Day Trading 101:copertura strategica

Avere la disciplina per tagliare velocemente i perdenti e lasciare che i vincitori cavalchino è una lezione appresa in giorno di negoziazione 101 . Eppure, anche se la lezione è semplice, può essere sorprendentemente difficile da impiegare quando si è effettivamente in uno scambio. Attenersi alla propria disciplina di trading è particolarmente importante quando si fa trading giornaliero perché il mercato spesso si muove in modo irrazionale su base giornaliera. Indipendentemente da come potrebbe essere calcolata la tua decisione di acquistare o shortare un titolo per la giornata, il mercato potrebbe ignorare completamente le tue ragioni e muoversi nella direzione opposta. Anche se il titolo ha giorni di rimbalzo, settimane, o mesi dopo, potresti aver ridotto le perdite prima che ciò accada.

Diversi metodi di day trading

Ci sono diversi modi per mantenere piccole le perdite e mettere le probabilità a tuo favore. Tre nozioni importanti da tenere a mente quando si fa trading giornaliero sono queste:tenere sotto controllo il rapporto rischio-rendimento, abbi fiducia nei livelli a cui fai trading e usa strategie di copertura per proteggere i profitti.

Rischio-rendimento vs metodi di media dei costi

Tenere sotto controllo il rapporto rischio/rendimento significa che guadagnerai sempre di più sui tuoi "vincitori" di quanto perderai sui tuoi "perdenti". Con un rapporto rischio/rendimento di tre a uno, permetterai a un trade di andare contro di te di soli dieci centesimi prima di tagliare la tua perdita, ma stai cercando di guadagnare almeno quaranta centesimi sui tuoi buoni scambi. Per di qua, se hai ragione solo la metà delle volte, stai ancora facendo soldi. Avere fiducia nel livello che scegli per il commercio dovrebbe essere standard con ogni operazione. Però, se scegli di fare trading giornaliero utilizzando una strategia di media dei costi, è assolutamente critico. Questo metodo richiede scalabilità (avere un bankroll elevato o scambiare quantità di azioni sufficientemente piccole da creare scala). Supponiamo che tu abbia un titolo a lungo termine a un certo prezzo dopo aver effettuato una ricerca efficace e approfondita e che tu sia estremamente fiducioso nella direzione a lungo termine del titolo. Poiché i movimenti quotidiani dei prezzi possono essere imprevisti, puoi scegliere di abbassare il costo quando il prezzo scende. Ciò aumenterà la quantità di azioni che possiedi e allo stesso tempo ridurrà la base di costo della posizione. Con abbastanza capitale, puoi lavorare il tuo costo medio a un prezzo così buono che quando lo stock si alza, puoi uscire dal commercio con un piccolo guadagno o lasciare che il titolo salga e raccogliere ricompense al momento giusto.

Coprire le tue operazioni

Un altro modo per gestire il rischio sarebbe quello di long o short su un titolo e di acquistare contemporaneamente un indice che si muove nella direzione opposta. Affinché questa strategia funzioni, il titolo acquistato deve essere più volatile (in termini di beta) rispetto all'indice con cui stai coprendo. Per esempio, supponiamo che tu abbia venduto allo scoperto azioni della società X, che ha una beta di 1.4. Acquistando le ricevute di deposito dell'indice S&P (SPY), che hanno un beta di 1, guadagnerai comunque se il mercato, e Società X, scendere proporzionalmente perché la società X diminuirà più del mercato. Tuttavia, se il mercato rimbalza inaspettatamente, il tuo investimento è per lo più coperto.