Il tuo portafoglio pensionistico tiene conto dell'inflazione?

Una delle sfide che gli investitori devono affrontare è calcolare l'inflazione nel tuo portafoglio pensionistico.

La quantità di denaro che sostieni oggi per il tuo stile di vita è probabilmente molto inferiore a quella di cui avrai effettivamente bisogno una volta andato in pensione.

Come è avvenuto per una vita umana, è probabile che l'inflazione sia una presenza costante anche nel futuro, nonostante le discussioni occasionali dei media e degli economisti sulla deflazione.

Come puoi preparare il tuo portafoglio previdenziale per l'inflazione senza sapere esattamente cosa sarà in futuro?

Stima dell'inflazione futura

La stima dei livelli di prezzo in futuro è impossibile da fare con precisione. Ci sono molte variabili, compresi i periodi di relativa stabilità dei prezzi e altri di rapido aumento dei prezzi. Per investire in modo efficace, è assolutamente necessario fare una sorta di stima ragionevole su quali saranno i livelli di prezzo quando andrai in pensione.

Diciamo che hai 35 anni, e prevedi di andare in pensione all'età di 65 anni. Ciò significa che dovrai prevedere dove saranno i livelli dei prezzi tra 30 anni. Ovviamente, non esiste uno strumento in grado di fornire un'immagine precisa del futuro. Ma possiamo guardare indietro, e vedere cosa ha fatto l'inflazione al valore di un dollaro nel corso del ultimi 30 anni, e usalo come guida libera.

Puoi farlo utilizzando il calcolatore dell'inflazione del Bureau of Labor Statistics. è uno strumento semplice, in cui inserisci solo tre numeri:l'importo in dollari, l'anno di partenza, e l'anno in corso.

Inserendo "1986" - per coprire gli ultimi 30 anni - e quindi $ 1, 000, troviamo che nel 2016 ti ci vorranno $ 2, 191.93 per acquistare la stessa quantità di prodotti e servizi che $ 1, 000 acquistati 30 anni fa. Arrotondiamolo a $2 pari, 200, e dire che qualunque somma di denaro dovrai risparmiare per la pensione in dollari di oggi dovrà essere moltiplicata per 2,2 per coprire l'inflazione futura stimata.

In quello scenario, se ritieni di aver bisogno di $ 1 milione in dollari di oggi per sostenere la tua pensione, il tuo obiettivo di risparmio può essere di $ 2,2 milioni per tenere conto degli effetti dell'inflazione da ora a allora.

Investire per l'inflazione dopo il pensionamento

Una delle complicazioni coinvolte nella contabilizzazione dell'inflazione in relazione al pensionamento è che l'inflazione non si fermerà una volta che andrai in pensione. E con le persone che in genere vivono tra gli 80 e i 90 anni, il denaro investito dovrà coprire le spese di soggiorno per altri 20 o 30 anni dopo il pensionamento. L'inflazione continuerà ad essere un fattore.

Dovrai presumere che l'inflazione continuerà per tutta la vita. Ciò significa che dovrai essere completamente pronto a reinvestire almeno una parte dei tuoi guadagni di investimento nel tuo portafoglio per tenere conto di livelli di prezzo ancora più alti in futuro.

Questo si riduce alla questione di quanti soldi dovresti prelevare dal tuo portafoglio della pensione dopo il pensionamento?

Il tasso di prelievo sicuro offre alcune indicazioni qui. La teoria sostiene che se si preleva non più del 4% del saldo di un portafoglio pensionistico ben diversificato, non rimarrai mai senza soldi.

Il tasso di prelievo sicuro significa che il tuo ritorno medio annuo sull'investimento dovrà essere maggiore del 4% all'anno una volta andato in pensione. Quindi, se determini che un fattore di inflazione annuale del 3% è una stima ragionevole, allora dovrai guadagnare il 7% sul tuo portafoglio ogni anno.

