Come l'ammortamento di un'obbligazione sconta il metodo indiretto del flusso di cassa

L'ammortamento di un'obbligazione e il metodo indiretto del flusso di cassa comportano entrambi interessi passivi non monetari. Quando si risolve il flusso di cassa utilizzando il metodo indiretto, i contabili devono adeguare eventuali spese non in contanti dal reddito netto, un profitto contabile contenente elementi di spesa sia in contanti che non. Quindi con l'ammortamento delle obbligazioni, ragionieri ulteriore sconto, o regolare, il metodo indiretto dei flussi di cassa sui relativi interessi passivi. A seconda del tipo di ammortamento delle obbligazioni, l'adeguamento al reddito netto può essere un'aggiunta o una sottrazione.

Ammortamento Obbligazionario

L'ammortamento delle obbligazioni è un processo di allocazione dell'importo dello sconto o del premio obbligazionario a ciascuno dei periodi di pagamento degli interessi di un'obbligazione lungo la durata dell'obbligazione. Le obbligazioni possono essere emesse con uno sconto o un premio rispetto al loro valore nominale quando il tasso di interesse di mercato è superiore o inferiore al tasso cedolare di un'obbligazione. Mentre l'interesse della cedola è l'importo del pagamento degli interessi in contanti per ciascun periodo di pagamento degli interessi, l'importo dell'ammortamento dello sconto sull'obbligazione o dell'ammortamento del premio dell'obbligazione in ciascun periodo si aggiunge o sottrae dal pagamento della cedola del periodo per arrivare all'effettivo interesse passivo utilizzato nel calcolo del reddito netto.

Metodo indiretto di flusso di cassa

Il metodo indiretto calcola il flusso di cassa dalle attività operative sulla base dell'utile netto. Il reddito netto non è un flusso di cassa e i contabili devono adeguarlo includendo qualsiasi flusso di cassa in entrata e in uscita che non contano come entrate e spese, ed escludendo eventuali entrate e spese non monetarie. Per esempio, quando un contabile utilizza in precedenza una spesa non in contanti per calcolare il reddito netto, il contabile aggiunge l'importo della spesa non in contanti da risolvere per il flusso di cassa. Inoltre, quando un contabile non considera il deflusso di cassa come una spesa e non lo utilizza nel calcolo del reddito netto, il contabile deve sottrarre l'importo del deflusso di cassa senza spese dal reddito netto per risolvere il flusso di cassa.

Sconto sulle obbligazioni

L'ammortamento di uno sconto obbligazionario si traduce sempre in un effettivo, o efficace, interessi passivi superiori al pagamento degli interessi della cedola dell'obbligazione per ciascun periodo. Quando un'obbligazione viene venduta a sconto, l'attuale, o mercato, il tasso di interesse è superiore alla cedola, o nominale, Vota. Perciò, i contabili aggiungono l'importo dell'ammortamento dello sconto obbligazionario per ciascun periodo al pagamento della cedola in contanti per arrivare all'effettivo costo degli interessi per il calcolo del reddito netto. Per risolvere il flusso di cassa, i contabili aggiungono la parte non in contanti degli interessi passivi nell'ammortamento dello sconto obbligazionario al reddito netto.

Premio obbligazionario

L'ammortamento di un premio obbligazionario porta sempre all'effettivo, o efficace, gli interessi passivi devono essere inferiori al pagamento degli interessi della cedola dell'obbligazione per ciascun periodo. Quando un'obbligazione viene venduta a premio, l'attuale, o mercato, il tasso di interesse è inferiore alla cedola, o nominale, Vota. Perciò, i contabili sottraggono l'importo dell'ammortamento del premio obbligazionario per ciascun periodo dal pagamento della cedola in contanti per arrivare all'effettivo costo degli interessi per il calcolo del reddito netto. Per risolvere il flusso di cassa, i contabili sottraggono dal reddito netto come uscita di cassa la parte del pagamento della cedola in contanti non conteggiata come interesse passivo nell'ammortamento del premio obbligazionario.