Riserve bancarie

Cosa sono le riserve bancarie?

Le riserve bancarie sono i minimi di cassa che gli istituti finanziari devono avere a disposizione per soddisfare i requisiti della banca centrale. Questa è vera cartamoneta che deve essere conservata dalla banca in un caveau in loco o conservata nel suo conto presso la banca centrale. I requisiti di riserva di contanti hanno lo scopo di garantire che ogni banca possa soddisfare qualsiasi richiesta grande e imprevista di prelievi.

Negli Stati Uniti., la Federal Reserve detta la quantità di denaro contante, chiamato coefficiente di riserva, che ogni banca deve mantenere. Storicamente, il tasso di riserva va dallo zero al 10% dei depositi bancari.

• Le riserve bancarie sono gli importi minimi di contanti che le banche sono tenute a tenere a portata di mano in caso di domanda imprevista.
• Le riserve in eccesso sono la liquidità aggiuntiva che una banca tiene a portata di mano e rifiuta di concedere in prestito.
• Le riserve bancarie vengono mantenute al fine di prevenire il panico che può sorgere se i clienti scoprono che una banca non ha abbastanza liquidità a disposizione per soddisfare le richieste immediate.
• Le riserve bancarie possono essere conservate in un caveau in loco o inviate a una banca più grande o a una banca della Federal Reserve regionale.
• Storicamente, il tasso di riserva per le banche americane è stato fissato da zero a 10%.

Come funzionano le riserve bancarie

Le riserve bancarie sono principalmente un antidoto al panico. La Federal Reserve obbliga le banche a tenere una certa quantità di contanti in riserva in modo che non si esauriscano mai e debbano rifiutare il prelievo di un cliente, forse innescando una corsa agli sportelli.

Una banca centrale può anche utilizzare i livelli di riserva bancaria come strumento di politica monetaria. Può ridurre l'obbligo di riserva in modo che le banche siano libere di concedere una serie di nuovi prestiti e aumentare l'attività economica. Oppure può richiedere alle banche di aumentare le proprie riserve per rallentare la crescita economica.

Negli ultimi anni, la Federal Reserve statunitense e le banche centrali di altre economie sviluppate si sono rivolte ad altre tattiche come il quantitative easing (QE) per raggiungere gli stessi obiettivi. Le banche centrali dei paesi emergenti come la Cina continuano a fare affidamento sull'aumento o sull'abbassamento dei livelli di riserva bancaria per raffreddare o riscaldare le loro economie.

La Federal Reserve ha ridotto il minimo di riserva di cassa allo zero per cento a partire dal 26 marzo. 2020.

Riserve bancarie richieste e in eccesso

Le riserve bancarie sono chiamate riserve obbligatorie o riserve in eccesso. La riserva richiesta è il contante minimo che la banca può tenere a portata di mano. La riserva in eccesso è qualsiasi liquidità oltre il minimo richiesto che la banca tiene nel suo caveau piuttosto che prestare a imprese e consumatori.

Le banche hanno scarso incentivo a mantenere riserve in eccesso perché la liquidità non genera alcun rendimento e può persino perdere valore nel tempo a causa dell'inflazione. Così, le banche normalmente riducono al minimo le loro riserve in eccesso, prestando i soldi ai clienti piuttosto che tenerli nei loro caveau.

Ancora, le riserve bancarie diminuiscono durante i periodi di espansione economica e aumentano durante le recessioni. In tempi buoni, imprese e consumatori prendono in prestito di più e spendono di più. Durante le recessioni, non possono o non vogliono contrarre ulteriori debiti. Nei tempi di inattività, le banche possono anche inasprire i loro requisiti di prestito per evitare insolvenze.

Storia delle riserve bancarie

Nonostante gli sforzi determinati di Alexander Hamilton, tra gli altri, gli Stati Uniti non hanno avuto un sistema bancario nazionale per più di un paio di brevi periodi di tempo fino al 1913, quando è stato creato il Federal Reserve System. (Nel 1863, il paese aveva almeno una valuta nazionale e un sistema di noleggio bancario nazionale.)

Fino ad allora, le banche erano istituite e regolamentate dagli stati, con risultati variabili. I crolli bancari e le "corse" alle banche erano comuni fino a quando un panico finanziario in piena regola nel 1907 non portò a richieste di riforma. Il Federal Reserve System è stato creato per supervisionare l'offerta di moneta della nazione.

Il suo ruolo è stato notevolmente ampliato nel 1977 quando, in un periodo di inflazione a due cifre, Il Congresso ha definito la stabilità dei prezzi come un obiettivo della politica nazionale e ha istituito il Federal Open Market Committee (FOMC) all'interno della Fed per realizzarlo.

considerazioni speciali

La riserva bancaria richiesta segue una formula stabilita dai regolamenti del Federal Reserve Board. La formula si basa sull'importo totale depositato nei conti delle transazioni nette della banca.

Il dato comprende depositi a vista, conti di trasferimento automatico, e condividere bozze di conti. Le transazioni nette sono calcolate come l'importo totale nei conti delle transazioni meno i fondi dovuti da altre banche, e meno denaro in corso di riscossione.

