Un'introduzione all'indice di forza relativa (RSI)

Il Indice di forza relativa (RSI) di un titolo o di una merce tenta di misurare il suo slancio. Vale a dire, la formula viene utilizzata per stimare se il titolo è stato ipercomprato o ipervenduto, che potrebbe falsamente influenzare il prezzo anche se l'attività sottostante è rimasta relativamente costante. L'RSI è stato sviluppato da J. Welles Wilder in un articolo per la rivista Commodities nel 1978. È una semplice formula tecnica che utilizza una scala da 0 a 100 per indicare il momento del titolo.

Formula per RSI

La formula per RSI è semplice:

RSI =100 - (100/resistenza relativa)

In questo caso, la forza relativa (RS) è un rapporto tra la media delle chiusure al rialzo rispetto alle chiusure al ribasso in un certo periodo di tempo. Per esempio, se un analista volesse misurare l'RS del titolo A in 30 giorni, prenderebbero la media delle chiusure al ribasso di un periodo di 30 giorni rispetto alla media delle chiusure al ribasso nello stesso periodo. Una volta trovata la RS, è scomposto in 100, e sottratto da 100. Il risultato è un numero compreso tra 0 e 100. Un titolo è considerato ipercomprato quando l'RSI è superiore a 70, e ipervenduto quando l'RSI è inferiore a 30.

Esempio RSI

Il titolo A è stato acquistato e venduto in un periodo di 10 giorni. In quei 10 giorni, i prezzi sono stati i seguenti:

$ 3, 4, 6, 3, 2, 4, 4, 3, 5, 5

• Primo, calcolare il guadagno medio su chiusure up:(1 + 2 + 2 + 2) / 4 =1.75
• Prossimo, calcola la perdita media su chiusure ribassiste:(3 + 1 + 1 ) / 3 =1,67
• Ora, calcolare RS:1,75/1,67 =1,05
• Finalmente, calcolare RSI:100 - (100/1,05) =4,76

La sicurezza è stata ipervenduta.

Usare l'RSI per scegliere i titoli

Quando un titolo è stato ipervenduto, il mercato è stato invaso da ordini di vendita. Questo può falsamente diminuire il prezzo anche se il valore del bene è ancora forte. Un asset ipervenduto è un asset di "valore". Una volta che il mercato corregge questa vendita eccessiva, è probabile che il prezzo del titolo aumenti di nuovo. È probabile che questo titolo superi i suoi concorrenti.

Se un titolo è stato ipercomprato, può essere valutato più alto di quello che altri fattori indicherebbero come un prezzo "equo". Le azioni di noti, grande, le aziende in crescita sono spesso ipercomprate. Anche se possono presentare alcuni pagamenti di dividendi, la probabilità di grandi plusvalenze è ridotta perché il prezzo è già molto alto. Di conseguenza, è saggio evitare azioni ipercomprate.

Limitazioni di RSI

L'RSI è un fattore relativamente limitato per stimare lo slancio di mercato di un titolo. Può essere facilmente annullato se il prezzo di un titolo subisce un'impennata o un calo molto grande del prezzo, anche se questo cambiamento è estremamente temporaneo. Di conseguenza, è meglio utilizzato in combinazione con altri indicatori di mercato. Chiedi al tuo broker informazioni sull'RSI di un particolare titolo per conoscere la sua popolarità, ma assicurati di considerare il valore dell'attività sottostante invece di scegliere un titolo basato solo sull'RSI.