Un certificato di deposito è considerato una garanzia?

Negli Stati Uniti., i titoli sono definiti come contratti in cui una parte investe denaro con un'altra e si aspetta di ottenere un rendimento. I certificati di deposito rientrano nei termini generali della definizione, e i CD di intermediazione emessi dalla banca sono negoziati come titoli. I normali CD bancari non sono regolamentati come titoli.

I CD sono accordi di deposito a tempo tra individui e banche che coinvolgono un depositante che impegna fondi alla banca per un periodo di tempo predeterminato in cambio di un determinato tasso di interesse.

Storia dei titoli

Le prime versioni di titoli noti come annua esistevano in epoca romana, e nel XIII secolo i commercianti di titoli a Londra dovevano essere autorizzati. Negli Stati Uniti., Il Massachusetts iniziò a regolamentare i titoli nel 1852, e nel 1911 il Kansas approvò leggi che richiedevano la licenza di titoli e commercianti. Dopo il crollo di Wall Street del 1929 e l'inizio della Grande Depressione, Il Congresso approvò il Securities Act del 1933. L'atto richiedeva che la maggior parte dei titoli fosse registrata al momento della prima emissione e atti successivi negli anni '30 e '40 aggiunsero ulteriori livelli di regolamentazione.

Tipi di CD

I CD bancari standard pagano ai titolari dei conti un tasso di rendimento prestabilito per un periodo di tempo. I clienti che prelevano fondi durante il periodo del CD incorrono in una penale che esaurisce gli interessi maturati e può ridurre il capitale. Alcuni CD bancari hanno tassi variabili, e altri consentono ai clienti di aumentare il tasso una volta durante un periodo se i tassi di interesse generali aumentano. I CD senza penalità consentono ai clienti di prelevare fondi in qualsiasi momento senza penalità. I CD di brokeraggio sono venduti dalle banche direttamente a società di investimento, che li commercializzano come titoli ai clienti.

Benefici

La Federal Deposit Insurance Corp. assicura i saldi dei CD emessi dalla banca fino a $ 250, 000, a partire dal 2010. La copertura FDIC include tutti i conti di deposito detenuti da un individuo presso qualsiasi banca. I conti detenuti congiuntamente hanno una copertura doppia poiché ogni proprietario gode di $ 250, 000 di protezione, e i beneficiari del pagamento in caso di morte godono della stessa copertura. Le persone possono aprire CD e altri conti presso più banche per massimizzare la protezione FDIC, e i CD conservati nei conti di intermediazione consentono ai titolari di conti di espandere ulteriormente la copertura.

Lasso di tempo

In genere, i CD a lungo termine pagano tassi più elevati rispetto ai CD a breve termine, a meno che le banche non prevedano un ciclo deflazionistico. Le banche vendono CD che durano da un giorno a diversi anni, sebbene i tempi tipici siano sei mesi, Nove mesi, un anno, due anni e cinque anni. Alcuni CD progettati per l'utilizzo in conti pensionistici individuali non hanno tempi o tassi di interesse prestabiliti. I CD IRA incorrono in sanzioni IRS se ritirati prima dei 59 anni 1/2.

Avvertimento

Molti investitori conservatori acquistano CD di brokeraggio che offrono rendimenti più elevati rispetto alle banche locali. I CD di intermediazione sono titoli e molti hanno funzioni di chiamata, che consentono all'emittente di risolvere anticipatamente il contratto. In ambienti con tassi in calo, gli emittenti utilizzano spesso la funzione di chiamata a scapito del titolare del conto.

Alcuni broker promuovono l'assicurazione FDIC come tutela per le persone che acquistano CD da banche in difficoltà, ma se una banca fallisce e le sue attività vengono vendute a un'altra banca, la FDIC non richiede a tale banca di rispettare i termini del CD.