FAANG? È così 2016:ora si tratta di pipistrelli,

Un decennio o due fa, potresti tenere sotto controllo le prestazioni del mercato e il sentimento degli investitori semplicemente monitorando alcuni indici principali e forse alcuni settori S&P 500. Potrebbe non essere più abbastanza.

Negli ultimi due anni, l'attenzione si spostò dalla foresta verso gli alberi. Una manciata emergente di panieri azionari più piccoli che includono alcuni dei nomi aziendali più seguiti può probabilmente aiutare a fungere da barometri per il mercato, investitore e sentimento economico migliore dei grandi indici goffi.

Per fortuna, i nuovi cestini hanno nomi accattivanti che li rendono facili da ricordare.

Uno di loro, Certo, è il gruppo “FAANG”. A meno che tu non sia stato in letargo dal 2012 circa probabilmente hai sentito parlare di questo famoso paniere di azioni. Si compone di Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX), e Alfabeto (GOOGL).

FAANG è diventata una parola d'ordine a metà degli anni 2010 poiché le azioni della tecnologia hanno registrato enormi guadagni per superare la maggior parte del mercato. Questi cinque titoli hanno avuto così tanta influenza (con il 28% della capitalizzazione di mercato dell'S&P 500 alla fine del 2018, secondo Forbes) che gli analisti hanno coniato per loro il nome “FAANG”, e la Borsa di New York ha persino un indice "FAANG" che puoi monitorare.

In molti giorni del periodo 2016-2018, potresti avere un'idea migliore di come stava andando il mercato guardando quei cinque titoli che probabilmente in qualsiasi altro modo. dove sono andati, il mercato spesso seguiva.

Non è la prima volta che panieri di titoli influenti entrano al centro della scena. Gli investitori più anziani probabilmente ricordano i cosiddetti nomi "Nifty-50" degli anni '60 e '70. La differenza è che i panieri di oggi sono ancora più piccoli e probabilmente consentono agli investitori di concentrarsi davvero sul sentimento.

Ad esempio, quando i mercati sono crollati drammaticamente alla fine del 2018, I FAANG hanno aperto la strada mentre gli investitori hanno rapidamente perso posizioni in quei cinque titoli precedentemente ad alta quota. La debolezza dei FAANG ha probabilmente avuto un'influenza smisurata poiché l'S&P 500 (SPX) è sceso di quasi il 20% entro la vigilia di Natale.

FAANGS consumati quando appaiono i nuovi preferiti

FAANGS sembra così 2016 ora. Hai sentito parlare di MVP? O GUARDA?

Vale la pena conoscere questi e altri acronimi poiché i FAANG perdono un po' dell'influenza che avevano qualche anno fa. Problemi di privacy, indagini governative sulle accuse di violazione dell'antitrust, e la crescente concorrenza ha perseguitato alcuni dei FAANG nel 2019. Significa anche che stavano rispondendo a diversi problemi, piuttosto che fare trading come un grande gruppo. Ciò rende più difficile vederli come una storia a un solo binario che guida il mercato.

Poiché i FAANG sono diminuiti alla fine del 2018, gli investitori potevano avere un'idea esatta di dove le persone stavano correndo ai ripari non seguendo ampi settori come i beni di prima necessità o i servizi di pubblica utilità, ma invece concentrandosi su una manciata molto piccola di titoli che sembravano resistere abbastanza bene alla tempesta.

Questo minuscolo paniere di azioni, che purtroppo manca di un acronimo intelligente, potrebbe essere pensato come "Rasati e una soda, ” ed è composto da CocaCola (KO), PepsiCo (PEP), e Procter &Gamble (PG).

"Una delle cose più sorprendenti del crollo del quarto trimestre dello scorso anno è stata la forza del PEP, KO, e PG, "ha detto JJ Kinahan, Capo stratega del mercato, TD Ameritrade. “Questi titoli hanno continuato a funzionare piuttosto bene in mercati negativi. Il gioco delle azioni FAANG era chiaramente finito, ma il nuovo nascondiglio è diventato PEP, KO, e P.G.

“Le persone stavano cercando di ottenere il blue-chip, azioni stabili se non volevano andare in obbligazioni, "Kinahan ha continuato. "Le azioni della vecchia scuola sono ciò che le persone vogliono in tempi di incertezza, e questi tre hanno prodotti stabili e pagano dividendi”.

Durante quel quartiere roccioso, Le azioni PEP e KO sono rimaste pressoché stabili, mentre PG in realtà è aumentato del 10%. L'SPX è sceso del 20% tra la fine di settembre e la fine di dicembre.

Ora diamo un'occhiata ad altri cestini popolari.

Guarda GUARDA

Puoi monitorare la salute dei consumatori negli Stati Uniti tenendo d'occhio i settori S&P 500 Consumer Discretionary o Consumer Staples, ma quelli sono davvero larghi. Includono molte aziende che potrebbero fare un ottimo lavoro, ma non riflettono necessariamente il nucleo del consumatore statunitense e ciò che stanno facendo.

