esempio.

John deposita $ 5, 000 nel suo conto a margine. È tenuto a versare il 50% del prezzo di acquisto, il che significa che può prendere in prestito altri $ 5, 000. Ora ha $ 10, 000 di potere d'acquisto che usa per acquistare un titolo. Il titolo aumenta del 3% di valore che gli fa guadagnare $ 300. Quindi vende il titolo e rimborsa $ 5, 000 ha preso in prestito.

John avrebbe guadagnato solo $ 150 dal suo investimento se avesse investito solo il denaro che aveva a disposizione. Ma in questo esempio, era in grado di prendere in prestito il doppio. Così potrebbe guadagnare il doppio.

Puoi anche utilizzare il margine per prendere in prestito titoli (invece del semplice denaro). Potresti farlo se pensi che un titolo sia sopravvalutato, quindi prendi in prestito azioni del titolo e le vendi immediatamente. Se il prezzo delle azioni scende, riacquisti le azioni al prezzo più basso, restituirli al creditore (che paga il tuo debito), e mantieni la differenza. Questa si chiama vendita allo scoperto, ma si tratta essenzialmente di acquistare a margine.

Conti a margine

Prima di poter acquistare a margine, devi essere approvato da un broker e avere un conto con margine approvato, piuttosto che un normale conto di intermediazione. Questo non è come un normale conto in contanti. Puoi spendere i tuoi soldi e il denaro del broker per acquistare titoli.

La quantità di denaro che hai nel conto con margine di garanzia determina l'importo degli acquisti che puoi effettuare. Più soldi hai, più puoi prendere in prestito. L'intermediazione può anche fissare un limite su quanto puoi prendere in prestito per gli acquisti in base alla tua situazione finanziaria e alla tua storia (devono proteggersi, pure).

Esistono anche limiti legali all'acquisto a margine. Negli Stati Uniti, ad esempio, il Federal Reserve Board richiede agli investitori di finanziare almeno il 50 percento dell'acquisto di un titolo in contanti. Puoi prendere in prestito il restante 50 percento. Lo stesso limite esiste nel Regno Unito. In Canada, gli investitori possono prendere in prestito fino al 70% del prezzo del titolo.

Per di più, non tutti i titoli si qualificano per le negoziazioni a margine. I governi limitano i tipi di titoli che è possibile acquistare a margine per proteggere gli investitori dalla perdita dei propri risparmi a causa di scommesse rischiose. Ad esempio, la maggior parte dei governi non ti consente di acquistare titoli over-the-counter, penny stock, e offerte pubbliche iniziali (IPO) a margine. I singoli broker possono avere ulteriori restrizioni.

I rischi di acquistare a margine

Se l'idea di usare i soldi di qualcun altro per investire ti fa venire l'acquolina in bocca, prenditi un minuto per considerare i rischi. Molte persone hanno perso molti soldi acquistando a margine.

1. Perdite maggiori

Lo stesso potere che può amplificare i tuoi guadagni può anche amplificare le tue perdite. Se acquisti un titolo e il suo prezzo cascate, non solo non riuscirai a guadagnare denaro, non riuscirai nemmeno a restituire ciò che hai preso in prestito. Dovrai fare la differenza di tasca tua.

Torniamo al nostro esempio dall'alto. John usa $ 5, 000 dei suoi soldi e $ 5, 000 in denaro preso in prestito per comprare $ 10, 000 sicurezza. Invece di guadagnare il 3%, diciamolo perde 3 per cento. Ora la sicurezza vale solo $ 9, 700. John deve ancora restituire i $ 5, 000 ha preso in prestito, il che significa che il suo investimento originale è sceso a $ 4, 700, una perdita di 300 dollari.

Se John avesse investito solo i propri soldi (senza acquistare a margine), avrebbe perso solo $ 150. In questo caso, l'acquisto a margine ha aumentato le sue perdite.

2. Costo degli interessi

potresti pensare, “Se compro a margine e il titolo scende di prezzo, Lo terrò finché non risorgerà di nuovo, proprio come farei con i titoli che acquisto normalmente”. Sfortunatamente, non è così semplice. L'acquisto a margine è effettivamente prendere un prestito. Con cosa vengono forniti tutti i prestiti? Interesse.

Il broker addebiterà gli interessi sulla parte finanziata quando acquisti a margine. Calcoleranno l'interesse giornalmente, ma la maggior parte dei broker lo pubblica sul tuo account una volta al mese. Più a lungo detieni un titolo che hai acquistato a margine, più costerà. E a causa degli interessi composti, avrai bisogno di un rendimento maggiore solo per raggiungere il pareggio. Questo è il motivo per cui il margine viene utilizzato quasi esclusivamente per investimenti a breve termine.

