Vale la pena incassare vecchi certificati azionari?

Se hai trovato o ereditato un certificato azionario e non sei sicuro di cosa fare, non sei solo. Non sono facili da acquistare e vendere come le azioni elettroniche, e un investitore potrebbe non essere nemmeno in grado di incassarli, se per esempio, l'azienda ha chiuso da tempo.

Succedendo su vecchi certificati azionari è in realtà piuttosto comune. Nel passato, gli investitori hanno ricevuto certificati fisici, indicato come al portatore, quando hanno acquistato azioni. Il problema dei vecchi certificati azionari non si pone più molto spesso perché la maggior parte delle azioni sono conservate in formato elettronico nel sistema informatico del tuo broker.

Così, se trovi un vecchio certificato, è importante sapere da dove iniziare a cercare per vedere se la tua scoperta è solo uno sfondo di una società in bancarotta o vale la pena incassare.

Punti chiave

• Se trovi un vecchio certificato, è importante sapere da dove iniziare a cercare.
• Cerca il nome della società e il luogo di costituzione, un numero CUSIP, e il nome della persona presso la quale è registrato il titolo.
• Se sei riuscito a trovare tutte queste informazioni, sarà necessario individuare il nome dell'agente di trasferimento.
• Un'altra opzione è contattare i broker di sconti e vedere se onoreranno il certificato.

Vecchi certificati azionari:tesoro perduto?

Le informazioni chiave

Inizia esaminando alcune cose sul certificato. Cerca il nome della società e il luogo di costituzione, un numero CUSIP, e il nome della persona presso la quale è registrato il titolo. Tutti questi elementi sono importanti e probabilmente possono essere trovati sul fronte del certificato.

• Nome della ditta: Se la società esiste ancora, la tua ricerca finisce qui. Puoi andare in biblioteca o usare Internet per scoprire esattamente cosa è successo all'azienda. Yahoo Finance ha un buon strumento di ricerca dei simboli in cui puoi cercare il nome della società per il suo ticker. Il problema è che il nome potrebbe non essere lo stesso. A meno che la tua azienda non sia un nome familiare, come la General Electric, le possibilità sono, ad un certo punto, la società è stata rilevata o ha cambiato nome a causa di una fusione.
• Numero CUSIP: Questo numero fornisce un'informazione vitale per la ricerca di un titolo; è come il DNA di riserva. Ogni titolo ha un numero univoco, e le modifiche e le divisioni vengono registrate di conseguenza. Questo è, ogni volta che un titolo cambia nome, si divide, o fa qualcosa che influisca sul suo certificato azionario, gli viene assegnato un nuovo numero. Effettuando una ricerca a partire dal numero originario, possiamo scoprire l'equivalente attuale del titolo. Al di fuori del Nord America, vengono utilizzati altri sistemi di numerazione come SEDOL o ISIN.
• La maggior parte dei grandi broker di sconti è in grado di aiutare i clienti a rintracciare titoli che sono stati defunti da oltre 10 anni. Con il numero CUSIP, l'intermediazione può scoprire tutte le divisioni, riorganizzazioni, e cambiamenti di nome che si sono verificati nel corso della storia dell'azienda. Può anche dirti se la società è ancora in attività o ha cessato l'attività.
• Luogo di costituzione: Ogni azione è incorporata in uno stato, e le registrazioni sono conservate in una posizione centrale. In genere, l'incorporazione passa attraverso il Segretario di Stato, e il nome dell'azienda sarà documentato in tali database. Dovresti essere in grado di contattare l'ufficio del Segretario di Stato e saperne di più sul tuo certificato.

Agente di trasferimento

Se sei riuscito a trovare tutte queste informazioni, sarà necessario individuare il nome dell'agente di trasferimento. Il modo più semplice è contattare l'azienda e chiedere direttamente.

Di solito è possibile trovare il numero della società o il nome dell'agente di trasferimento sul sito web della società; in genere, le società quotate in borsa hanno un collegamento alle relazioni con gli investitori sui loro siti.

Il motivo principale per cui devi rivolgerti a un agente di trasferimento è che le società raramente gestiscono i propri titoli internamente. Preferiscono che un'altra società si occupi della contabilità e dell'emissione di titoli. L'agente di trasferimento avrà una registrazione del nome della persona sul certificato azionario; la proprietà può quindi essere trasferita a tuo nome. Questo può essere fatto in molti modi diversi, quindi è sempre meglio contattare l'agente di trasferimento e richiedere istruzioni. Molti di loro sono estremamente esigenti.

Se la società non è più pubblica, la tua ricerca finisce. In questo caso, potrebbero esserci delle ripercussioni legali, e dovrai parlare con un avvocato. Se la società ha, infatti, cambiato nome, unito, diviso, divisione inversa, riorganizzato, ristrutturato, o subito una qualsiasi combinazione di questi, potresti avere qualcosa con cui lavorare.

L'importanza della documentazione

Se stai ereditando titoli, assicurati che la persona il cui nome è sul certificato te lo abbia lasciato in eredità. L'agente di trasferimento può richiedere un testamento testato con le firme necessarie degli esecutori prima di trasferire la proprietà. Una volta che i certificati ti sono stati restituiti a tuo nome, puoi depositarli con un broker e venderli di conseguenza.

Chiedi a qualcun altro di fare il lavoro per te

Per quelli di voi che sono passati attraverso tutti questi passaggi senza alcun successo, ci sono altri mezzi con cui puoi far ricercare i tuoi vecchi certificati azionari, ma ti costeranno dei soldi.

A pagamento, le società di ricerca di azioni faranno tutto il lavoro investigativo per te e, se il certificato finisce per non avere alcun valore commerciale, possono offrirsi di acquistarlo per il valore di un collezionista. Una società che offre questo servizio è RM Smythe. Le società di ricerca titoli possono anche pubblicare o aiutarti a trovare guide alle azioni per aiutarti a indagare su un vecchio titolo. Però, spesso accade che la società ti addebiti più di quanto valga effettivamente il titolo.

(Per la lettura correlata, vedere: Ho perso il mio certificato di condivisione. Possiedo ancora le azioni? e I certificati azionari cartacei sono finiti con il vento del cambiamento )