Cosa determina uno spread denaro-lettera di azioni?

Uno dei concetti base dell'investimento è il bid-ask spread, che può essere utilizzato in diversi aspetti della vita finanziaria di una persona, dall'acquisto di una casa o di un'auto. Può anche essere utilizzato per negoziare l'acquisto di azioni.

Lo spread bid-ask è molto importante nel mercato. È la differenza tra i prezzi dell'acquirente e del venditore, o ciò che l'acquirente è disposto a pagare per qualcosa rispetto a ciò che il venditore è disposto a ottenere per venderlo.

In questo breve articolo, esaminiamo ciò che determina lo spread denaro-lettera per un'azione.

Che cos'è uno spread denaro-lettera?

Diamo prima un'occhiata alle basi dello spread denaro-lettera.

Le borse sono istituite per assistere i broker e altri specialisti nel coordinare i prezzi bid e ask. Il prezzo di offerta è l'importo che un acquirente è disposto a pagare per un determinato titolo, mentre il prezzo richiesto è l'importo che un venditore prenderà per quel titolo.

Se i prezzi sono vicini tra loro, significa che le due parti hanno un'opinione simile. D'altra parte, se la differenza di prezzo è maggiore, ciò significa che non vedono negli occhi.

Ma in realtà, il prezzo richiesto è sempre leggermente superiore al prezzo di offerta. La differenza tra i prezzi bid e ask è quello che viene chiamato spread denaro-lettera. Questa differenza rappresenta un profitto per il broker o lo specialista che gestisce la transazione.

Questo spread rappresenta fondamentalmente la domanda e l'offerta di un bene specifico, comprese le scorte. Le offerte riflettono la domanda, mentre il prezzo richiesto riflette l'offerta. La diffusione può diventare molto più ampia quando uno supera l'altro.

Impatto della liquidità sugli spread denaro-lettera

Ci sono diversi fattori che contribuiscono alla differenza tra i prezzi bid e ask. Il fattore più evidente è la liquidità di un titolo. Questo si riferisce al volume o al numero di azioni scambiate su base giornaliera. Alcuni titoli vengono scambiati regolarmente mentre altri vengono scambiati solo poche volte al giorno.

Le azioni e gli indici che hanno grandi volumi di scambio avranno spread denaro-lettera più ristretti rispetto a quelli che vengono scambiati di rado. Quando un titolo ha un volume di scambio basso, è considerato illiquido perché non è facilmente convertibile in denaro. Di conseguenza, un broker richiederà più compensi per la gestione della transazione, conto della maggiore diffusione.

Volatilità e spread denaro-lettera

Un altro aspetto importante che influenza lo spread denaro-lettera è la volatilità. La volatilità di solito aumenta durante i periodi di rapido declino o avanzamento del mercato. In questi momenti, lo spread bid-ask è molto più ampio perché i market maker vogliono trarne vantaggio e trarne profitto. Quando i titoli aumentano di valore, gli investitori sono disposti a pagare di più, dando ai market maker l'opportunità di addebitare premi più elevati. Quando la volatilità è bassa, e l'incertezza e il rischio sono al minimo, lo spread denaro-lettera è stretto.

Impatto sul prezzo delle azioni

Il prezzo di un'azione influenza anche lo spread denaro-lettera. Se il prezzo è basso, lo spread denaro-lettera tenderà ad essere maggiore. La ragione di ciò è legata all'idea di liquidità. La maggior parte dei titoli a basso prezzo sono nuovi o di piccole dimensioni. Perciò, il numero di questi titoli che possono essere scambiati è limitato, rendendoli meno liquidi.

In definitiva, lo spread denaro-lettera si riduce alla domanda e all'offerta. Questo è, una domanda più alta e un'offerta più ristretta significheranno uno spread più basso. Oggi, con l'aiuto della tecnologia, trovare un acquirente o un venditore può essere fatto molto più velocemente, contribuendo a rendere molto più efficiente la dinamica della domanda e dell'offerta.

Tipi di ordini

Quando un acquirente o un venditore effettua un ordine, c'è una varietà di ordini che possono essere effettuati. Ciò include un ordine di mercato, quale, quando posizionato, significa che il partito accetterà l'offerta migliore. Poi c'è un ordine limite, che pone un limite al prezzo che si è disposti a pagare per eseguire la transazione. Un ordine limite sarà completato solo se quel prezzo è disponibile. Nel frattempo, un ordine stop è un ordine condizionale, dove diventa un ordine di mercato o limite quando viene raggiunto un determinato prezzo. Non può essere visto dal mercato altrimenti, a differenza di un ordine limite, che può essere visto quando posizionato.

Lo spread denaro-lettera può dire molto su un titolo, il che significa che dovresti essere a conoscenza di tutte le ragioni che stanno contribuendo alla diffusione bid-ask di un titolo che stai seguendo. La tua strategia di investimento e la quantità di rischio che sei disposto a correre possono influenzare lo spread denaro-lettera che ritieni accettabile.

La linea di fondo

Lo spread tra i prezzi bid e ask rappresenta generalmente una forma di negoziazione tra due parti:l'acquirente e il venditore. Ci sono molti fattori di composizione che possono influenzare quanto sia ampio o stretto lo spread tra il prezzo ask e quello bid. Comprendendo i diversi fattori, gli investitori possono prendere decisioni più informate sui propri investimenti e limitare il rischio.