3. Richiesta di margine

La tua mediazione ti richiederà di mantenere una percentuale specifica di capitale nel tuo conto a margine. Questo numero, chiamato margine di mantenimento, si basa sui tipi di titoli che possiedi e se acquisti azioni o utilizzi la vendita allo scoperto.

Se tale percentuale scende a un livello basso (significa che il tuo account ha perso troppi soldi a causa di investimenti inadeguati), il broker emetterà una richiesta di margine. Questa è una richiesta per depositare più denaro o vendere alcune delle tue partecipazioni per pagare ciò che hai preso in prestito. In alcuni casi, il broker può liquidare l'intero conto a margine senza la tua approvazione per estinguere il tuo debito.

Come acquistare a margine

Il primo passo è considerare altre alternative all'acquisto a margine. Anche se c'è sempre qualche rischio quando investi, le operazioni sui margini sono particolarmente rischiose, anche per investitori esperti. Se non ti chiameresti esperto, probabilmente dovresti stare lontano da questo tipo di trading.

Chiediti: che tipo di investimento è giusto per me? L'investimento automatizzato tramite fondi a bassa commissione è probabilmente adatto a molte persone senza debiti ad alto interesse che vogliono "impostare e dimenticare" i loro investimenti. Se vuoi giocare con il trading e acquistare singoli titoli, utilizzare il trading senza commissioni in un conto di intermediazione standard senza margine. Anche un semplice conto di risparmio ad alto rendimento è un modo a basso rischio per far crescere i tuoi soldi e probabilmente è migliore per obiettivi di risparmio a breve termine.

Se vuoi davvero fare trading acquistando a margine, ecco i passaggi da eseguire per farlo.

Passaggio 1:aprire un conto a margine

Dovrai aprire un conto a margine con un broker. Non tutti i broker consentono di acquistare con margine a causa dei rischi sopra menzionati. Se emettono una richiesta di margine sul tuo conto ma non puoi pagare, saranno costretti a mangiare la perdita.

Dovrai completare una domanda con l'intermediazione prima di poter aprire un conto. L'applicazione è più complessa di un'applicazione per un conto corrente o di risparmio.

Passaggio 2:finanzia il conto a margine

Il tuo conto a margine avrà un margine minimo. Questo è un importo minimo di denaro che ti servirà sul conto. Questa cifra dipenderà dal tuo paese e dall'intermediazione. Negli Stati Uniti, Per esempio, di solito è necessario finanziare il conto a margine con almeno $ 2, 000.

Passaggio 3:determina il tuo potere d'acquisto

Il tuo prossimo passo è scoprire a quanto margine puoi accedere. Non è lo stesso per tutti. Il tuo broker potrebbe porre limitazioni al tuo potere d'acquisto in base alle informazioni nella tua domanda o alla tua storia creditizia. Il tuo broker avrà queste informazioni, di solito da qualche parte nell'interfaccia del tuo conto di trading.

Passaggio 4:effettuare un'operazione di margine

L'acquisto di titoli a margine è simile a qualsiasi altra operazione, hai solo accesso a più soldi. A seconda della posizione e dell'intermediazione, sarai limitato a quanto puoi prendere in prestito. Verificare con il proprio broker per conoscere questo limite. Ti imploriamo di non rischiare l'intero portafoglio in una singola operazione!

Passaggio 5:mantieni il tuo account

Una volta acquistato a margine, dovrai assicurarti che ci sia abbastanza denaro nel conto per raggiungere il tuo margine di mantenimento. Questo è un importo minimo di capitale che deve essere nel tuo conto per tenerlo aperto. Il tuo broker avrà queste informazioni. Se non riesci a mantenere questo minimo, il tuo broker emetterà una richiesta di margine.

L'acquisto a margine è giusto per te?

L'acquisto a margine non è per principianti. Infatti, non è per chi non può dedicare una quantità significativa di tempo ad analizzare il proprio portafoglio e il mercato. Devi essere sicuro che i tuoi acquisti aumenteranno di valore. Devi anche monitorare da vicino le tue operazioni di margine.

Più importante, l'acquisto a margine richiede una tolleranza al rischio che la maggior parte degli investitori alle prime armi non ha, soprattutto quando stanno giocando con i loro fondi pensione. Guardare il tuo conto crollare drasticamente è notevolmente stressante quando dipendi da quei soldi per il futuro.

L'acquisto a margine può amplificare i tuoi guadagni, ma approfondisce anche le tue perdite. Assicurati di aver compreso le conseguenze di ogni operazione di margine prima di effettuare l'acquisto.