Ecco perché più analisti ultimamente parlano di WATCH. Sta per Walmart (WMT), Amazon (AMZN), Obiettivo (TGT), Costo (COSTO), e Home Depot (HD). Sicuro, questo indice esclude molti grandi giocatori, ma il gruppo dei cinque, forse l'equivalente al dettaglio delle azioni FAANG, è ora uno di molti investitori, "guarda attentamente.

Nel 2019, questi nomi hanno iniziato a sembrare migliori rispetto ad alcuni rivenditori legacy, in particolare quelli dei grandi magazzini e dei settori della moda casual. Sembra che più persone stiano comprando i loro vestiti durante i viaggi di shopping al supermercato o su Internet piuttosto che andare al centro commerciale.

I cinque titoli:WMT, AMZN, TGT, COSTO, HD:sono tutti big-box, per lo più discount, e sfidarsi testa a testa per competere per ciò che l'industria definisce "share of wallet". Tra i cinque, stai parlando di più di $ 1 trilione di entrate annuali, quindi è probabilmente giusto dire che incorpora una grossa fetta della spesa complessiva dei consumatori statunitensi su tutto, dai regali di Natale ai generi alimentari, all'abbigliamento, agli articoli per la casa come lavatrici e televisori.

Ciò non significa che i cinque titoli vengano sempre scambiati in sincronia. Come mostra il grafico sottostante, Il WMT è stato di gran lunga il più forte negli ultimi due anni, anche se tutti sono abbastanza solidi. È anche chiaro dal grafico che nel quarto trimestre dello scorso anno, quando le preoccupazioni economiche lampeggiavano, tutti e cinque hanno perso molto terreno.

Il sentimento dei consumatori significa molto per i rivenditori, quindi guardando le prestazioni di WATCH, come seguire i rapporti sulla fiducia dei consumatori del Conference Board, potrebbe darti un'altra prospettiva su come sta andando il consumatore. Ricordare, la spesa dei consumatori guida circa il 70% dell'economia degli Stati Uniti.

FIGURA 1:CANE DA GUARDIA. Vuoi un senso di sentimento del consumatore? Potrebbe essere utile tenere d'occhio le azioni "WATCH":Wal-Mart (WMT), Amazon (AMZN), Obiettivo (TGT), Costo (COSTO), e Home Depot (HD), le cui performance negli ultimi due anni sono riportate in questo grafico. Fonte dei dati:indici S&P Dow Jones, Nasdaq. Fonte del grafico:The thinkorswim ^® piattaforma di TD Ameritrade. Solo a scopo illustrativo. Le prestazioni passate non garantiscono risultati futuri.

MVP

Per tuffarsi davvero nei portafogli dei consumatori, aiuta sapere cosa stanno facendo con i contenuti. Questo è, con le loro carte di credito. Va oltre le carte, però, in questi giorni di paga immediata. Ne fanno parte anche le società di pagamento online come PayPal (PYPL) e Square (SQ).

Il nome completo per il carrello dei pagamenti è MVP, che sta per MasterCard (MA), Visto (V), e PYPL. Non è proprio l'intero ambito, perché hai anche SQ e American Express (AXP) nel mix, ma i loro nomi non sono inclusi nell'acronimo. A volte la vita non è giusta.

Quando i consumatori si sentono positivi sull'economia, tendono a comprare più cose con il credito. Ciò include gli articoli che acquistano nei negozi WATCH, ma anche tutti i tipi di cose che non avresti mai raccolto in un OROLOGIO. Pensa a tutte le transazioni che le persone fanno tra di loro usando PYPL o SQ, ad esempio. Se acquisti qualcosa da un venditore privato online, probabilmente stai usando un MVP per farlo accadere.

Se acquisti biglietti aerei o benzina, o se metti i pagamenti della tua auto su una carta di credito, MVP prenderebbe anche quello. Non puoi comprare quelle cose su AMZN o WMT (non ancora, comunque).

Ecco perché sempre più analisti stanno iniziando a guardare da vicino i risultati di MVP, perché riflettono una spesa dei consumatori più ampia probabilmente meglio di qualsiasi altra cosa in questa società sempre più senza contanti.

BAT

Tutto finora è stato domestico, ma cosa succede se si desidera monitorare alcuni titoli chiave esteri? Questo è quando BAT torna utile. Sta per Baidu (BIDU), Alibaba (BABA), e Tencent (TCEHY), tre dei titoli cinesi più seguiti.

"Questo è un piccolo gruppo che è visto come un proxy commerciale sul flusso e riflusso di ciò che il mercato pensa della Cina sotto diversi aspetti, sia legato al commercio o alla stessa economia cinese, "ha detto Patrick O'Hare, Analista di mercato principale, Briefing.com. “È una versione mini del commercio FAANG, ma per quanto riguarda le più grandi aziende in Cina”.

