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MU Stock – Strategia di investimento in tecnologia Micron

Panoramica delle scorte MU - Tecnologia Micron, Inc.

Abbiamo acquistato il titolo MU di Micron Technology nel maggio 2016 quando il suo prezzo ha superato il cloud Ichimoku giornaliero. Abbiamo sostenuto che a quel tempo, c'era un eccesso di offerta di memoria - fianchi con un sacco di aziende nel business di farli.

Tuttavia, una volta che Micron ha iniziato a produrre memorie flash NAND 3D, rilasciato nuovi SSD, e ha iniziato a fornire nuovi chip di memoria GDDR5X per le nuove schede grafiche 1080/Titan di Nvidia, le cose hanno iniziato a scuotersi.

Abbiamo previsto che quando l'offerta di memoria si è stabilizzata, il loro prezzo delle azioni potrebbe aumentare in modo significativo. E infatti lo hanno fatto. Ora la domanda è, qual è il prossimo passo per il titolo MU?

Se possiedi già azioni MU, o stai solo cercando di entrare, dobbiamo guardare ai 3 punti dell'approccio IDDA per vedere a che punto siamo.

1- Analisi tecnica – Azioni MU

Medio termine: Dopo aver superato la nuvola quotidiana di Ichimoku, il prezzo delle azioni MU è in aumento da oltre sette mesi. Tuttavia, ha raggiunto il livello di ritracciamento di Fibonacci del 50% durante l'ultima settimana di negoziazione del 2016. Questa zona, che ha agito da supporto nel 2014, è ormai diventata la nuova resistenza.

MU Stock – Analisi tecnica del grafico giornaliero

Il prezzo delle azioni MU ha una storia di difficoltà a superare i livelli chiave di ritracciamento di Fibonacci. Abbiamo visto tipi simili di pullback quando il prezzo ha raggiunto rispettivamente i livelli di ritracciamento di Fibonacci del 23% e del 38%.

Nel nostro gruppo di investimento, abbiamo tratto un profitto parziale dalla nostra posizione MU a lungo termine quando le azioni hanno raggiunto i 23 dollari nell'ultima settimana di negoziazione del 2016.

Ora il titolo MU è supportato dal 38% di Fibonacci a 19,33, che coincide con la fascia superiore della nuvola Ichimoku.

Lungo termine: D'altro canto, guardando il grafico mensile, il prezzo delle azioni MU deve ancora superare la nuvola mensile, con la futura nuvola che diventa piatta/ rossa. Una rottura al di sopra della nuvola mensile potrebbe aprire le porte per ulteriori guadagni, verso il 29,97, 45.12, 51,60 e 77,69 in estensione a lungo termine.

MU Stock – Analisi tecnica del grafico mensile

2- Fondamenti:MU Stock e la battaglia della memoria

Cominciando dall'inizio, impariamo qualcosa sulla tecnologia Micron e sul loro stock MU.

Chi diavolo sono? Secondo il loro sito web, Tecnologia Micron è un leader mondiale nella tecnologia delle memorie e dei semiconduttori che offre il più ampio portafoglio del settore di soluzioni silicio-semiconduttore.

Hanno avuto molta esperienza con anni brutti, sia finanziariamente che in borsa. Tuttavia nel 2016, sono riusciti a tirarsi fuori dalla crisi.

Chi sono i loro concorrenti? I loro principali concorrenti includono Samsung e SK Hynix Inc nel mondo della produzione di chip di memoria. Questi tre hanno rappresentato il 90% della quota di mercato nel 2014. Questo si è invertito nel 2015, quando i prezzi dei chip di memoria sono scesi di nuovo, abbassare i prezzi delle azioni di Micron e dei suoi concorrenti. D'altro canto, La Cina sta cercando di mettersi in gioco, con l'obiettivo di rafforzare la propria industria nazionale dei semiconduttori. Sia SK che Micron hanno ricevuto offerte dalla Cina nel 2015.

Cosa stanno facendo di diverso? Non molto davvero. Il principale vantaggio competitivo è il fatto che ci sono elevate barriere all'ingresso nella produzione di chip di memoria. Ciò riduce la minaccia che i nuovi operatori sottraggano quote di mercato e profitti a Micron. Anche, l'aumento dei prezzi delle memorie sta aumentando i ricavi e i guadagni di Micron.

Come stanno andando le loro finanze? Non così buono. Nell'anno fiscale 2016, le entrate sono diminuite del 23% anno su anno. L'utile operativo è sceso da $ 3 miliardi a $ 168 milioni con una riduzione del 94%. Gli utili non rettificati sono scesi da $ 2,47 per azione a $ 0,27 negativi per azione. Il flusso di cassa libero finale è stato brutalmente negativo, per un importo di 2,6 miliardi di dollari.

Allora perché i prezzi delle loro azioni stanno salendo? Migliorare le tendenze del mercato. Anche se i loro dati finanziari sono tra i peggiori che Micron abbia mai visto nell'ultimo decennio, Il prezzo delle azioni MU ha guadagnato il 60% nel 2016. I prezzi dei chip di memoria non solo si sono stabilizzati nel 2016, in realtà sono aumentati notevolmente.

Cosa potrebbe fermare la loro crescita? Cina. Il CEO di Micron Mark Durcan teme che i produttori di chip cinesi possano inondare il mercato mondiale e spazzare via i concorrenti, proprio come hanno fatto con i pannelli solari qualche anno fa.

Cosa potrebbe aiutarli a crescere? Intel. Quest'estate, si parlava di Micron acquisita da Intel Corporation o Cina.

È interessante notare che il prezzo delle azioni MU ha mostrato movimenti simili a quelli di Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) e NVIDIA Corporation (NVDA). Siamo andati tutti in entrambi nel 2015, ottenendo enormi profitti. E continuiamo a vedere enormi margini di guadagno in tutti loro più avanti nel 2017. Cioè, dopo una potenziale correzione del mercato, potremmo vedere nel primo trimestre.

3- Sentimento di mercato

Secondo la nostra analisi tecnica di cui sopra, il prezzo delle azioni MU rimane molto sottovalutato in una prospettiva a lungo termine. Tuttavia, da un punto di vista di medio termine, potrebbe affrontare l'ennesimo pullback a livello di Fibonacci del 50%, creando un'opportunità di acquisto.

Inoltre, c'è stata una riduzione netta di circa 19 milioni di scambi ribassisti in azioni MU, mentre le sue azioni hanno continuato a fare nuovi massimi. Questa potrebbe essere un'indicazione che la maggior parte dei partecipanti al mercato non pensa che il titolo abbia ancora raggiunto il massimo.

Tuttavia, con un potenziale di instabilità politica in arrivo nel primo trimestre potremmo vedere un pullback in tutto il mercato azionario, che potrebbe includere anche il prezzo delle azioni MU.