Come vengono determinati i prezzi delle azioni?

Joe è un investitore per la prima volta. Ha guadagnato il suo primo mese di stipendio e ha deciso di investire nelle azioni della società XY che nella logistica. Ha iniziato in piccolo, e parcheggiato Rs 500 e comprato 50 azioni. Ha esaminato i dati finanziari della società prima di investire e la società sembrava a posto. Era il gennaio 2020.  Da febbraio, il suo valore di investimento ha iniziato a scendere ea marzo era di circa Rs 100. Ciò era dovuto all'annuncio del governo del blocco completo. Ciò aveva interrotto le operazioni della società, incidendo così sulle sue entrate.

Mentre il movimento del prezzo delle azioni dipende dagli ordini di acquisto e vendita sul mercato, ci sono anche altri fattori che entrano in gioco. Se Joe avesse saputo questi, sarebbe stato più preparato.

Cerchiamo di capire alcuni dei fattori importanti in dettaglio.

Quali fattori influenzano direttamente i prezzi delle azioni?

Sia i fattori micro che macroeconomici influiscono sul prezzo di un'azione. Ad esempio, con restrizioni di viaggio e misure di controllo attuate dal Governo per contenere la diffusione del Covid-19, i prezzi degli hotel, l'aviazione e altri titoli correlati hanno subito un duro colpo l'anno scorso. Tuttavia, la maggior parte ha iniziato ad aumentare con la riapertura dell'economia, rimozione dei divieti di viaggio e concessione di autorizzazioni alla riapertura delle località turistiche. Ad esempio, Chalet Hotel, uno degli hotel quotati in borsa, ha accumulato quasi il 70% tra gennaio e maggio 2020 quando l'intero paese era in isolamento. Tuttavia, le scorte sono migliorate di quasi il 50% da giugno 2020 ad oggi alla notizia di un aumento della campagna vaccinale, e riapertura dell'economia da parte del governo.

Quindi, se sei un investitore per la prima volta che cerca di fare un investimento, dovresti comprendere fattori come quello spiegato sopra per ottimizzare il tuo investimento nel mercato azionario.

Liquidità

Gli stessi investitori e trader influenzano il prezzo di un'azione. Tuttavia, la loro influenza dipende prevalentemente dai fondamenti dell'azienda o dalla vivacità del mercato. Questo è, se il mercato è in rialzo o se un particolare settore è in primo piano, quindi generalmente tutti i titoli di quel settore generalmente salgono. Allo stesso modo, anche il volume delle azioni disponibili per la negoziazione ha un richiamo sul movimento del prezzo. Ci sono alcuni titoli sul mercato i cui prezzi potrebbero non muoversi molto, ciò è dovuto principalmente alla mancanza di liquidità. Questa è una mancanza di acquirenti per gli ordini di vendita attesi. Ad esempio, i prezzi delle azioni di Satyam Computers (società IT) sono diminuiti perché non c'erano acquirenti per tutti gli ordini di vendita effettuati.

Politica e modifiche normative

Anche la politica del governo o le modifiche normative o l'attuazione hanno un impatto sul movimento delle scorte. Ad esempio, Gli annunci di bilancio del governo possono avere un impatto sull'intero mercato azionario o su settori specifici. Dire, se il governo aumenta gli investimenti diretti esteri in assicurazioni, tutti i titoli assicurativi quotati reagiscono immediatamente.

Allo stesso modo, in caso di modifiche normative, allora anche questo avrà un impatto sul prezzo delle azioni. Ad esempio, se SEBI, il regolatore del mercato, esce con un annuncio di trading di futures in oro, o altri annunci che favoriscono gli investitori, allora i prezzi delle azioni potrebbero reagire positivamente.

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Commento della direzione

Il profilo manageriale di un'azienda e l'esperienza dei suoi leader influiscono sui prezzi delle azioni. Il commento o l'annuncio del management potrebbe avere una reazione immediata sui corsi azionari. Ad esempio, se la direzione di Asian Paints decide di aumentare i prezzi dei prodotti della propria azienda, poi di solito, il prezzo delle azioni sale in quanto ciò potrebbe significare un aumento delle entrate per l'azienda. E quindi potrebbe migliorare la performance finanziaria che può tradursi in maggiori pagamenti di dividendi agli azionisti.

Scenario politico

Un nuovo partito politico che salirà al potere per formare un governo può avere un impatto anche sui corsi azionari e sul mercato in generale. Stessa strada, il cambiamento dei partiti politici con conseguente cambiamento di governo anche all'estero può avere un impatto. Questo è perché, in entrambi i casi, potrebbe significare cambiamenti politici ed economici che potrebbero favorire il business e gli investitori al dettaglio.

Disastri naturali

I disastri naturali causano il panico tra le persone. Questo fattore porta a un crollo del mercato. Azionisti, temendo di perdere i loro soldi o di averne bisogno, vendere le proprie azioni, il che generalmente porta a una correzione dei prezzi sul mercato. Ad esempio, investitori istituzionali esteri, ritirando i loro soldi dai mercati esteri dall'India sulla scia dell'aumento dei casi di Covid-19 che colpiscono l'economia (indiana).

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Altri fattori

Oltre ai suddetti fattori che influenzano i prezzi delle azioni di una società, ci sono anche fattori interni all'azienda che giocano un ruolo. Questi fattori includono annunci di dividendi, bonus, diritti o versato di una quota, che fanno salire momentaneamente i prezzi e poi correggerli o viceversa.

Allo stesso modo, qualsiasi voce o notizia di un informatore su una società in cui c'è frode o c'è un probabile default potrebbe influenzare negativamente i prezzi delle azioni.

Anche qualsiasi operazione di fusione o acquisizione influirà sul prezzo delle azioni. Tuttavia, il cambiamento dipenderà da come avvantaggerà l'azienda e dalla sua crescita futura e dal valore per gli azionisti dopo l'operazione.