Un'altra svolta su FAANG è MANA, come “mana dal cielo, disse O'Hare. Raggruppa Microsoft (MSFT) con AAPL, NFLX, e AMZN.

SOX (non una squadra di baseball)

Abbiamo parlato molto di acronimi che misurano la domanda dei consumatori, che va bene. Ma la domanda delle imprese è un'altra parte importante dell'economia globale. Per misurarlo, la gente guardava l'acciaio, alluminio, estrazione, olio, e cartiere, tra gli altri.

Quelli funzionano ancora, e guardando gli industriali, Energia, e i settori dei materiali della SPX possono dirvi qualcosa sulla salute aziendale. Sempre più, però, gli investitori tengono d'occhio il SOX. Il SOX è in circolazione da un po', e puoi effettivamente seguirlo sulla piattaforma thinkorswim® di TD Ameritrade. Basta andare nella sezione dei grafici e inserire SOX.

Le azioni di SOX sono semiconduttori, parte del Philadelphia Semiconductor Index. È un indice ponderato per la capitalizzazione composto da 30 società di semiconduttori creato dalla Borsa di Filadelfia nel 1993.

Come promemoria, i semiconduttori forniscono le tecnologie degli ingredienti per i personal computer, compresse, smartphone e altri gadget. Gestiscono reti di comunicazione e Internet, e sostenere i cosiddetti miglioramenti tecnologici "intelligenti" ai televisori, elettrodomestici, automobili e altri dispositivi.

Alcuni analisti pensano che i "semi" abbiano preso il mantello del "mercato canarino" dai cosiddetti titoli FAANG nell'ultimo anno poiché i FAANG vanno in direzioni diverse l'uno dall'altro.

“Quando conti le cose di cui le persone hanno bisogno ogni giorno, molto è ora legato alla tecnologia. Quei bisogni fondamentali, compresi i semiconduttori, fanno parte dell'infrastruttura per la maggior parte delle aziende, e non saranno necessariamente in grado di funzionare senza di loro anche in una recessione, ha detto Kinahan.

Ecco perché i semiconduttori sono diventati ciò che un analista di Wall Street ha recentemente definito la "spina dorsale" della tecnologia e un ottimo barometro per la salute delle imprese. Quando le aziende vogliono espandersi, una delle prime cose di cui avranno spesso bisogno sono più prodotti gestiti da semiconduttori.

Poiché i produttori di semiconduttori hanno un enorme business in Cina e sono coinvolti nella controversia sulla società tecnologica cinese Huawei, il settore funge anche probabilmente da barometro principale per le relazioni commerciali USA/Cina.

Come promemoria di come SOX può riflettere la situazione commerciale, è sceso del 20% tra metà aprile e fine maggio di quest'anno a seguito della rottura dei colloqui tra Stati Uniti e Cina. Nel mese di settembre, SOX ha portato la carica più in alto mentre le speranze per una svolta commerciale sono rimbalzate intorno a Wall Street.

IPO infantili

Non sarebbe giusto concludere senza menzionare un altro paniere di azioni alle prime armi da considerare di guardare.

Se vuoi avere un'idea di cosa sta commerciando la generazione millenaria, dai un'occhiata ad alcune delle "IPO infantili" lanciate di recente. Offerte pubbliche iniziali come Uber (UBER), Beyond Meat (BYND) e Lyft (LYFT) sembrano ricevere molto amore dai giovani, secondo l'Investor Movement Index® ( IMX ^SM ). L'IMX è di proprietà di TD Ameritrade, indice basato sul comportamento, aggregando le posizioni e le attività degli investitori di Main Street per misurare cosa stavano effettivamente facendo gli investitori e come si posizionavano sui mercati.

“I millennial hanno continuato ad acquistare Uber (UBER), a quanto pare perché hanno preso a cuore ciò che i loro genitori hanno insegnato loro a "comprare quello che sai, '" Kinahan ha detto, guardando l'IMX più recente.

TINA?

Un ultimo acronimo appariscente non si riferisce a nessun titolo in particolare.

"Uno dei grandi acronimi è TINA:'Non c'è alternativa, '" disse O'Hare. “Si riferisce all'idea che con tassi di interesse così bassi in tutto il mondo, le tue migliori prospettive di rendimento sono in azioni, non obbligazioni”.

Indipendentemente dal fatto che sia effettivamente così, è un altro da ricordare così puoi sentirti intelligente la prossima volta che qualcuno lo dice in TV.

Dan Rosenberg non è un rappresentante di TD Ameritrade, Inc. Il materiale, visualizzazioni, e le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell'autore e potrebbero non riflettere quelle detenute da TD Ameritrade, Inc.