Così facendo, potrai prelevare in sicurezza il 4% ogni anno per le spese di soggiorno, mentre il restante 3% viene reinvestito per mantenere il tuo portafoglio adeguato all'inflazione.

È importante rendersi conto che i tuoi investimenti non raggiungeranno il 7% ogni anno. Ma questa deve essere la tua media. Potrebbe esserci un anno in cui guadagni il 10%, un altro anno solo il 3%, e ancora un altro in cui perdi il 4%. Va bene, fintanto che il tuo rendimento medio raggiunge l'obiettivo per un lungo periodo di tempo.

I migliori investimenti per coprire l'impatto dell'inflazione sul tuo portafoglio

Investimenti fruttiferi, come certificati di deposito, era il pilastro degli investitori in pensione. Hanno fornito un flusso di reddito costante, nonché la protezione del valore del capitale. Ma con i microscopici tassi di interesse di oggi, gli investimenti a reddito fisso da soli non garantiscono la pensione. Non puoi vivere con un ritorno dell'1-2% sui tuoi soldi, e hanno entrambi un reddito sufficiente per vivere, nonché per coprire l'inflazione.

Storicamente, azioni e immobili sono stati i migliori investimenti per contrastare l'inflazione, in particolare il persistente, varietà di basso livello che abbiamo avuto negli ultimi decenni.

Le azioni hanno restituito un tasso di rendimento medio annuo superiore al 10% dal 1928.

La situazione è simile con il settore immobiliare. Tuttavia, poiché molti pensionati non vogliono essere coinvolti nella proprietà e nella gestione di proprietà in affitto, potresti voler dare un'occhiata da vicino ai fondi di investimento immobiliare, o REIT. Investono in immobili sia attraverso la partecipazione diretta al capitale sia fornendo mutui. Hanno guadagnato un rendimento medio annuo del 10,6%, che li mette proprio nella gamma con le scorte.

Ma poiché le azioni e gli immobili comportano un rischio maggiore rispetto alle obbligazioni e ad altri investimenti fruttiferi, non dovresti avere il 100% dei tuoi soldi investito in loro. Invece vuoi ottenere una miscela che ti fornisca il tasso di rendimento necessario, ma anche fornire una misura di sicurezza.

Diamo un'occhiata a un esempio di portafoglio pensionistico che storicamente potrebbe tenere il passo con l'inflazione:

Supponiamo che tu decida di aver bisogno di un tasso di rendimento medio annuo del 7% sul tuo portafoglio una volta andato in pensione. Investendo il 67% del tuo portafoglio in azioni e immobili, e il 33% in investimenti fruttiferi si può raggiungere il 7%. Questo ti darà un rendimento del 6,7% su azioni e immobili (67% X 10%) e dello 0,33% sugli investimenti fruttiferi (33% X 1%), per un rendimento medio totale di poco superiore al 7%. (tieni presente che questo è un esempio, e non un rendimento garantito).

A seconda del tuo attuale portafoglio di investimenti e delle future esigenze di pensionamento, potresti aver bisogno di rendimenti ancora più elevati per raggiungere i tuoi obiettivi di pensionamento. Ciò significa che dovresti investire una percentuale maggiore del tuo portafoglio in azioni e immobili.

Una pensione a lieto fine?

Nessuna di queste strategie può garantire una protezione dall'inflazione al 100%. Ma diversificare il tuo portafoglio di investimenti per proteggerti dall'inflazione è una mossa prudente e ti lascerà meglio preparato che se non agissi del tutto.

Probabilmente sperimenterai periodi di alta inflazione tra ora e il tuo pensionamento. Questo è ancora più probabile se hai più di uno o due decenni tra oggi e il tuo pensionamento. Il tuo obiettivo è continuare a investire in questi periodi. Investire con diligenza nel tempo aiuterà il tuo portafoglio di investimenti a tenere il passo con l'inflazione. Ma il rovescio della medaglia è che il tasso di inflazione in futuro potrebbe essere inferiore a quanto previsto, che ti lascerà in una posizione ancora migliore quando arriverà la pensione.