Il coefficiente di riserva richiesto può essere utilizzato anche da una banca centrale come strumento per attuare le politiche monetarie. Attraverso questo rapporto, una banca centrale può influenzare la quantità di denaro disponibile per il prestito.

Indice di copertura della liquidità (LCR)

Oltre ai requisiti di riserva bancaria fissati dalla Federal Reserve, le banche devono inoltre rispettare i requisiti di liquidità fissati dagli Accordi di Basilea. Gli Accordi di Basilea sono una serie di regolamenti bancari stabiliti dai rappresentanti dei principali centri finanziari globali.

Dopo il crollo della banca d'investimenti statunitense Lehman Brothers nel 2008, gli Accordi di Basilea sono stati rafforzati in un accordo noto come Basilea III. Ciò richiedeva alle banche di mantenere un adeguato coefficiente di copertura della liquidità (LCR). L'LCR richiede alle banche e ad altri istituti finanziari di detenere liquidità e liquidità sufficienti per coprire i deflussi di fondi per 30 giorni.

In caso di crisi finanziaria, l'LCR è progettato per aiutare le banche a non dover prendere in prestito denaro dalla banca centrale. L'LCR ha lo scopo di garantire che le banche dispongano di capitale sufficiente per superare eventuali interruzioni del capitale a breve termine. È importante notare che anche quando la Federal Reserve riduce i minimi di riserva bancaria, le banche devono comunque soddisfare i requisiti LCR per assicurarsi di disporre di liquidità sufficiente per soddisfare i propri obblighi a breve termine.

Le riserve bancarie richieste sono determinate dalla Federal Reserve per ciascuna banca in base alle sue transazioni nette.

Impatto della crisi del 2008

Fino alla crisi finanziaria del 2008-2009, le banche non guadagnavano alcun interesse per le riserve di liquidità che detenevano. Ciò è cambiato il 1 ottobre, 2008. Nell'ambito dell'Emergency Economic Stabilization Act del 2008, la Federal Reserve iniziò a pagare alle banche gli interessi sulle loro riserve. Allo stesso tempo, la Fed ha tagliato i tassi di interesse per rilanciare la domanda di prestiti e far ripartire l'economia.

Il risultato ha sfidato la saggezza convenzionale secondo cui le banche preferirebbero prestare denaro piuttosto che tenerlo nel caveau. Le banche hanno preso i contanti iniettati dalla Federal Reserve e li hanno tenuti come riserve in eccesso invece di prestarli. Hanno preferito guadagnare un tasso di interesse piccolo ma privo di rischio piuttosto che prestarlo per un rendimento leggermente più alto ma più rischioso.

Per questa ragione, l'importo totale delle riserve in eccesso è aumentato dopo il 2008 nonostante un coefficiente di riserva obbligatoria invariato.

Quanti soldi devono tenere in riserva le banche?

L'importo della riserva è storicamente compreso tra lo zero e il 10%. Dal 26 marzo 2020, è stato zero.

Le riserve bancarie sono attività o passività?

Le riserve di una banca sono considerate parte del suo patrimonio e sono elencate come tali nei suoi conti e nelle sue relazioni annuali.

Come vengono calcolate le riserve bancarie?

Le riserve di una banca sono calcolate moltiplicando i suoi depositi totali per il coefficiente di riserva. Per esempio, se i depositi di una banca ammontano a 500 milioni di dollari, e la riserva richiesta è del 10%, moltiplicare 500 per 0,10. La riserva minima richiesta dalla banca è di 50 milioni di dollari.

Dove tengono le loro riserve le banche?

Una parte è nascosta in un caveau della banca. Le riserve possono anche essere conservate nel conto della banca presso una delle 12 banche regionali della Federal Reserve. Alcune piccole banche mantengono parte delle loro riserve presso banche più grandi e le attingono quando necessario.

Questo flusso di denaro tra le casseforti raggiunge il picco in determinati momenti, come durante le festività natalizie quando i consumatori prelevano denaro extra. Una volta che la domanda diminuisce, le banche spediscono parte della liquidità in eccesso alla Federal Reserve Bank più vicina.

La linea di fondo

Il vecchio sistema bancario che esisteva negli Stati Uniti prima che la loro regolamentazione diventasse centralizzata sembra un po' selvaggio per gli standard odierni. Ogni stato potrebbe noleggiare banche, e piccole banche spuntavano e fallivano regolarmente. Le "corse" alla banca erano comuni.

Ciò è cambiato con la creazione del Federal Reserve System, e tra i cambiamenti c'era la richiesta che le banche detenessero un importo minimo di liquidità in riserva per soddisfare la domanda. Da marzo 2020, il minimo di riserva è stato zero, suggerendo che la Federal Reserve è a suo agio con il livello di liquidità trattenuto volontariamente dalle banche della nazione combinato con il rapporto di copertura della liquidità di 30 giorni richiesto dagli accordi di Basilea.