Come determinare quali azioni acquistare?

Data la vasta gamma di titoli disponibili sul mercato, è difficile selezionare azioni da acquistare che si adattino alle proprie esigenze di investimento. Inoltre, spesso è difficile sfogliare i bilanci per identificare quali società hanno una solida crescita dei ricavi e degli utili e una posizione debitoria favorevole.

Detto ciò, ci sono alcuni fattori che i potenziali investitori possono considerare durante la selezione delle azioni per l'investimento.

Selezione di azioni per investimento

Mentre l'importo dell'investimento, l'orizzonte temporale e la propensione al rischio variano con ciascun investitore, ci sono alcuni suggerimenti comuni che possono aiutare tutti gli investitori.

Obiettivi di investimento

Gli obiettivi di investimento variano tra i diversi investitori. Ad esempio, gli investitori più anziani tendono ad essere interessati alla conservazione del capitale con l'avvicinarsi degli anni della pensione.

D'altro canto, quando i giovani investitori scelgono le azioni da acquistare, di solito mirano ad aumentare i loro rendimenti e far crescere i loro portafogli nel corso degli anni.

Dunque, si può dire che i propri obiettivi dettano quali azioni acquistare:

• Gli individui che cercano un reddito regolare si rivolgeranno a quei titoli che offrono alti rendimenti da dividendi che hanno guadagni e flussi di cassa costanti
• Coloro che desiderano la crescita sono attratti dalle aziende più giovani che mostrano una crescita promettente in futuro, in base all'investimento (attraverso prestiti) effettuato oggi
• Gli investitori che cercano la conservazione del capitale opteranno per attività operative da decenni e che hanno raggiunto la saturazione. Tali attività offrono profitti prevedibili e stabili.

Vantaggio competitivo

Una volta determinato il tipo di obiettivi di investimento che hai in mente, puoi restringere il campo delle azioni da investire. Nel rispetto, uno dei fattori chiave da esaminare è, se un'azienda ha un vantaggio sostenibile e unico rispetto ai concorrenti, popolarmente noto come fossato.

Inoltre, quando gli individui selezionano le azioni da acquistare, è importante accertare la durabilità di questo vantaggio competitivo. Questo è, se l'azienda continuerà ad avere un vantaggio sui suoi concorrenti negli anni a venire.

I prodotti e i servizi con un fossato ampio e sostenibile tendono ad essere quelli che offrono ricompense agli investitori. Inoltre, si può pesare in fattori come la scala, marchi unici, costi di conversione, Rete, e proprietà intellettuale per condurre un'analisi approfondita della concorrenza.

Fondamenti

Esistono diversi modi per valutare il prezzo corrente di un'azione e la sua performance finanziaria. Eccone alcuni:

• Rapporto prezzo/utili o P/E: Avendo un rapporto P/E molto elevato, superiore alla media del settore, a volte indica che lo stock è estremamente caro
• Rapporto prezzo/prenotazione o PBV: Lo stesso vale anche per il rapporto PB. Rapporti che si discostano molto dalla media del settore, superiore o inferiore, richiamare l'attenzione
• Guadagno per azione o EPS: Dovrebbe indicare una crescita costante almeno negli ultimi cinque anni.
• Rapporto debito/patrimonio netto: Non può esistere un rapporto standard debito/patrimonio netto tra i settori. Alcune industrie si indebitano molto per espandere la loro attività, come la produzione. Confronta le aziende dello stesso settore per analizzare lo stock
• Rapporto attuale: Il rapporto corrente definisce la posizione di liquidità della società. Ci dice se le attività correnti della società sono sufficienti per finanziare le passività correnti.

nota che, i suddetti indici sono solo alcune delle metriche con cui si può valutare un'azienda, tuttavia, questi non sono gli unici parametri da considerare per una decisione di investimento.

Idealmente, una decisione di investimento dovrebbe essere supportata da una ricerca approfondita.

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Titoli ciclici e non ciclici

Questi termini si riferiscono alla correlazione dei prezzi delle azioni di una società alle fluttuazioni dell'economia o a eventuali cambiamenti nel settore. Potrebbe anche essere stagionale.

• Azioni cicliche

I titoli ciclici includono aziende che offrono prodotti e servizi discrezionali, che sono generalmente richiesti quando un'economia sta andando bene. Detto ciò, quando i tempi sono duri, questi articoli sono i primi ad essere tagliati dai consumatori. Ad esempio catene alberghiere, rivenditori di abbigliamento di lusso, arredamento, automobili e così via.

Inoltre, come non si possono prevedere gli alti e bassi di un'economia, è difficile prevedere la performance di un titolo ciclico. Anche questi possono essere stagionali. Ad esempio, le vendite di auto di solito aumentano quando la stagione delle feste è alle porte.

• Azioni non cicliche

Le aziende con titoli non ciclici offrono prodotti e servizi sempre richiesti, come elementi essenziali come il cibo, gas, e acqua. Di conseguenza, questi titoli sono generalmente redditizi indipendentemente dalle tendenze economiche. Di fatto, sono anche conosciuti come titoli difensivi. Questi difendono la ricchezza dei loro investitori dalle ripercussioni di una recessione economica.

Detto ciò, sebbene le scorte non cicliche estendano la sicurezza, il loro prezzo non salirà alle stelle in caso di rallentamento economico.

Efficienza manageriale

Quando gli individui selezionano le azioni da acquistare, aiuta se conducono ricerche approfondite sulla gestione di un'azienda e ne misurano l'efficienza.

Il potenziale investitore può capire meglio se partecipa alle riunioni manageriali (condotte ogni trimestre per discutere l'andamento trimestrale dell'azienda). In alternativa, gli investitori possono anche partecipare all'assemblea generale annuale (AGM) che si tiene ogni anno per rispondere alle domande degli azionisti.

Ecco alcuni suggerimenti da notare sull'efficienza della gestione.

• Mantenimento della gestione

Si può determinare la stabilità di un'azienda in base alla durata del mandato della sua gestione. La lunga permanenza in carica del top management di solito indica una crescita e una coerenza costanti.

• Modello di partecipazione

Tutte le società quotate rilasciano queste informazioni ogni trimestre secondo SEBI, il regolatore del mercato, mandato. Ora, tu come investitore puoi controllare le partecipazioni di diversi azionisti inclusi i promotori, istituzioni, Governo e persino investitori al dettaglio.

Generalmente, una società con maggiori mezzi di partecipazione del promotore, il promotore è investito nella società, che potrebbe indicare la stabilità della società. Analogo è il caso degli investitori istituzionali.

Tuttavia, i promotori non sono tenuti ad avere una partecipazione maggiore nella loro azienda per tutto il tempo. Ci sono aziende che fanno bene anche con un minore coinvolgimento dei promotori. Detto ciò, puoi ancora notare i cambiamenti di partecipazione per prendere una chiamata sul tuo investimento.